Александр Гвардиев
Александр Гвардиев личный блог
04 октября 2021, 18:44

Зарабатываем на пут-колл паритете

Вот хороший пример работы пут-колл паритета, о котором я рассказывал в предыдущих статьях.

Зарабатываем на пут-колл паритете
Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо.

Cortexyme, Inc. (CRTX).

Центральный пут 90-го страйка стоит $4500, то есть половину от стоимости акций (см. доску опционов на картинке вверху 👆). И эта цена за 46 дней. Если бы мы могли продавать такие дорогие опционы в течении года, то заработали бы 800% за год!

❗️ Важно понимать, что пут стоит так дорого не потому что рынок боится падения. При падении, как ни крути, а больше цены акции не потеряешь.

Путы такие дорогие из-за пут-колл паритета. Центральный пут и центральный колл должны иметь примерно одинаковую цену, иначе появится возможность для арбитража.

Так вот рынок ожидает сильного роста, из-за этого дорожают коллы, а из-за пут-колл паритета дорожают и путы.

Мы можем использовать эту возможность и продавать чрезмерно дорогие путы и получать огромную доходность. В худшем случае мы получим акцию с 50% скидкой. В лучшем случае клинические испытания закончатся позитивно, и мы получим 100% прибыли на риск за 46 дней.

sunnymoney

 
14 Комментариев
  • Dimg Иванов
    04 октября 2021, 19:41
    А в других акциях также? Или это просто отдельный пример?
  • Ray Badman
    04 октября 2021, 20:42
    Очень интересно. А каким скинером пользуетесь?
  • Вельвет
    04 октября 2021, 20:51
    Посчитал в Питоне волатильность за ~ 254 торговых дней.Высокая сейчас.
     Правый граф — акция.Левый граф — вола.

  • Вельвет
    04 октября 2021, 20:57
    Еще, если продаете-покупаете волатильность,, может быть полезен сайт www.optionstrategist.com/calculators/free-volatility-data
    Там тикеры списком идут.
  • Дед Нечипор
    04 октября 2021, 21:31
    В августе подобная картинка была в CARA за неделю до экспирации. Что забавно, экспирация опционов в пятницу, а в следующий понедельник должны были объявить решение FDA, т.е. экспирация раньше события, а подразумеваемая волатильность космос




  • Активный Инвестор
    04 октября 2021, 22:36
    Так вот рынок ожидает сильного роста, из-за этого дорожают коллы, а из-за пут-колл паритета дорожают и путы.
       а вы уверены в своей правоте?   Как вы определяете что первично?.. Ведь волу то подняли искусственно при прошедшем росте… А дальше всем все равно, никто падения не ждет… Ждут лохов которые продадут волу… А акций даже с дисконтом никому не жалко… Хорошим спекулям дерьма не жалко... 
  • Маркиз Лафайет
    05 октября 2021, 11:33
    По многим американским акциям/индексам путы дороже колов, ибо массово используются для хеджа лонговых позиций.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн