Продажа опционов на GameStop (GME) – 6285% годовых
Акции GameStop (GME) в последнее время показывают сильный трендовый рост.
Какие есть варианты поучаствовать в этом росте?
1. Покупать акции по такой цене очень рисковая идея. Акция уже сильно выросла.
2. Покупать опционы очень дорого:
например, опцион колл со страйком 280 на 4 дня стоит 34 пункта при цене акции 280.
Это 1149% годовых (34/270*365/4=11,49).
То есть акция должна вырасти за год в 11,5 раз, чтобы покупать опцион колл было выгодно.
Так что же делать если таки хочется поучаствовать в росте?
3. Если покупать опционы дорого, то значит и продавать их можно за дорого.
Поэтому можно продать центральный пут, а для подстраховки купить пут более низкого страйка.
Что я и сделал: продал 280 пут с экспирацией 11 июня и купил 210 пут.
Какие преимущества у этой позиции:
1. Доходность. Макс доходность $2855 за 4 дня при макс риске $4145 – это 6285% годовых максимальной доходности.
2. Улыбка волатильности. Опционы пут чем ниже страйк, тем имеют меньшую волатильность, а значит и меньшую цену. Поэтому выгодно продавать центральные путы и покупать дальние путы. Что в этой позиции и реализовано.
3. Прибыль при стоянии на месте. Если цена будет стоять на месте, то позиция даст максимальную прибыль. То есть нам не обязательно чтобы цена росла, чтобы получить прибыль. То есть позиция работает даже при стоянии на месте.
4. Короткий срок экспирации. 4 дня — это очень короткий срок, а значит возможность быстро прокрутить капитал.
5. Возможность управления позицией. Если даже цена на экспирацию будет ниже 280, то мы получим акцию GameStop по цене 280, а значит сможем продолжать позицию и дальше, рассчитывая на дальнейший рост. Также можно будет управлять позицией иными многочисленными способами. Как обычно управление позицией я буду вести в своем ТГ-канале. А на смартлабе подведу итоги уже в эти выходные.
6. Возможность заработать на хайпе. Продажа пута дает страховку трейдерам, которые покупают сейчас акции GameStop. То есть с одной стороны это возможность заработать на продаже страховки, а с другой стороны страховка других трейдеров, то есть поддержка других трейдеров. Благие цели как ни посмотри)))
ну и традиционный вопрос по размазыванию четырехдневного результата на годовую доходность. ну или тогда пишите так - 6285% мах годовой доходности на на 10 394% мах годового убытка ))
«вариант получения бумажки» не планируется если она будет голая, то есть голая (просто лонг) бумажка не планируется.
годовая доходность это общепринятая единица измерения доходности, потому мной использована.
Это не «копипаста», и вместе с тем я рад, что она вас «порадовала» 🙂
продажа пута дает страховку купившим бумагу?!
Купленный пут = страховка для лонга
Александр Гвардиев, в чем предполагается управление, если GME ходит иногда внутри дня больше, чем ваш спред? У вас позиция полностью зависит от хомяков с Реддита. В общем, meme stocks — чистая лотерея.
PS. Я не против надутых волатильностью тикеров (читай больших премий), но, например, сейчас у меня в портфеле проданные AMC 16/07 11.0 put. Как-то спокойнее спится :)
Самое простое это вновь продать пут спред, можно коллы продать к поставленной акции, можно купить пут, превратив лонг в колл и продать к нему коллы, да вообщем количество вариантов ограничивается только фантазией.
На рынке в любом активе в любое время позиция зависит от других трейдеров.
Лотерея предполагает маленькие вложения и возможность большого выигрыша. У меня выигрыш четко ограничен.
Классная вола))) Благодарю что обратили внимание.
11 путы это конечно далековато много на них не заработаешь.
Какая у вас была макс доходность при открытии позиции и какая сейчас?
Александр Гвардиев,
Макс. годовую доходность не считаю. Мне привычнее соотношение риска (по сути стоимость самих акций, если она в 0 уйдет, для 11 пута $1100) к прибыли — открывал 2 июня по $51. 51/1100 = 4.64% для 1,5 мес итерации мне достаточно :) Сейчас цена 0,29.
Касательно поиска стоков с большой IV = большими премиями: на Реддите чувак постил ссылку на свой скринер, вполне удобный, рекомендую. Поставить фильтр IV по убыванию и вперед :)
algodeviant.design/stocks.html?i=1
это 37% годовых. Это отличная доходность.
Благодарю за ссылку на скринер.
Картинку по ПИУ как расширить не знаете?
«продажа волы» это любая позиция с отрицательной вегой.один лот акций GME стоит $28000
Я не ощущаю потребности ее расширить. Зачем это делать?
вот так получится:
www.optionpnl.info/risk
Какие недостатки у этой позиции: - ни слова)
Какие преимущества у этой статьи: — ни слова)
Александр Гвардиев
GME за день ушел вниз на $60. Вот недостаток meme stocks — излишне волатильны, причем сходить так могут и вверх, и вниз. Расскажите, что делаете / будете делать завтра со своей позицией.
Народ на Реддите на GME как поднял сотни тысяч, так и спустил не меньше (скринов с 6-7-значными суммами PL там хватало). Борис Боос спрашивал выше, что за Реддит — известный сабреддит https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/, где народ координируется и входит в разные тикеры. Слышали весной уж...)
Тут одно там другое. В итоге какие точки б\у?
Ну это вообще детский сад. Какое значение имеет годовая доха.
Вам же не год в позе жить.
тут другое — управление позицией:
то есть к уже открытой позиции был куплен 250 пут 18 июня экспиры и продан ранее открытый 210 пут 11 июня экспиры.
Точка б/у примерно 220. Выше плюс, ниже минус.годовая доходность это всем понятная единица измерения доходности, никакого отношения к моим планам или их отсутствию по держанию позиции год не имеет.
В том то и дело, что на слух это никому не понятно.
Понятно — от каких точек начинается прибыль, и убыток.
Отпишитесь потом обязательно, когда вас рассчитают. А лучше просто Trade Summary выгрузите в файл или скрин сделайте за эти дни.
Вы продали пут на пятницу по 280.
Если акции в пятницу закрылись по 233 вроде.
Значит имеем поставку по 280.
Пут продали по какой цене?
А 210 пут по какой цене купили?
250 купили по 14.45 — это котировка? Значит заплатили за него 14.45×100=1445 долларов?
На текущий момент, если Вы исполните 250, то будет убыток 28000-25000+1445-140(проданный по 210)=4305долларов.
Из этого убытка надо вычесть прибыль от ранее проданного пута по 280, и добавит убыток от ранее купленного пута по 210.
Верно?
Вариант выйти в безубыток нужно не исполняя свой купленный пут по 250(он просто сгорит) дождаться и продать акции примерно 295-300.
Откуда берётся точка безубытка 220?
Ведь если цена
нет я закрыл позицию в пятницу прямо перед экспирой, поставки не было
280 пут экспирации 11 июня за 35.10 пунктов = $3510
5,75 пунктов. вот здесь все написано — smart-lab.ru/blog/702663.php
да. да.
250 пут куплен следующей экспиры — 18 июня. и я уже закрыл его с прибылью
в пятницу после управления позицией у меня остался проданный пут 280 экспирация 11 июня и купленный пут 250 экспирацией 18 июня. Разница между страйками 30 пунктов как раз примерно стоимость проданного 280 пута. По мере падения актива по этой позе, временная стоимость 250 пута будет уменьшаться и на 220 пунктов по активу поза начнет минусовать.
ВАЖНО! точка безубыточности посчитана примерно именно на 11 июня, то есть на ближнюю экспиру.
Вы написали, что 250 пут (купленный за 1445) Вы уже закрыли с прибылью, это как ?
По какой цене продали?
И почему пишете ниже, что в пятницу у Вас остался купленный пут 250? Вы же его закрыли с прибылью???
Пр проданный пут по 280 тоже не понял.
Вы же написали, что закрыли позицию в пятницу, как он мог остаться?
Вы его откупили значит, не знаю по какой цене, но примерно понятно.
Цена закрытия акции примерно 233.
Значит 280 пут Вы откупили по цене 280-233 как минимум, итого убыток 47×100=4700-3510(ранее проданный)=1200 баксов убытка (округлим на комисс)
Плюс к убытку купленный пут ранее по 210 это ещё 575 долларов.
Из убытка разве что вычксть прибыль от сделки с путом 250? Но Вы не написали какая прибыль, Вы его когла купили и по какой цене и когла продали и по какой цене?
Про какие точки безубыточности можно говорить, если сейчас позиций вообще нет?
Или есть?
Я вам голосовым отвечу, текстом долго.
Если кратко, все позиции GME закрыл в пятницу прямо перед экспирой. 280 пут с убытком, 250 пут с прибылью, в итоге получился небольшой плюс.
Я увидел в Вашем посте и последующих комментах ясную не логичность.
Поэтому и уточнил.
На самом деле Вы не пояснили только один вопрос.
По какой цене Вы продали купленный за 1445 долларов 250 пут.
И когда. В какое именно время.
Тогда, если исполните пут 250, получится чистый убыток 4300-3400=900 долларов.
А если не исполнять, и сидеть в акциях, чтобы выйти в безубыток, акция должна дойти до 259.
Все что ниже, убыток
Ваш текущий убыток 1200+575+1445=3220.
Если Вы 250 ещё не закрыли, значит, чтобы выйти в безубыток, нужно, чтобы цена БА ушла ниже 220.
ранее Вы не верно написали, не выше — плюс, а наоборот, ниже — плюс, выше минус. Вы же сейчас находитесь в ставке на то, что цена снизится, и пут ещё подорожает.