«Сколько я должен государству?» или «Все о налоге с купонного дохода»

Государственная поддержка в виде предоставления налоговых льгот наряду с уменьшением ставок по банковским вкладам вследствие планомерного снижения ключевой ставки Банком России привели к перераспределению денежных средств физических лиц между депозитами в банках и фондовым рынком. Притоку инвестиций на рынки капитала также поспособствовали и существенные накопления граждан, образовавшиеся в связи с введенными ограничениями из-за COVID-19. Однако с 1 января 2021 года в налоговое законодательство были внесены изменения, которые, возможно, повлияют на столь положительную динамику по притоку частных инвесторов на фондовый рынок. Речь идет о налогообложении процентного (купонного) дохода по облигациям.

По сообщению Московской биржи, количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за 2020 год увеличилось почти на 5 млн и достигло рекордных 8,8 млн. В 2020 году на Московскую биржу пришло частных инвесторов больше, чем суммарно за все предыдущие годы. Подробнее об активности частных инвесторов читайте в аналитическом обзоре на Boomin.

Было

Следует напомнить, что с 1 января 2018 года в статью 214.2 Налогового кодекса Российской Федерации были внесены изменения, согласно которым частично освобождались от налогообложения доходы физических лиц в виде процентного (купонного) дохода по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года.

Налог необходимо было платить лишь с превышения суммы процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов (п.п.).

Разберем ситуацию на примере высокодоходных облигаций «Первого коллекторского бюро» (ПКБ 1Р-01; ISIN: RU000A1020S0). Дата начала торгов облигациями — 13 августа 2020 года. Номинал одной облигации 1000 рублей. Ставка купона на весь период обращения установлена в размере 13% годовых, выплаты ежеквартальные. Первая дата выплаты купона — 12 ноября 2020 года. Размер выплаты — 32,41 рубля на одну облигацию. Ключевая ставка Банка России, действовавшая с 27.07.2020 по 22.03.2021, была равна 4,25%. Следовательно, ключевая ставка Банка России, увеличенная на пять процентных пунктов, равна 9,25% (4,25% + 5 п.п.).

Если применить частичное освобождение от налогообложения, получается, что налог на доходы физических лиц необходимо было уплатить не с полной суммы купонного дохода, равному 13%, а только с 3,75% (13% — 9,25%).

Например, инвестор в момент размещения приобрел одну облигацию компании. В дату выплаты первого купона, 12 ноября 2020 года, купонный доход на одну облигацию составляет 32,41. НО! Налог необходимо было уплатить не со всей этой суммы, а лишь с 9,375 рублей ((1000 руб. * 3,75%) / 4). Налоговая ставка — 13%. Следовательно, сумма налога составила 1 рубль (13% от 9,375 рублей), вместо 4 рублей (13% от 32,41 рубля).

Для чего это было сделано? Из пояснительной записки к законопроекту, который впоследствии трансформировался в закон, следует, что «частичное освобождение от налогообложения налогом на доходы физических лиц доходов в виде процентного (купонного) дохода позволит обеспечить выравнивание условий налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся облигации российских организаций. Кроме того, значительно повысится инвестиционная привлекательность обращающихся облигаций российских организаций, что будет способствовать притоку частных инвестиций в экономику Российской Федерации».

По сути так и произошло, что подтверждается вышеприведенной статистикой Московской биржи. Кроме того, в 2020 году частные инвесторы вложили в облигации на Московской бирже 617 млрд рублей, а наибольшая доля вложений в долговые бумаги — 88,5% — приходилась как раз на корпоративные облигации.


Стало

Однако с 1 января 2021 года в налоговое законодательство были внесены изменения, которые отменили эти налоговые послабления.

Для налоговых резидентов РФ, имеющих ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации, налог на купонный доход с 2021 года составляет 13% со всей суммы выплат.

Никаких переходных положений законодательством не предусмотрено, наоборот в законе указано, что нововведения применяются к доходам, полученным налогоплательщиками начиная с 1 января 2021 года.