Руководство по анализу отчетов CME Daily Bulletin

 




Всем привет!

Составил инструкцию по работе с сайтом CME и как анализировать отчеты по изменению открытого интереса (OI). Увеличение или уменьшение открытого интереса по итогам торговой сессии позволяет сделать определенные выводы о дальнейшем направлении рыночного движения.

В качестве примера взяты отчеты апреля месяца прошлого года, как предшествовавшего резкому снижению 04-06 мая 2010 года. Мне лично отслеживание изменений OI по Daily Bulletin позволило взять почти 100 пунктов в начале мая прошлого года. Эти отчеты Daily Bulletin доступны каждому, а времени на ознакомление с ними требуется совсем немного.

CME — Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange). Зайдя на сайт группы CME (www.cmegroup.com) можно увидеть несколько разделов посвященных раскрытию информации. Нас будет интересовать раздел рыночных данных — Market Data Services. Итоги торгов предыдущего дня отражаются в ежедневном отчете Daily Bulletin:




В разделе Daily Bulletin — Build a Report необходимо выбрать класс актива, сам актив, указать дату и получить интересующие данные, например, по e-mini S&P 500:


 
Либо можно просто прокрутить страницу и выбрать отчеты по интересующим активам:




Сам отчет выглядит так:



Основными полями являются наименование фьючерсного контракта (e-mini S&P 500) и общее значение Open Interest (количество открытых контрактов) по нему. Как правило, изменение этого значения за день не очень существенно и колеблется в пределах 5-10 тысяч контрактов.

Рассмотрим отчеты по итогам торгов фьючерсными контрактами на индекс S&P 500 за несколько торговых дней, предшествовавших снижению индексов 06 мая 2010 года. А именно отчеты от 16, 27, 30 апреля, а также от 04 мая. В них можно увидеть значительное увеличение количества вновь открытых контрактов в каждый из этих дней:
 
16 апреля 2010 года

 

27 апреля 2010 года
 

30 апреля 2010 года



04 мая 2010 года



Взглянув на график фьючерса на индекс S&P 500, можно увидеть, что в эти дни плавное восходящее движение котировок прерывалось резкими, импульсивными нисходящими движениями. Повышенный торговый объем в эти дни подсказывает, что снижение котировок было вызвано распродажей фьючерсных контрактов:



В том, что это действительно распродажа, дает возможность убедиться часовой график. На нем можно увидеть, что повышение торговой активности приводит к снижению котировок:
 


В дополнение к этому, во время открытия коротких позиций по индексным фьючерсам, сопоставимым количеством увеличивалось общее число фьючерсных контрактов на растущем рынке облигаций:

16 апреля 2010 года



30 апреля 2010 года


Также о скорой смене тренда сигнализировали отчеты Daily Bulletin конца марта — начала апреля. Торговая активность этого периода была направлена на закрытие набранных ранее длинных позиций:



Отчетность следующих дней (после 06 мая 2010 года) указывала на продолжение начавшегося нисходящего тренда. Отчеты от 07 и 12 мая 2010 года показывали ликвидацию «длинных» позиций, несмотря на краткосрочное восстановление котировок:

07 мая 2010 года


12 мая 2010 года



Небольшое примечание.
Отчеты за последний торговый день доступны на сайте CME приблизительно в 09.00 по Москве. Причем отчеты носят заголовок Preliminary — предварительные. На следующий день выходят финальные — Final. Их можно скачать здесь: ftp://ftp.cme.com/bulletin/. Разница, как правило, имеется. В то же время она является некритичной, общая картина остается неизменной.

Надеюсь, эта информация поможет Вам при принятии правильных торговых решений!