Анализ текущей ситуации и дальнейший взгляд на рынок. ТА, ФА и ключевые уровни на предстоящую неделю по fRTS и по индексу ММВБ.

Много разглагольствовать не буду, по поводу предстоящих страшилок, статистики, да и просто разных событий, так как многие считают, что в цене заложено всё ))), с чем я категорически ни когда не соглашусь, так что решил сегодня рассмотреть именно движение «цены» с точки зрения ТА и сравнить их с тем фундаменталом, который у меня в голове. Сразу поясню свою точку зрения: в цене априори не может быть заложено всё, да, цена в себе отражает всё, что знает рынок на текущий момент, да, даже ожидания будущих событий уже зачастую также отражаются в текущих котировках, но как разрешатся эти ожидания? Оправдаются ли они или нет? Разве это может знать рынок? Разве может знать рынок какое событие случится завтра или через неделю или какие действия предпримут или не предпримут власти? Поэтому как бы цена не впитывала в себя тот или иной позитив, ожидания или негатив, но она всё равно рано или поздно возвращается к реалиям и к реальной именно фундаментальной и справедливой стоимости, очищенной от всех этих дурацких ожиданий. Вот вам для наглядности просто один яркий пример — цитата из моей первой части «трилогии»  smart-lab.ru/blog/60211.php , написанной 12 июня, когда нефть летела вниз — «вспомните как разогнали рынок и нефть на беспорядках  в Египте и все кричали про 200$ за баррель,  а потом ещё раз ту же нефть разогнали на придуманных страшилках из Ирана ))) Почему же сейчас так быстро про это забыли? Как так, ещё три недели назад все были уверены что у Ирана есть ядерное оружие, а сейчас оно пропало чтоль?  Вот как только цена на нефть упадёт допустим ещё на 15-20% то не удивляйтесь что  пойдут статьи в газетах что Иран вновь начал обогащать уран сверхнормы или ещё что то придумают )))» И вот спустя почти 2 месяца, я всё таки вновь оказался прав. Вот точно так же и с рынком, да я вижу что он бычит и не воспринимает негатив, да я вижу что его просто вынуждают двигаться вверх, так как идёт банальное принуждение к инвестированию и загон в рисковые активы, но всё это слишком уже отрывается от реальной действительности и самое главное я понимаю зачем всё это делается — крупные игроки понимают и знают, что сильная коррекция в скором будущем неизбежна и следовательно чем сильнее рынки вытянут вверх, тем меньше потеряют крупные игроки пока будут фиксировать свои позиции. Всё всегда возвращается на круги своя, вопрос только во времени.  Вобщем пардон, опять меня потянуло на философию, так что переходим к графикам.
     Так как большинсво трейдеров данного ресурса торгует именно fRTS, то и начну с него.

1. Фьючерс на индекс РТС (таймфрейм час)



Ещё со среды я начал присматриваться к открытию коротких позиций, так как на «часовике» было видно что цена пытается приблизиться к верхней границе своего восходящего канала на отметке 146000. И в четверг и даже с утра в пятницу были идельные моменты для открытия шортов с первой целью 140000, которая опять же по технике с первого раза должна была устоять, именно поэтому при приближениее цены к данной отметке я начал фиксировать прибыль и полностью вышел  в кеш. Фиксации прибыли под конец недели также способствовал и фундаментал и ТА и негативный поток статданных, в частности из того же Китая и Европы.

2. Фьючерс на индекс РТС, более крупный масштаб (таймфрейм час)



На более увеличенной картинке отчётливо видно, что ключевая и очень сильная поддержка для быков теперь отметка 140000. Также мы видим что цена формирует локальный расширяющийся треуголльник, с верхней границей на отметке 146000-147000, которая совпадает с сопротивлением всего среднесрочного отскока на часовом таймфрейме. Мысли пока следующие: вновь присматриваться к шортам в диапазоне 145000-146500 со стопом на 1475000-148000 или работать по ситуации, но только в шорт, используя каждый сигнал.

3. Индекс ММВБ (тайфрейм день)



Несмотря на негативное закрытие пятницы и на то, что мы по прежнему находимся под сопротивлением ранее пробитого восходящего локального тренда, картинка здесь больше пока намекает на лонг нежели на шорт. Бычий сигнал это то, что мы смогли обновить на этой неделе предыдущие максимумы, а значит на сопротивление от ранее пробитого канала, можно уже не смотреть и также мы уже не первый день закрываемся выше 100-дневной скользящей, однако 200-ку мы пробить не смогли. Также и не удалось закрыть неделю выше психологической отмеки 1450 пунктов, но на тех же недельках, пока картинка также остаётся оптимистичной и более наглядной, но потенциал роста и здесь видно, что весьма ограничен.

4. Индекс ММВБ (таймфрейм неделя)



Здесь все комментарии излишне но всё же напишу пару слов. Во первых я не понимаю людей, которые постоянно пишут здесь, что у нас бычий рынок и бычий тренд. Перед вами динамика индекса ММВБ с января прошлого года (таймфрейм неделя). Лично я не вижу здесь никакого аптренда и о смене медвежьих настроений можно будет говорить только при пробое обозначенно уровня, до этого мы по прежнему в даунтренде и текущеее движение, это всего лишь очередной отскок.

Ниже приведены основные сопротивления индекса ММВБ, на ближайшую неделю а может даже и на две, пояснять здесь мне кажется нечего.



Ну и напоследок немного мыслей для размышления: В прошлом году S&P500 по итогам года показал рост около 1%, на фоне того, что все компании из квартала в квартал, показывали прирост по выручке и по чистой прибыли и делали позитивный прогнозы на будущее, сейчас же S&P по итогам текущего года уже +10% при том что выручки компаний падают и большинство компаний дали негативный прогноз на второе полугодие. Да достаточно даже посмотреть не на прогнозы компаний а индекс цен производителей, который обвалился в июле по всем странам, что говорит нам о том, что компании снижают цены на свою продукцию так как сильно падает спрос, а следовательно большинство компаний уже с августа будут вынуждены сокращать своё производтсво, что конечно же отразится на их дальнейших результатах. Если взять тот же Китай, то последние цифры вновь совсем не утешительные и тут даже говорить не о чем, хотя посмотрите где находится Китай и наш фондовый рынок, нам ещё падать процентов 20% как минимум до него. Возьмём Европу: вот наконец и дошёл кризис до самого главного локоматива — Германии, последние цифры просто ужасные и это уже не шуточки, что в полной мере сейчас отражается на той же валюте евро, которая даже не может поднять голову. Южные страны Европы, вроде как на фоне туристического сезона должны были немного поправится, но судя по цифрам за июнь и июль, этого не случится, радует лишь одно, что почти 80% всех размещений проблемных стран уже позади!!! Не забываем и про 20 число и про Грецию, ей надо будет погасить более 3 млрд. евро. Ну и напоследок нефть. Многие говорят, что при такой нефти мы точно будем выше, я же как раз смотрю наоборот!!! Если бы сейчас нефть была 90-100$ за баррель, то у нас бы сохранялся ещё хороший потенциал для роста, но текущие котировки нефти, полностью сводят на нет весь этот потенциал. Все прекрасно понимают, что в текущей ситуции цены на нефть свыше 110$ это уже очень болезненно для мировой экономики, а выше 120$ это почти самоубийство, не говоря уже о 130$ и выше. Соответсвенно, чем выше забирается нефть, тем меньше сохраняется шансов для её дальнейшего роста, а значит и для нашего рынка. Я бы сейчас вообще не привязывал этот актив, точно также, как и пару евро-доллар к динамике наших индексов. Мы уже не раз наблюдаи в этом году что наш рынок и рынок нефти могут жить своей разной жизнью, и не исключаю, что что дальнейщий взлёт котировок чёрного золота, на фоне геополитических факторов, может быть не поддержан Российским фондовым рынком. Дорогая нефть создаёт препятствия развитию мировой экономики, а значит мы скорее будем падать со всеми, нежели расти сами по себе. Не забывайте, рынок живёт ожиданиями, а значит все прекрасно понимают, что нет никаких фундаментальных причин для такой дорогой нефти, а значит рано или поздно она вернётся или её вернут на более низкие отметки, как это сделать мы видели уже не раз. Ну и на закуску подумайте о самом весёлом, что скоро станет актуальным, это фискальный обрыв в Америке, планка Госдолга и сокращения дефицита бюджета и пока с этим со всем не разберутся, никакого КУЕ ждать точно не стоит

Вобщем подводя всё выше сказанное и показанное, вывод пока в голове такой: небольшой рост ещё может продолжится, но потенциал его весьма не велик, весь негатив никуда не делся и проблемы никуда не рассосались, а значит они скоро вновь дадут о себе знать. Я по прежнему буду использовать любые сигналы, только для открытия коротких позиций.

Данные обзоры не носят рекоммендательный характер. Совершая любую сделку, думайте своей головой. Автор тоже может ошибаться.

С уважением для Smart-lab, Василий Олейник — доверительный управляющий брокерской компании ITinvest.