15 августа 2021, 09:12
Р/Е S&P500 снижается и без коррекции. Мысли о том, что дальше.
Мысли по рынку в воскресенье утром.
Смесь философии и тактики.
В июне P/E индекса S&P500 было 42.
Сейчас уже около 35.
Рынок растёт, а Р/Е снижается, потому что отчеты компаний выше ожиданий.
В США есть главное: рост экономики!
Думаю, что сильные падения бывают, когда происходит что-то неожиданное.
Когда ФРС видит проблему, то приримает меры, чтобы беды не случилось.
Сейчас для ФРС очевидно, что при резком сворачивании QE и росте ставок будет большой шок. Поэтому ФРС будет действовать предсказуемо и плавно.
Сенат согласовал расходы $550 млрд на инфраструктуру, теперь проект будет рассмотрен палатой представителей.
Потолок госдолга $27,75 трлн. пока не поднят.
Коррекция может быть как с поводом, так и без.
Скоро — сентябрь последний месяц финансового года в США и худший по статистике месяц на фондовом рынке.
Возможно, ФРС просто глубокой осенью 21г. будет очень плавно уменьшать QE. А ставки поднимать с 2022 или с 2023.
А, судя по длинным US Treasures, ставки в конце концов поднимут, но слегка.
Высокие ставки — это высокие заграты на обслуживание долгов, США это не станут делать. Тем более, в евро зоне ситуация не лучше и реальной альтернативы доллару нет (ну не юань же).
Да, на закрытии маржинальных позиций возможна кратковременная паника.
С приходом компьютеров и смартфонов, совершенствованием торговых роботов всё становится быстрее: и рост, и падение.
После феноменального 20г.
(+70%, портфель акций с апреля по август,
рост драг. металлов: в середине августа 20г. золото упало на 6% за день и остальные драг.мет. упали ещё сильнее:
понял, что тренды в драг.металлах потеряли силу и всё продал,
драг. металлы упали без видимой причины, просто от собственного перегрева),
этот год пока никакой: облигации, счета низкодоходны.
Придёт и время портфеля акций: когда-нибудь. Конечно, ждать — это сложно.
Никакого обвала не видно: рынок спокоен.
Предыдущий пост был про анализ отчетов СОТ (CFTC): подробно написал выводы.
Экспериментирую с фьючерсами,
проехал в шорте ED c 1,1880 до 1,1753,
пишу об этом (логика принятия решений) в чате (хорошо, но суммы минимальные, на фьючах — минимальный % из-за высокого риска).
В индексах — среднесрочный боковик и спокойствие.
До Джексон холла далеко (26-28 августа).
На следующей неделе на небольшую сумму планирую ED шорт, GBP/USD лонг.
В чате уже больше 760 участников, встречаются и интересные люди.
Вспомнил поговорку:
" хочешь рассмешить бога — расскажи ему о своих планах".
Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные,
ничего на каналах не продаю и не рекламирую: хобби.
Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.
Смесь философии и тактики.
В июне P/E индекса S&P500 было 42.
Сейчас уже около 35.
Рынок растёт, а Р/Е снижается, потому что отчеты компаний выше ожиданий.
В США есть главное: рост экономики!
Думаю, что сильные падения бывают, когда происходит что-то неожиданное.
Когда ФРС видит проблему, то приримает меры, чтобы беды не случилось.
Сейчас для ФРС очевидно, что при резком сворачивании QE и росте ставок будет большой шок. Поэтому ФРС будет действовать предсказуемо и плавно.
Сенат согласовал расходы $550 млрд на инфраструктуру, теперь проект будет рассмотрен палатой представителей.
Потолок госдолга $27,75 трлн. пока не поднят.
Коррекция может быть как с поводом, так и без.
Скоро — сентябрь последний месяц финансового года в США и худший по статистике месяц на фондовом рынке.
Возможно, ФРС просто глубокой осенью 21г. будет очень плавно уменьшать QE. А ставки поднимать с 2022 или с 2023.
А, судя по длинным US Treasures, ставки в конце концов поднимут, но слегка.
Высокие ставки — это высокие заграты на обслуживание долгов, США это не станут делать. Тем более, в евро зоне ситуация не лучше и реальной альтернативы доллару нет (ну не юань же).
Да, на закрытии маржинальных позиций возможна кратковременная паника.
С приходом компьютеров и смартфонов, совершенствованием торговых роботов всё становится быстрее: и рост, и падение.
После феноменального 20г.
(+70%, портфель акций с апреля по август,
рост драг. металлов: в середине августа 20г. золото упало на 6% за день и остальные драг.мет. упали ещё сильнее:
понял, что тренды в драг.металлах потеряли силу и всё продал,
драг. металлы упали без видимой причины, просто от собственного перегрева),
этот год пока никакой: облигации, счета низкодоходны.
Придёт и время портфеля акций: когда-нибудь. Конечно, ждать — это сложно.
Никакого обвала не видно: рынок спокоен.
Предыдущий пост был про анализ отчетов СОТ (CFTC): подробно написал выводы.
Экспериментирую с фьючерсами,
проехал в шорте ED c 1,1880 до 1,1753,
пишу об этом (логика принятия решений) в чате (хорошо, но суммы минимальные, на фьючах — минимальный % из-за высокого риска).
В индексах — среднесрочный боковик и спокойствие.
До Джексон холла далеко (26-28 августа).
На следующей неделе на небольшую сумму планирую ED шорт, GBP/USD лонг.
В чате уже больше 760 участников, встречаются и интересные люди.
Вспомнил поговорку:
" хочешь рассмешить бога — расскажи ему о своих планах".
Адрес в telegram
@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные,
ничего на каналах не продаю и не рекламирую: хобби.
Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.
Flexiway, я вот пополняю спекулятивное депо только купонами дивидендами и процентами с долгосрока. Хотя иногда очень хочется часть продать и по быстрому убыток отбить, но нельзя, это путь к потере.
22:37
Максим Пелихов, секторальный, я думаю. ВТБ — это единственный разумный претендент на шорт из всего списка банков в данный момент.
22:36
Коплю на мечту🎩, бакс за 4 месяца на 25% дороже стал, золото тоже не сильно отстает,
IT-инвестиции с Кравцовым, www.youtube.com/watch?v=s0eQXLPLnMY
greedy_gnom, он не сможет выплатить 75% ибо тогда выйдет за нормы капитала
по этой же причине на него не могут поднять налог — он просто не будет платить дивы как втб сейчас
Тредер, мне то что с твоего виденья?
Это вопрос интуиции. Очевидно то, что она у нас разная.
22:29
Дайджест холдинга SFI за неделю Всем привет!
Уже пятница, а это значит пора подводить итоги прошедшей недели. Рассказываем, чем порадовали нас активы холдинга!
🟠 Обещали, а теперь показываем...
𝒜ꙅ𝓅𝓊, пятница. пиво испито, состояние блаженства, сонливое а завтра спать до 11 — счастье есть! и спать!
21:54
Почему дорожает доллар? Часть 1 Вы наверняка слышали такую фразу: инвесторы бегут от риска в доллар, и из-за этого доллар дорожает. К сожалению это упрощение, которое находится, как мне кажется, за гр...
21:52
Гоша Фомич, угу сидят. Эти их 21% хотя бы инфляцию то текущую покрывают, не говоря уже о рисках превращения рубля в турецкую лиру (аргентинский песо), если хоть одно из предложений «нашего» крупног...
конечно, из узкого коридора всегда резкий выход.
Куда? Вопрос интересный, но пока без ответа.
у Вас не стоят даты на оси абсцисс.
Вероятность — математическая величина.
Уверен, что у ВАС нет расчёта вероятности, поэтому и говорить о точном % не корректно.
Более 90% оборота на рынке делают роботы.
Роботы работают по алгоритму, страха у роботов не может быть по определению.
Обычно, всё просто только задним числом: прошлое всегда очевидно.
Про 1990-е и в начале 2000-х можно говорить о том, что эмоции двигали рынками.
Думаю, сейчас работают алгоритмы, информация и ожидания двигают рынками.
Вероятность да, это математическая величина. Именно её я и учитывал, но не вдаваясь в формулы. Не только роботы влияют на цену SP. Именно понимание ситуации в общем и в моменте и есть залог хорошего трейда.![]()
А можно поинтересоваться, что это за зверь такой — ED c 1,1880 до 1,1753.
По котировке похоже на евро/бакс, а по тиккеру евродоллары и такой котировки не было!
Просветите?
Если интересно, посмотрите график в QUIK: думаю, настроить график — это очень просто.
Например, 2 августа 21г. было, потом и 1,19 было.
-...sporno, ibo net nichego na rynke«vdrug» chto ...«uzhe ne zalozheno v strukturu», i v pervuju ochered' - takoi «pustjak», kak...smena trenda.
Novostnye «prolivy-vspleski» — ne bolee, chem «shokovaja terapija-reanimacija» v ramkax tekuschego trenda ili po-sovremennomu, — «buster»- «privivka #3».:)
думаю, ФРС работает в интересах экономики США.
Падения бывают тогда, когда происходит то, к чему ФРС не готова.
Думаю поники и не будет, просто когда будет первые -20% все будут добирать)))
очень интересно будет за этим понаблюдать.
Со стороны.
Если при -20% будут набирать на свои, долгосрочно и без плеч, то
долгосрочно будут правы.
На сильных коррекциях обычно при снижении волатильности с максимума можно начинать покупки.
А сколько % падения — это второй вопрос.
Важнее на падениях именно волатильность.
Многие ни разу в жизни не присутствовали на рынках на падениях.
Падения бывают тогда, когда происходит то, к чему ФРС не готова.
==================
t.e. padenie v fevrale 2020 goda bylo «spontannym» i ne gotovilos' s konca dekabrja, kogda vse s COVID-19 v Kitae — bylo «izvestno v uzkix krugax»...:)
kak dumaete, razmeschenie na EKSTREMUME RYNKA — bylo toll'ko v LONG?:)
да, думаю, в марте 2020г. не было понимания, какие будут действия ФРС для поддержки экономики.
Олег Дубинский,
izvinite, no Vy — ne «v kursax»:
06/03'20 bylo zajavllenie FED o tom, chto stavka — obnuljaetsja i FED — «chetko derzhit ruku na pul'se i imeet dr. sposoby „derzhat' rynok“» - i uzhe v 20-x chislax marta — rynok nashel Dno....
Vy ne otvetili na moi vopros:
Kto prodaval rynok pokupateljam ves' janvar'-2020, poka on ros?
Олег Дубинский,
nu, i gde zhe tut «spontannost' padenija v fevrale»?...:)
Rynok — ne «fljuger», a ogromnaja mirovaja industrija — poetomu i deistvuet ne «vdrug», a planomerno peremeschaja Kapital..., bez dannogo peremeschenija — trend «obrechen» prodolzhat'sja...
kstati, Vas ne udivilo, chto ....Dno-2020 bylo «sluchaino naideno» imenno posle ..Expiracii martovskix kontraktov?:)
Сложно воспринимать латиницу с русским содержанием.
бывают события неожиданные для крупняка, бывают ожидаемые.
И на 100% никогда заранее не известно (риски).
См., например, отчёты СОТ: все группы участников рынка периодически ошибаются.
Мы сейчас философствуем.
Философия — это очень абстрактно и в общем.
Поэтому на философии реально не заработать.
В конце-концов, инфляция должна же трансформироваться в прибыль компаний.
высокая инфляция вредна для экономики.
Инфляция 5% (в США в июне и июле официально около 5,4%) — это, видимо, максимум, при котором экономика может нормально развиваться.