Дивидендный портфель, который принес доход 140% за год и 200% за 2 года. Какие акции покупаю дальше?

Подход к формированию портфеля из дивидендный акций, которые имеют потенциал увеличения дивидендов в будущем, показал отличный результат – 140% за последний год и 200% за 2 года.

В портфель не добавлял компании, которые совсем не платят дивиденды, так как их будущее сложно прогнозировать — даже в случае успеха они могут так и не начать платить дивиденды. А также не добавлял компании, которые платят дивиденды, но потенциал развития бизнеса не внушает уверенности.

В итоге сформировался портфель акций:
ПИК — 23,1%
Самолет — 19,7%
Северсталь — 14,2%
ММК — 10,0%
НЛМК — 6,8%
Сбер — 6,5%
Лукойл — 6,1%
Норникель — 2,9%
Фосагро — 2,6%
Газпром — 1,9%
Алроса — 1,8%
Магнит — 1,4%
МТС — 0,8%
Акрон — 0,8%
Черкизово — 0,5%
Сегежа — 0,3%
Татнефть — 0,2%
ВТБ — 0,1%
АФК Система — 0,1%
ЛСР — 0,1%.

Средняя текущая дивидендная доходность– 10%.
Что в дивидендном портфеле делают Самолет, Сегежа и АФК Система? По Самолету была див. доходность больше 5%, когда я начал покупать акции, сейчас за счет роста меньше, но на горизонте 2-3 лет дивиденды должны догнать стоимость акций и вырасти до 5%. По Сегежа будет дивидендная доходность 5% за 2021 год. АФК Система присутствует по минимуму с потенциалом увеличивать дивиденды.

В каких акциях планирую увеличивать позиции, докупая акции по мере выплаты дивидендов и других пополнений?

ПИК

Стратегия построения экосистемы недвижимости, выход в регионы, в элитную, загородную недвижимость, модульное строительство за 2 недели, самые низкие издержки, выход на Филиппины делают данную компанию акцией роста. И это еще при выплате дивидендов 5% в год.

Потенциал роста – более 50% в год.
План доли в портфеле – 25%.

ММК

Цены на руду падают из-за сокращения производства стали в Китае, цены на сталь лучше держатся, т.к. Китай сокращает импорт стали. Налог на прибыль у ММК не повысится. У ММК минимум своей руды, не будет проблем с повышением НДПИ. Краткосрочно на ближайший год ММК выиграет в сравнении с НЛМК и Северсталь. Поэтому стоит повысить долю ММК. Дивидендная доходность – 10-18%.

Потенциал роста – 20% в год.
План доли в портфеле – 11%.

Сбер

Похоже именно Сбер создаст главную экосистему РФ, как уже подробно разбирал в своих статьях. Помимо стандартных 15% роста в год и 9% дивидендов возможен дополнительный бонус в виде экосистемы, которая может стоить дороже Яндекса.

Потенциал роста – 20% в год.
План доли в портфеле – 7%.

Фосагро и Акрон

У производителей удобрений сложилась уникально выгодная ситуация в РФ. Стоимость удобрений выросла, будет дальше расти, так как газ сильно вырос (некоторые прекратили производить удобрения в ЕС). Газ – это основная составляющая себестоимости для удобрений. У Фосагро и Акрона – цены на газ в РФ, рост ограничен тарифами Газпрома, которые повышаются не выше инфляции. Также новость — повышения НДПИ и налога на прибыль для них почти не будет. Только у Фосагро повысится немного НДПИ. Фосагро платит 10% дивидендов, Акрон – 6%, но при этом регулярно выкупает акции с рынка. Потенциально Акрон даже больше недооценен.

Потенциал роста – 25% в год.
План доли в портфеле – Фосагро 4% и Акрон 2%.

Черкизово

Растут цены на мясо, себестоимость при этом сильно не растет, так как это вертикально интегрированный производитель от кормов до переработки мяса. Див. доходность – 9%. Минус – сильно выросшие акции, но при любом падении можно увеличивать позицию.

Потенциал роста – 20% в год.
План доли в портфеле – 2%.

Сегежа

Потенциал производства древесины, бумаги – огромный. Сегежа консолидирует отрасль и становится главным бенефициаром в РФ. Див. доходность – 5%.

Потенциал роста – 25% в год.
План доли в портфеле – 2%.