Есть вопросы, которые относятся к разряду «Само собой разумеется» и вот один из них.
На недавнем выступлении Алексея Каленковича обсуждалась тема «Историческая волатильность», Алексей рассказывал о том, как грамотно просчитать историческую волатильность, но возможно многие знают, как ее использовать в торговле, а многие не знают. И вот тебе вопрос! Для кого то это само собой разумеется, а для кого то это самый первый и главный вопрос.
Допустим: я рассчитал по своему методу и оценил текущую волатильность 30, а биржа торгует волатильностью 20, я понимаю, что опционы недооценены, и я их покупаю. Что происходит потом??? Конечно, можно предположить, что я их перепродам по 30 волатильности и на разнице заработаю прибыль, но кто же их купит??? Ведь я так понимаю, что и цена на них тоже увеличится, и кому надо покупать у меня по большей цене (якобы правильной) если можно купить сейчас по 20й волатильности.
Или может принцип зарабатывания в том, что я буду держать эти опционы, хеджируя дельту до экспирации, и я как то там заработаю???
Одним словом мне не понятно (и я думаю не только мне) как ее использовать эту «неэффективность рынка»??? Ну и что от того что я оценил волатильность иначе по сравнению с биржей???
P.S. Я понимаю что многим более опытным трейдерам не захочется тратить на это время отвечая на этот вопрос, но пожалуйста, не поленитесь!!!
как я понял оцениваем опционы в пунктах волатильности, если оцененка рынка дешева покупаем, дорого продаем, стараемся строить слабо-гаммопозицию, как на картинке по ссылке — www.option.ru/glossary/articles/gamma-dyelta-nyejtralnyye-optsionnyye-spryedy, этакий зиг-заг, хеджируем своей волатильности до экспирации — профит.
суть в том, что если вы собираетесь торговать волатильностью, то показатель текущей волатильности как таковой вам не особо важен, вы же не фьючерсом Викса собираетесь торговать.
нет и не может быть такой зависимости, что, например, купив опционы по волатильности 20, и дождавшись волатильности 30, вы обязательно их сможете перепродать дороже. наоборот, очень может быть, что вы их продадите ДЕШЕВЛЕ(из-за временного распада)…
волатильность, выраженная в Виксе — это всего лишь отражение уровня опционных премий, не более того, это всего лишь производная. а вы деньги не с производной получаете, а с денежной составляющей премий. таким образом, для получения прибыли вам нужно отрабатывать взаимодействие ВСЕХ влияющих факторов, а НЕ только показателя текущей волатильности…
Друзья, привет! 💬 В свете громких заголовков СМИ последних дней мы считаем важным поддерживать открытую коммуникацию. ⚡️ В понедельник утром наш финансовый директор Нина Голубничая и директор...
13 февраля пройдет первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно будет «опорным», то есть сопровождаться уточнением макропрогноза, в том числе и...
Торги 6 февраля на российских фондовых площадках стартовали в символическом плюсе, но к концу дня котировки развернулись вниз. К последнему часу основной сессии номинированный в рублях индекс...
С начала текущего года ситуация в рублевых корпоративных облигациях в целом довольно спокойная – пока не наблюдается какая-либо выраженная динамика по доходности. Вместе с тем сохраняются ожидания...
Максим, Путин должен помочь Трампу выиграть выборы осенью т.к если республиканцы утратят большинство Трампа могут убрать через импичмент и тогда будет очень плохо для нас, поэтому торопятся заверши...
никто больше из девелопмент кроме самолета не просит денег🤷
..
еще несколько строчек кому-и-что принадлежит от ИИ:
Девелопмент застройщики рф, кто собственник и где зарегистрированы
..
основными...
Фильм Трудный ребёнок
«Трудный ребёнок» (оригинальное название: «Problem Child») — комедийный фильм 1990 года, снятый режиссёром Деннисом Дуганом. Эта весёлая и слегка безумная история обрела культ...
Причина провала крипты - развал китайского хедж-фонда, проигравшегося на серебре?
Статья подготовлена специально для портала «Smart-Lab» телеграмм каналом Crypto Pirates Channel — слив англоязы...
Игнатий, так ее много и не надо пить, она же лечебная, есть нормы. Польза доказана. Есть опубликованные результаты многолетних исследований. Просто надо регулярно проходить курсы лечения водой и др...
00597681,
Да там имущества почти на 3 млрд руб. на них было оформлено ..
PS Экс-депутат Новороссийска не смог продать часы за ₽3 млн на торгах
Ранее Середин занимал должность председателя ...
нет и не может быть такой зависимости, что, например, купив опционы по волатильности 20, и дождавшись волатильности 30, вы обязательно их сможете перепродать дороже. наоборот, очень может быть, что вы их продадите ДЕШЕВЛЕ(из-за временного распада)…
волатильность, выраженная в Виксе — это всего лишь отражение уровня опционных премий, не более того, это всего лишь производная. а вы деньги не с производной получаете, а с денежной составляющей премий. таким образом, для получения прибыли вам нужно отрабатывать взаимодействие ВСЕХ влияющих факторов, а НЕ только показателя текущей волатильности…
а то я уже начал набирать объяснение, но точно, есть же книжка))
Роман001, почитайте Конолли…