03 августа 2021, 13:05
Диверсификация - "наше Фсе"!
Посчитал характеристики индекса Gorchakoff Global index с момента создания (чистый out of sample, хотя и ранее доли не оптимизировались, только отбор стратегий был).
Из 31 месяца только три убыточных: ноябрь 2019, февраль и октябрь 2020-го.
А числовые характеристики в рублях по подневной динамике счета выглядят так:
По моему мнению, эти цифры — лучшее доказательство утверждения, что диверсификация по инструментам, методам торговли, спекуляциям и инвестициям, странам — это лучший и единственный метод ограничения рисков и получения качественного соотношения «доходность-риск».
P. S. Для сравнения аналогичные цифры для моего счета за тот же период
Это к вопросу «одна голова — хорошо, а две лучше».
Важным фактором, который напрямую может повлиять на ценообразование на топливо в наступающем 2025 году, станет двукратная индексация акцизов вкупе с увеличением налоговой нагрузки для всех нефтедобыва...
ИМ, ещё как будет, это вопрос времени
Получил уведомление о корпоративном действии — Конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью (INCR) банка «Авангард». Но нет никаких подробностей. Брокер ничего не знает.
Кто-нибудь в к...
Витя, если дивы зажмут почему бы и нет, тем лучше, будет шанс хорошенько усредниться, а на дне всё выкупят, а через год 2 дивдох перешагнет 20% Вы только пост не стирайте, посмотрим кто был прав.
STEPAN55, Вы в школе учились где тот одессит, который в 18 лет не мог показать где север????
7:06
И послушаю Вальс №2
Sloikin -простой факт. Я еще в Июне писал, что заблокируют Ютуб, а затем Вотсап, Майкрософт, Гугл и полностью все западные сервисы.
Затем в ответку запад нам окирпичит смартфоны на андроид и IOs. бу...
Лютый Комерсант, по три раза в день переобувается Трамп )))))
Дмитрий Первый, из всего сказанного можно сделать вывод или сейчас вниз или через 150 пунктов вниз, вроде так?
Дмитрий, есть поговорка, что лучше синица в руках, чем журавль в.опе
Не скромничайте, уважаемый Александр Борисович !
Разумеется, впечатляет такая доходность !
(Особливо, если знать/догадываться на
капитал КАКОГО объёма она достигнута !)
ну и никаких гарантий, что с уменьшением доходности не вырастут риски по портфелю… теоретический портфель черных ящиков это хорошо, но в реале все будет совсем по-другому.
ах да… этот портфель еще не видел 1998ого и 2009го года, в 2020 были цветочки)
если бы в 2009 портфель сложился до минимальных значений 2020, то индекс РТС упал был бы не до 500, а в районе 250… вот просадочка бы была по этому портфелю.
А что касается 2008-го, то конечно я точно не знаю, что будет с просадками в подобный год, но на 99,9% уверен, что намного хуже пропорции 12,6/34,3 (вторая цифра — максимальная просадка индекса) не будет.
А 1998-й вообще пора забыть: в условиях «плавающего курса» повторение тех событий исключено, так как они были следствием «валютного коридора».
Шарп впечатляет.
А он тоже считался без 4х самых доходных и 4х самых убыточных дней?
Вы равными долями раскладываете депозит в бумаги или как Сумашедший Квант дифференцировано подходите к энтому делу?
т.е. процент депозита от младшей доли в бумажках к старшей доле может различаться в 8 раз?
Я «раскладываю» по стратегиям по двуступенчатой равномерности:
— на первом этапе по методам торговли, спекуляциям и инвестициям, странам;
— на втором по отобранным стратегиям из каждого подкласса.
При таких показателях, казалось, в такую стратегию дожны найтись желающие инвестрировать.
Но подписчиков по ссылке нет.
Она закрыта для подписки?
Великовата сумма для подключения?
Да. Туда входят стратегии, которые нельзя включать в портфели для подписки. И конечно минимальная сумма велика. Я помню пример стратегии, больше года находившейся на втором-третьем местах в рейтинге. Но минимальная сумма у нее была 1,5 млн. руб. И всего два подписчика было на нее.
1. Может пора уйти с Комона (ибо откуда там крупные капиталы) и открыть family-офис? Например, на базе IB или Exante.
2. 6 млн для повторения это меньше $100k. Не ахти какие большие деньги, если так посмотреть.
1. Зачем мне IB или Exante, если торгую в России и хочу быть в российской юрисдикции.
2. Для занятия управлением в России нужна фирма с лицензией, на которую, увы, я не заработал. Да и смысл в этой фирме только если есть клиенты на сотни миллионов рублей. А я в своей жизни с таким объемом работал, когда это были деньги 1-3 людей и такие люди предпочитали меня нанимать, а не отдавать деньги непонятно куда.
3. Я все время вспоминаю опыт начала нулевых, когда компания, в которой я работал, создала кипрскую «дочку», сделала ее клиентом IB и предложила услугу брокерского обслуживания на рынке акций США для клиентов из России с суммами от 100 тыс. долларов. За два года ни одного клиента, зато через эту фирму в Россию пришли почти 3 млн. долларов. В следующей фирме создали немецкую фирму, с теми же учредителями-физическими лицами, что и в России, с немецкой лицензией ДУ. Опять ни одного клиента ни из России, ни из Германии под торговлю немецкими акциями.
Поэтому я для себя решил: приходит клиент с 10 млн. долларов и говорит: «Хочу америку», я начинаю делать под него торговлю через IB, нет такого клиента, я спокойно на часть торгую в России, а на часть делаю портфель на комоне, потому что, как написано в PS, «одна голова хорошо, а две лучше».
Это результаты портфеля вполне реальных счетов, по которым не учтены только проскальзывание подписчиков при повторении операций автора стратегии и стоимость подписки. Хотя на 72,5% портфеля проскальзывание и не может быть большим: это стратегии с небольшим количеством операций в году. А на 27,5% оно точно не превысит 9% годовых (так отбирались активные стратегии, из которых потом делался выбор). Вообще опыт стратегии Ликвидные фьючерсы на моем аккаунте показал, что портфель из 4-х стратегий с проскальзыванием каждой примерно 9% годовых дает проскальзование около 7,5% годовых.
Стоимость подписки не вычтена, но так как все стратегии и их доли открыты, то ее можно подсчитать и она точно будет меньше 5% годовых, потому что у стратегии в ОФЗ с 15% портфеля она 1% годовых.
Парадокс в том, что при доходности выше 26% годовых 6% годовых комиссии выгоднее клиенту, чем стандартные 2% годовых от СЧА + 20% от прибыли на ДУ.
— они сами являются смешанными, т. е. одновременно торгуют инструментами из разных классов;
— мой метод портфелирования со стратегиями из того же класса показаа, что их доля невелика по сравнению с отобранными.
Например, такие стратегии, как Валютная и Путь самурая, в соответствующий класс не попали, так как проиграли в долях портфелю из попавших: Деньги не спят+Мангуст оптимум+Трендово-флетовая умеренная. Хотя именно Валютная входит во многие мои портфели для подписчиков по причине того, что отобранные стратегии для индекса я там использовать не могу.
Но сами по себе ни Валютная, ни Путь самурая, не вызывают у меня никаких вопросов.
В портфель «купил и держи» российские акции по таким же причинам не попал «Русский Баффет», который в стратегиях для подписчиков используется достаточно часто.
Из смешанных я, например, часто использую в портфелях для подписчиков Гибридную. Еще из смешанных мне симпатичен Просто счет. Но в индексе их по вышеуказанной причине нет.
Ну и стратегии, «не видевшие» падение марта 2020-го, я в качестве кандидатов в индекс не рассматриваю. Вот случится аналогичное падение и возможно после него мой список пополнится еще десятком стратегий-кандидатов и его состав будет публично пересмотрен.