30 июня 2021, 07:06

О нашем доверительном управлении

• ИК «Иволга Капитал» начинает выводить на широкий рынок услугу индивидуального доверительного управления.

• Прежде чем сделать ДУ публичным, мы прошли долгий путь на ограниченном числе счетов. Первый договор ДУ наш клиент открыл в конце 2019 года. На сегодня таких договоров 16, общей суммой 271 млн.р. За вторую половину 2021 года планируем увеличить размер активов ДУ до 600 млн.р.

• Привожу доходность до уплаты НДФЛ, после списания комиссий для 4 счетов ДУ, которые ведутся хотя бы 1 год, и за это время клиенты не заводили и не выводили с них денежные средства.

• Бенчмарком для счетов ДУ является портфель PRObonds #1, все операции и динамика которого уже 3 года публикуются в нашем телеграм-канале и в этом блоге. Приведенные счета ДУ, в среднем, повторяют доходность публичного портфеля.

• С целью снижения возможных потерь инвесторов на счета ДУ распространяется компенсационный фонд (формируется из прибыли ИК «Иволга Капитал»). Его сумма на данный момент составляет 7,8 млн.р. И в июле превысит 10 млн.р. Выплаты из фонда будут совершены в случае дефолта в портфеле.

• Комиссионные издержки инвестора, начиная с 3 квартала 2021 будут составлять, максимум, 1% в год от средних активов. Минимальная сумма инвестиций – 6 млн.р. Отчетность о состоянии счета инвестор может получать ежедневно.

Дисклеймер

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

доверительное управление ВДО облигации Иволга Капитал

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Х.

Москва

1033

98 303

с 28 августа 2018

26 Комментариев

Ветерок
30 июня 2021, 08:57
Кастинг Буратин
-2
ICEDONE
30 июня 2021, 09:05
В целом не плохо, но с учетом реальной инфляции. Сами понимаете. Не понятно еще в рублях или долларах. Если в баксах то отлично.
0
- Андрей Х.
  30 июня 2021, 09:32
  ICEDONE, у нас только рубли
  +1
  - ICEDONE
    30 июня 2021, 09:51
    Андрей Хохрин, печаль
    0
    - Андрей Х.
      30 июня 2021, 09:56
      ICEDONE, облигации — это не про 20%, это аналог депозита
      +2
      - ICEDONE
        30 июня 2021, 10:34
        Андрей Хохрин, в чем смысл управления облигационным портфелем. Зачем нужен управляющий? Это — доход на его зарплату.
        0
        Андрей Х.
        30 июня 2021, 11:48
        ICEDONE, на ДУ у нас приходится всего около 5% доступных активов. постепенно доля их вырастет. для управления портфелем ВДО ДУ полезно, поскольку для счетов даже в пару десятков млн.р. самостоятельно не так просто купить/продать
        0
        СергейК
        30 июня 2021, 12:08
        Андрей Хохрин, т.е. если у вас сейчас в ДУ 271 млн.р и это 5%, то всего у вас получается активов 5,42 ярда. Если я правильно понял. Интересно, что у вас за активы? Если это не секрет конечно.
        +1
        Андрей Х.
        30 июня 2021, 12:26
        СергейК, около 6 млр.р. — это оценка суммы активов, на которых примерно повторяется ведение портфеля PRObonds. всего доступных активов больше, чуть более 10 млрд.р. Это активы клиентов, которые покупают облигации на наших размещениях.
        +2
        ICEDONE
        30 июня 2021, 13:17
        Андрей Хохрин, вы правы есть люди у которых есть деньги и разбираться в финансовой сфере лениво.
        +1
Владимир
30 июня 2021, 09:24
Почему бы не запустить БПИФ? Явно так можно привлечь больше желающих.
+1
- Андрей Х.
  30 июня 2021, 09:33
  Владимир, пока это нецелесообразно, издержки будут велики, но этот вариант мы тоже реализуем
  +1
- SergeyJu
  30 июня 2021, 10:20
  Владимир, ПИФ это дорого, долго и очень невыгодно управляющему. Тем более, в конкуренции с монстрами, которые снизили комиссии.
  0
lykasvit
30 июня 2021, 10:17
ДУ это зло.Это вам скажет любой пассивный долгосрочный инвестор.
0
- Андрей Х.
  30 июня 2021, 11:50
  lykasvit, а почему? мы успешно конкурируем даже с индексам HY от Cbonds
  0
  - lykasvit
    30 июня 2021, 13:29
    Андрей Хохрин, На долгосроке любое ДУ проигрывает банальному самостоятельному инвестированию в индекс, это общеизвестный факт.В-первую очередь конские комиссии за управление со стороны УК и неэффективное управление на долгосроке приводят к тому что клиент недополучает прибыль и проигрыаает индексу.
    +1
    - Андрей Х.
      30 июня 2021, 13:57
      lykasvit, в некотором смысле, в данном случае мы и есть рынок)
      0
Угадыватель цен
30 июня 2021, 12:02
начинайте выводить на широкий рынок ))) пха-хааахаа
0
- Андрей Х.
  30 июня 2021, 12:29
  Угадыватель цен, начинаем
  0
Владимир
30 июня 2021, 12:15
А как обстоят дела с налогом на купоны при ДУ? Купоны реинвестируются на 100% или взимается налог с купонов, полученных по облигам в ДУ?
+1
- Андрей Х.
  30 июня 2021, 12:28
  Владимир, как и на БО. налог снимается по итогам года. приведенные значения не учитывают НДФЛ, т.е. реально полученные инвесторами доходы примерно на 1,7% ниже указанных
  0
  - Владимир
    30 июня 2021, 12:35
    Андрей Хохрин, спасибо!
    +1
Sergey054
30 июня 2021, 13:10
Все брокеры очищают купон от налога даже при переводе на брок счет А у вас почему по итогам года С ИИС брокеры только не берут налог при выплаты.
+1
Bearminator
30 июня 2021, 18:31
Портфель формируется чисто из рублевых облигаций?
Интересно, а какова максимально допустимая просадка по счету? С учетом возможного дефолта эмитентов.
+1
- Андрей Х.
  01 июля 2021, 06:18
  Максим Иванов, только из рублевых. в прошлом марте падение было в моменте до -12%. дефолтов в портфеле не было. портфели ДУ примерно повторяют динамику публичных портфелей PRObonds, а они в свою очередь открыто публикуются
  0
  - Bearminator
    01 июля 2021, 10:33
    Андрей Хохрин, хм… То есть доходность 12% и падение 12%
    коэфф шарпа примерно равен 1.
    Я предпочитаю соотношение прибыли к волатильности от 2 и выше.
    +1