Дельта-нейтральная опционная стратегия Железный Кондор: публичный инвестиционный эксперимент

Не так давно, 21 июня 2021 мы запустили публичный инвестиционный эксперимент. Мы отдаем предпочтение применению торговой стратегии, известной как Железный Кондор, на флетовом  и стратегии Вертикальный Спрэд на трендовом рынке. Эти стратегии входят в 10 классических инвестиционных опционных стратегий. Ноу-хау нашей команды заключается в аналитических методах по выбору инвестиционных инструментов. До старта инвестиционного эксперимента мы стабильно делали 8-10% ежемесячно.

Однако, мы решили не останавливаться на достигнутом и нашими аналитиками было предложено определенное усовершенствование торговой стратегии, суть которого заключается в следующем: выход из инвестиционной позиции в точке достижения половины потенциальной прибыли позволяет с одной стороны ускорить оборот инвестиционного капитала, а с другой стороны снижает вероятность выхода цены за пределы выбранного диапазона. И эта вероятность, как правило, резко возрастает при пересечении этой медианной точки.


Цель инвестиционного эксперимента – увеличить доходность на 2-3%, до 10-12% ежемесячно и достичь показателя роста инвестиционного портфеля в 140% годовых. 

Итак, мы выделили 25 000 USD и решились на публичность. Прежде чем подвести итоги этого инвестиционного цикла, мы опубликовали более 85% инвестиционных позиций в реальном времени в нашей группе Телеграм @universum1. Остальные 15% мы либо не смогли по техническим причинам опубликовать в реальном времени и опубликовали позже, либо это были мелкие трейды, не влияющие на общую картину. Мы также публиковали наши позиции в других группах, посвященных бизнесу и инвестициям, на веб-форумах. 

Резюме: нам удалось сделать более 15% в месяц! Экстраполируя эту цифру, мы можем говорить о доходности в 180% годовых.

Другими словами, стратегия по выходу из позиции на половине от максимально возможной прибыли себя более чем оправдала!
Что дальше? Во-первых, мы увеличили инвестиционный капитал, размещаемый под пристальным вниманием публики, почти в десять раз.  Эксперимент продолжается начиная с 03.08.2021 на сумме в 200 тыс. USD.

Во-вторых, мы нашли способ улучшить нашу стратегию и на этом мы хотели бы остановиться подробнее. Как известно, Железный Кондор имеет в своей основе 4 страйка – 2 страйка на покупку и 2 страйка на продажу. Так вот, при появлении ярко выраженного тренда, все специалисты советуют роллировать всю позицию. Закрывать только 2 убыточных страйка из четырех крайне не рекомендуется. При этом, никто не объясняет почему. Т.е. предлагается просто принять этот факт на веру и действовать именно так, как советуют признанные авторитеты в торговле опционами. Тем не менее, после длительного анализа, мы не нашли никаких веских причин,  следовать этой рекомендации. Мы считаем, что роллирование всей позиции приводит к избыточности и дополнительным расходам, минимизируя потенциальную прибыль. Поэтому впервые на ваших глазах произойдет тестирование стратеги Железный Кондор с закрытием половины страйков при переходе от флетового рынка к трендовому. Кстати, если вы являетесь профессионалом опционной торговли, сообщите ваши мысли по этому поводу в комментариях или в нашей группе @universum1. Нам действительно интересно ваше мнение, особенно, если вы являетесь практиком и подкрепите свои слова примером собственных трейдов. Но и теоретические возражения также приветствуются.

 Наш брокер TDAmeritrade, торговый терминал Thinkorswim