Наблюдение по опционам Si

Если в прошлом году и до июньской экспирации текущего года достаточно активно торговались страйки от 100… 105 до 120...130 по коллам, то на 2022 год самый верхний страйк с ОИ это колл 95000 на июнь. Очевидно, рынок в моменте не рассчитывает, что курс доллар/рубль пойдет выше 95.
А вот по евро, кстати, фьючи на декабрь 2022 года котируются по 95-97 руб. Для любителей валютных кросс-спрэдов это значимая информация, так как можно строить множество календарных комбо-спрэдов с дюрациями в 3...15 месяцев.

опционы

Stanis

Москва

462

20 248

с 20 июля 2021

20 Комментариев

Свой Мужик
23 июля 2021, 13:43
Угу — это говорит как раз о том, что теперь шансов туда прийти куда больше )
0
Albert Rudolfovich
23 июля 2021, 13:45
Только если заварушка после выборов случится.
0
Активный Инвестор
23 июля 2021, 13:50
да просто МБ 95 страйк сделала последним… вот и все объяснение… всегда расторгован последний страйк… там все манипуляторы тусуются… Если МБ надо будет, то в ближайший клиринг или на планке откроют страйк 150… или 200…
0
- Stanis
  23 июля 2021, 13:58
  Активный Инвестор, для точности — последний страйк на июнь 2022 г. это C98250. Но там пусто пока или уже. Люди считают деньги. Лично я готов продать С98250. Первому покупателю — скидка 10% от ТЦ.
  0
  - Активный Инвестор
    23 июля 2021, 14:15
    Stanis,
    последний страйк на июнь 2022 г. это C98250. Но там пусто пока или уже. Л
    
    лично у меня в доске нет такого страйка, но со скидкой в 10% вас обслужат на 95 страйке… Дерзайте
    0
- Stanis
  23 июля 2021, 14:08
  Активный Инвестор, Когда его откроют, то и желающие найдутся. А пока ждем и довольствуемся тем, что видим.
  0
- Stanis
  23 июля 2021, 14:15
  Активный Инвестор, пока в истории нашей биржи этих страйков я лично не видел. Появятся — откроемся обязательно. МБ ведь тоже как-то рассчитывает возможные горизонты цен.
  0
  - Активный Инвестор
    23 июля 2021, 14:16
    Stanis,
    МБ ведь тоже как-то рассчитывает возможные горизонты цен.
    ей то это зачем…?
    0
    - Stanis
      23 июля 2021, 14:22
      Активный Инвестор, Как зачем? Контролировать возможные манипуляции в заданном коридоре.
      +1
      - Активный Инвестор
        23 июля 2021, 14:25
        Stanis, так манипуляции всегда были и будут на краях… независимо от количества страйков и независимо от курса или ставки ЦБ
        0
        Stanis
        23 июля 2021, 15:28
        Активный Инвестор, контролируемые манипуляции можно назвать биржевыми спекуляциями. Если они проходят в заданном ценовом диапазоне.Недавний взлет акций Самолета, Белуги — что это? Манипуляции или спекуляции? А на опционах всегда правит волатильность. И если кто-то покупает/продает сегодня 90...95 страйки по Si, значит, этот кто-то так видит будущий рынок или строит свою комбинацию.
        0
        Активный Инвестор
        23 июля 2021, 15:32
        Stanis,
        И если кто-то покупает/продает сегодня 90...95 страйки по Si, значит, этот кто-то так видит будущий рынок или строит свою комбинацию.
        чушь… Массированные продажи исходят от экспортеров… Они ничего там не видят, а просто хотят заработать побольше и гарантированно… Если бы у меня была выручка в баксах я тоже отдавал бы на 95 страйке...
        У них покупают хеджеры, которые отобьют свои покупки на колебаниях фуча…
        0
        Stanis
        23 июля 2021, 16:24
        Активный Инвестор, я написал про суть, а Вы про технику хеджа от контрагентов. Если каждый видит свою выгоду — происходит сделка.
        Если, например, мне как частному трейдеру выгодно купить 95 колл-страйк доллара и продать фьюч на евро по 96, я это сделаю. Просто у опционов настолько много преимуществ в связке с фьючами, облигами, акциями, что
        скрытая логика не всегда понятна сразу. Все видят рынок через свою призму.
        +1
  - Сергей Ю.
    23 июля 2021, 16:38
    Stanis, 94 страйк есть..
    
    0
    - Stanis
      23 июля 2021, 16:55
      Сергей Ю., да, это котировки на декабрь 2021 г. Какая-то активность наблюдается.Но никаких ММ или крупных заявок нет.
      0
Stanis
23 июля 2021, 13:51
Как сказать. После объявления ЦБ новой ставки в 6,5% волатильность опционов на 2022 год снизилась и премии припали. При курсе доллара на споте в 73,70-74,00 руб. он должен через год вырасти на 28%, чтобы достичь уровня 95. Вероятность такого сценария составляет в моменте 10%.
0
- Активный Инвестор
  23 июля 2021, 13:56
  Stanis,
  При курсе доллара на споте в 73,70-74,00 руб. он должен через год вырасти на 28%, чтобы достичь уровня 95. Вероятность такого сценария составляет в моменте 10%.
  как вы это рассчитали? При росте ставки курс нацвалюты растет…
  0
  - Stanis
    23 июля 2021, 14:02
    Активный Инвестор, я же написал — в моменте. Для простоты смотрим дельту. Она и есть 0,9...0,10. Если ставка вырастет через какое-то время, то вполне возможно, что тэта не позволит дельте вырасти. Полезно также смотреть график цены опциона с момента его запуска.
    0
Активный Инвестор
23 июля 2021, 13:55
календарных комбо-спрэдов с дюрациями в 3...15 месяцев.
какое отношение дюрация имеет к спредам или валютным курсам?
0
- Stanis
  23 июля 2021, 14:06
  Активный Инвестор, применил этот облигационный термин к возможным синтетическим фьючерсным или опционным облигациям. Вполне можете заменить его на «срок или длительность спрэда».
  0

Читайте на SMART-LAB:

Почему себестоимость диктует цены, а стоимость металла никогда не будет нулевой

Наша команда приняла участие в прошедшем на днях форуме Мосбиржи. Коротко расскажем, что обсуждали с экспертами финансового рынка. В панели, посвященной альтернативным инвестициям, вице-президент...

Норникель

14:43

3 торговые идеи на этой неделе. Волатильность все выше

На прошлой неделе Индекс МосБиржи продолжил падение и к пятнице потерял 1,21% с учетом дополнительных торговых сессий. В этот раз у продавцов не хватило сил преодолеть очередную сильную поддержку...

БКС Мир инвестиций

12:05

🏆 Мосгорломбард получил наивысшую оценку качества — уровень A1

Аналитический центр «БизнесДром» подтвердил и обновил для Мосгорломбарда (ПАО «МГКЛ») оценку «Знак качества» на уровне A1 — максимальном в рамках методологии. Оценка отражает высокий...

МГКЛ

12:01

Долларовые российские облигации: ищем интересные идеи

Доходности российских долларовых облигаций, после достижения локального минимума в сентябре 2025 г., скорректировались вверх и сейчас торгуются в сравнительно широком боковике. Какие уровни...