22 мая 2011, 11:29

"Жизнь коротка, но поскучать всегда успеваешь..." - U.S. indexes view

Всем привет!

Закрытие /es по итогу прошедшей торговой недели вновь не сильно отличается от закрытия предыдущих недель.
Некоторое снижение, конечно, наяву, но где падения на 100 пунктов за пару часов?! Скучаю я по прошлой весне..:

В начале недели снижались, в середине — росли, в пятницу вновь снизились.
Что верно? Ждать роста или снижения?!

Разберем что было и сделаем выводы.
Начнем с CME Daily Bulletin.
В понедельник и вторник (16-17 мая) /es снижался. Открытый интерес при этом повышался:

Объем торгов нормальный (слишком низкий либо чрезмерно высокий объем предполагал бы умозаключения о наличии «скрытой деятельности»).
Предположим, что какие-то мелкие спекулянты начали открывать короткие позиции. Игроки по «старшему» фьючерсу это действие не поддержали.

Первоначально не заметно, что темой вторника было снижение — день по /es закрылся нейтрально. О преобладании продаж подсказывает факт того, что основной объем прошел в первой половине торговой сессии (а не ночью, например):

Наглядна картинка по /ym (mini Dow) – на дневном графике никакого нейтрального закрытия не видно:

Посмотрев на график с помощью ClusterDelta внутридневную торговлю понедельника-вторника бычьей назвать сложно.
Повышение /es в начале сессии в понедельник было прекращено объемными продажами:

а во вторник стал заметен коридор в котором взрослые дядьки «зажали» цену:

кто заметил — молодец, продажа IronCondor была темой недели.

В среду и четверг /es рос. Открытый интерес по /es повышался, правда не так сильно как это бывает при уверенном росте. Открытый интерес по /SP менялся незначительно. Движение вверх не поддерживалось:

По /CL, например, в эти дни открытый интерес значительно снижался:

Объем торгов среды-четверга по /es невысок:

Все попытки к росту /es останавливаются (18.05, среда):

Четверг (19.05) — покупки сменяются идентичными продажами:

Объем продаж пятницы показал, кто на рынке хозяин. Одним словом – “льют”:

По объемным уровням сформировалась такая картинка:

Если раньше значимым был уровень в 1327,5 пункта, то теперь обширная область от 1325 до 1345. Внизу пусто…

Также можно было высчитать, почему верхней предел повышения /es был на уровне 1345 – выше большое скопление Call-ов – исполнять их в деньгах довольно бессмысленно:

По Put-ам нижняя граница — 1325 пунктов:

Наименьшая точка выплат на 21-е мая приходилась на уровень 1325 по SPX:

Нельзя не отметить, что торговая активность прошедшей торговой недели была предопределена экспирацией майских опционов. Для меня, правда, эта история стала ясна только во вторник.
Как мне кажется, сценарий довольно преждевремен. Обычно такие сюжеты случаются в периоды смены фьючерсных контрактов.

На мой взгяд, налицо наглядная картина «срыва стопов» и «засаживания в лонги» – понедельник-вторник снижение, вероятно, с лишними пассажирами. Значительное (выше среднего) безобъемное повышение в среду. Повышенный объем в четверг и незначительное изменение цены при этом, после чего подъем прекратился. Превышение предыдущего максимума (мах значения понедельника) и снижение на повышенном объеме в пятницу:

Продолжаю «кошмарить» американские индексы.
Предположу, что следующий сценарий — обновление минимумов середины апреля:

P.S.

«Не надо печалиться, вся жизнь впереди…»
http://www.youtube.com/watch?v=XIjhFxhiaes&feature=related

es cluster cme

Максим Фадеев

Архангельск

с 21 марта 2011

41 Комментарий

Тимофей Мартынов
22 мая 2011, 11:42
ОГО! Ну ты накатал!
Ты уж прости, я твоего скелета убрал, т.к. по-моему он немного ни к месту. В остальном = хорошо!
0
Тимофей Мартынов
22 мая 2011, 11:43
ток я не понял — чего ты дальше то ожидаешь по сипе?

вниз или вверх?
0
karapuz
22 мая 2011, 11:55
чисто по price action — нас ждет поход минимум на 1310-1313 es. более логичным смотрится поход на 1297-1300.
только есть нюансы… если смотреть по COT — мелочь и leveraged funds набрали еще шортов… и по прежнему продолжают быть в жестком нетто-шорте.
однако отличием этой недели было то, что шортов добавили и организации.

в целом думаю в силе старая парадигма — раздавали наверху объем набранный ниже 1300… теперь все-таки думаю поведут на стопы слабые лонги после чего все-таки будет большая разборка с шортами, думаю. движей 100 пунктов и больше вниз пока не вижу — слишком много шорта.

сам в пятницу взял шорт небольшой от 1336 и ушел овернайт
хочу его подержать с перезаходами от поддержек (1323, 1319)
цели 1310, 1297… ниже не вижу пока.
+1
karapuz
22 мая 2011, 12:07
disaggregated cot:

0

Читайте на SMART-LAB:

🥳 В десяточку! Два выпуска на сумму более 10 млрд рублей

ГК «А101» завершила сбор книги заявок на два выпуска облигаций общим объемом 10,5 млрд рублей. Начало торгов состоится 26 декабря. 📌Итоговые параметры выпуска БО-001P-02:...

A101

24.12.2025

📈 Синара: целевая цена акций МГКЛ на конец 2026 года — 5,2 рубля

Ниже приводим краткое содержание мнения аналитиков. Инвестиционный банк Синара обновил прогноз по МГКЛ: оценочная капитализация ПАО «МГКЛ» на конец 2026 года по модели дисконтирования...

МГКЛ

24.12.2025

🎄 СЕГОДНЯ БОЛЬШОЙ НОВОГОДНИЙ ЭФИР + РОЗЫГРЫШ АЙФОНА 🎄

Мы подготовили максимально полезный и важный эфир, чтобы вы завершили год мощно и уверенно вошли в 2026-й. Тема финальной встречи: «Как раскачать свой счёт в 2026 году?» Разберём: – В чём...