Дополнительным драйвером роста МТС может стать выделение башенного и цифрового бизнеса - Кит Финанс Брокер

Текущая цена: 329 руб.

Таргет цена: 400 руб.

Потенциал: 21,6% + дивиденды

МТС — является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. В последний год компания стала трансформироваться из простого оператора сотовой связи в технологичный, финансовый конгломерат с различными направлениями.

МТС недавно опубликовала финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка МТС во II кв. 2021 г. выросла на 10,6% по сравнению со II кв. 2021 г. – до 128,6 млрд руб. Чистая прибыль компании увеличилась на 46,8% – до 17,5 млрд руб.

Положительная динамика финансовых показателей обусловлена увеличением потребления трафика и услуг связи. Дополнительный прирост пришёлся на финтех направление и Банк МТС. В результате чего, показатели МТС превзошли прогнозы аналитиков.

Кроме финансовых результатов, МТС в презентации сообщила о прогнозных дивидендах на 2021 г. – 74 млрд руб., из которых 21,1 млрд будут выплачены в текущем году.

Напомним, в июле 2021 г. совет директоров МТС рекомендовал дивиденды в размере 10,55 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 12 октября 2021 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,2%. Таким образом, финальные дивиденды за 2021 г. составят 26,51 руб., дивдоходность 8,1%.

Кроме дивидендов, дополнительным драйвером роста может стать выделение башенного и цифрового бизнеса в отдельные юридические лица. Суммарная оценка, которых может составить 136,8 млрд руб.

Таким образом, весь потенциальный бизнес, который хотят выделить будет стоить 672 млрд руб. С учётом телекоммуникационного, стоимость всей Группы МТС составит 993,32 млрд руб., цена акции 497,15 руб.

В связи с вышеперечисленным, мы подтверждаем рекомендацию покупать акции МТС с целевым ориентиром 400 руб. Где максимальный потенциал роста на горизонте нескольких лет составит 497,15 руб., а потенциал снижения ограничен ценой выкупа 326,73 руб.

КИТ Финанс Брокер