11 октября 2021, 15:15
Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное:
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
ИИ,
Можете даже представить, что Мегакомпьютер предложил Вам не 50 рублей за каждую угаданную карту, а 500 рублей….
А Вы ему все так же должны….
В 100 раз разница….
Попробуйте….
Повесел...
Nordstream, а АбраюДюрсо то кому и чем не угодил?!
🤔
20:35
D-Aleksandr, иссякла вера. Почитайте «Рыночные циклы» Говарда Маркса. я специально щас читаю. Народ не верит в рынок. Это неверие укрепляется дополнительными факторами.
Через год — они же буду...
И как это фьючерсное дрочилово торгуют, с 2 расчетами на дню
Николай Иванов,
50 000 за 1 день работы требует этот зумер… Я офигел просто. 1млн в месяц, такой сейчас тренд у работяг
20:33
Стецура Александр, нет конечно
20:32
Сергей Аноним, Вот и Скоробогатова такая — типа а гори оно всё огнем. И адью, господа ферзи.
20:31
Очень много путов в феврале, прям засада
Торгуйте ответственно!
Возможно этот чудо акционер начал свои понемногу толкать в мертвый рынок :((
А если цена на пилома ериал упадет на 30% то вернет ли сегежа этот долг вообще???
Народ всё тарит))
TAUREN, ага, и процентные ставочки растут еще
которая выводит в кэш потихоньку
, рдвшники) цель 16)) такая оценка адекватна в 2 вариантах:
1. Если цены на пиломаетриалы сильно вырастут и будут стабильно высокии пару кварталов
2. Если считать, что сделка на 37млрд принесет только рост продаж и прибыли, но долг не увеличит))))
Тоже не разбираюсь с ценами на пиломаетриалы, но они коррелируют с фьючерсом на пиломатериал — очевидно. Как формируется ценообразование на «пакеты и тару» — тоже хз.
По поводу цен в РФ — тоже вопрос, но почти вся выручка — экспорт же.
Факт в том, что тут рисков и вопросов пока много для цены в 16.
Посмотрим на эту «компанию роста») я может и не прав, но участвовать в таких какашках — точно не сейчас)
Они у нас в России падают?
По сути АФК Система сделала небольшой кэшаут (тк на IPO они снижали долг Сегежи и ничего не получили). Взамен — расширение земельного банка, хороший акционерный состав и большие перспективы. American style.