29 марта 2021, 11:00
RTS: стратегия одностороннего «маркетмейкера»
Общеизвестно, что чем чаще торговая система совершает сделки, тем хуже её результат: транзакционные издержки (спред, проскальзывание, комиссии) съедают всю прибыль, да и рынок не успевает её дать. Но небольшая величина средней сделки — это ещё не повод отказываться от рабочей идеи, на мой взгляд.
Я приведу результаты бэктеста одной из своих перспективных стратегий, которую считаю отличной возможностью разогнать депозит. Длина тестового периода — 12 лет фьючерса RTS (т.е. склеены 48 квартальных контрактов).
Среднегодовая прибыль — 83%
Среднегодовая max[просадка] — 8.3%
Среднее количество сделок в день — 5.7
Средняя прибыль на сделку — 0.058%
Среднее время в позиции — 1.4 часа
Эффективность использования капитала (т.е. средняя процентная прибыль за 24 торговых часа удержания позиции) — почти 1%. Линейность графика доходности высокая как по шкале сделок, так и по шкале времени (в том числе и в силу хорошей частоты сделок, которая после введения ранних торгов станет ещё выше).
Это результат без плечей и без учёта издержек. Комиссии заберут примерно десятую часть прибыли (т.е. останется 75% годовых и 75 пунктов на сделку в текущих ценах Ri).
Многие скажут, что с учётом проскальзывания и спреда такая стратегия обречена. Но что если стать односторонним «маркетмейкером»? Полезная ликвидность Ri явно нужна. В случае присоединения к заявкам по лучшей цене (без последующего переставления) расходов на спред не будет. А вот закрывать позицию в большинстве случаев придётся всё же «по рынку», поэтому возникнет проскальзывание, зависящее от объёма.
От объёма позиции также будет зависеть и вероятность полного заполнения заявки при попытке открытия сделки. Но вернётся ли для этого цена? В моём случае она возвращается, даже если отодвинуть ордер подальше от спреда [ссылка]. Так что на высокую вероятность хотя бы частичного заполнения можно рассчитывать. И тут как раз весьма кстати то, что у алгоритма высокая доходность и без плеча (т.е. большой объём не требуется в принципе).
В целом, со вторым плечом на 100% годовых, думаю, ориентироваться можно (по крайней мере в пределе). Т.к. хороший программист в Киеве зарабатывает $50K в год, то для сопоставимого дохода мне нужна позиция на 35 контрактов Ri. Но и депозит нужен $50K, чтобы плечо было действительно второе, а средняя max[просадка] — примерно 20% от депозита.
Я приведу результаты бэктеста одной из своих перспективных стратегий, которую считаю отличной возможностью разогнать депозит. Длина тестового периода — 12 лет фьючерса RTS (т.е. склеены 48 квартальных контрактов).
Среднегодовая прибыль — 83%
Среднегодовая max[просадка] — 8.3%
Среднее количество сделок в день — 5.7
Средняя прибыль на сделку — 0.058%
Среднее время в позиции — 1.4 часа
Эффективность использования капитала (т.е. средняя процентная прибыль за 24 торговых часа удержания позиции) — почти 1%. Линейность графика доходности высокая как по шкале сделок, так и по шкале времени (в том числе и в силу хорошей частоты сделок, которая после введения ранних торгов станет ещё выше).
Это результат без плечей и без учёта издержек. Комиссии заберут примерно десятую часть прибыли (т.е. останется 75% годовых и 75 пунктов на сделку в текущих ценах Ri).
Многие скажут, что с учётом проскальзывания и спреда такая стратегия обречена. Но что если стать односторонним «маркетмейкером»? Полезная ликвидность Ri явно нужна. В случае присоединения к заявкам по лучшей цене (без последующего переставления) расходов на спред не будет. А вот закрывать позицию в большинстве случаев придётся всё же «по рынку», поэтому возникнет проскальзывание, зависящее от объёма.
От объёма позиции также будет зависеть и вероятность полного заполнения заявки при попытке открытия сделки. Но вернётся ли для этого цена? В моём случае она возвращается, даже если отодвинуть ордер подальше от спреда [ссылка]. Так что на высокую вероятность хотя бы частичного заполнения можно рассчитывать. И тут как раз весьма кстати то, что у алгоритма высокая доходность и без плеча (т.е. большой объём не требуется в принципе).
В целом, со вторым плечом на 100% годовых, думаю, ориентироваться можно (по крайней мере в пределе). Т.к. хороший программист в Киеве зарабатывает $50K в год, то для сопоставимого дохода мне нужна позиция на 35 контрактов Ri. Но и депозит нужен $50K, чтобы плечо было действительно второе, а средняя max[просадка] — примерно 20% от депозита.
- жизнеспособна ли такая идея на практике?
- насколько может отличаться реальный результат?
- QUIK или MetaTrader лучше подходит для данной задачи?
- требуется ли именно высокоскоростное подключение (PLAZA II)?
23:08
genubat, а хде радость на лице — за проделанный труд???
— Подразумевает — откат/распил?
Газпром пробивает новое дно - стоит ли подбирать с расчётом на отскок дохлой кошки?
⛽️Сегодня ажиотаж происходит вокруг Газпрома. Свыше 100к сделок за день.
Вероятно люди закладывают позитив п...
Франция продолжает активные закупки российского СПГ
Несмотря на всю негативную риторику Франция продолжает закупки российского СПГ. Так из ноябрьских отгрузок 626 тысяч тонн было отгружено во франц...
Представляем новую функциональность модуля «Нефть и нефтепродукты» Терминала Сиала - сделки вторичного рынка по покупке-продаже танкеров
В рамках функциональности доступны как первичные данные по с...
Завтра растём или падаем по индексу ММВБ? Ну шо друзья! Приободрились? Настроение хоть маленько поднялось от зелёненьких росточков? Сегодня рынок чуть подрос… Сигнализирует наверно тем, у кого бапки о...
Qwert Asdfg (humera), признаю, ты у нас маладец
Опять твари тащат на тонком рынке
23:08
ны рынке ОФЗ (фикс, дал) идет самая настоящая скупка, ее масштабы и методы начинают пугать, мой вопрос рынку КУДА он херачит с таким опережением, почему не разгон а именно скупка: бумаги уже дня три(э...
Тетерин Андрей, а я по 40р опять залезу.
Так среднегодовая или максимальная за 12 лет?
она повторится 1 раз за следующие 12 лет.
и 1/12 что в этом году.
далее либо вы
1) предполагаете что рынок остался таким-же и значит шанс 12.2% НЕ НИЖЕ чем 1/12 в год.
2) предполагаете что рынок настолько изменился что предыдущая история ничего не значит и выкидываете бектест в корзинку.
1) Очень слаженно работают алгоритмы на отскоки от крупных лимитных заявок из-за чего даже 50-100 контрактов порой не дают войти по нужно цене;
2) То же самое с закрытием позиций, а закрытие по рынку лает ощутимое проскальзывание.
Ранние торги вообще полный мрак, ликвидности нет от слова совсем.
Средняя сделка в тиках сколько составляет?
Как-то маловато или мы не поняли друг друга?
Почему?)
Лучше Транзак Коннектор
А так нормально, вполне сойдет.
.
1. Средняя сделка 75 пунктов (без учета издержек) и среднее время в позиции 1.4 часа. Это как????? Что вы делаете в сделке 1.4 часа с такой средней?
Для примера: у меня в стратегиях с малой сделкой на Ri эти показатели равны соответственно около 30 (с издержками) и менее минуты :)
2. Маркетмейкерская стратегия и 5.7 сделок в день. Это как? Количество сделок должно измерятся тысячами…
1. Прибыль/убыток у меня почти на порядок больше средней сделки.
2. Могу взять это слово в кавычки, но суть от этого не изменится: я всё равно буду приносить полезную ликвидность на рынок.
если не взлети — 90% что так и будет, то закроет вопрос с поиском денег.
а если взлетит, с 1 контрактом то деньги предоставит сам брокер.
в том числе пониженным го.
или еще каким делом.
под бектест никто 50к usd не даст и правильно сделает.
а го на 1-2 контракта можно и самому выделить.
Пониженное ГО (т.е. плечо выше 7-го) приведёт к гарантированному маржинколу.
то смысл в статье?
Возможно вам выделят эти 50к рублей но на совершенно скотских условиях типа передачи кода.
И выделят не вам а под стратегию.
это подход нормальный. Пощупайте, что там и как. Когда сделаете выводы и зададите правильные вопросы в топике, наверняка это все будет выглядеть по другому.
маркетмейкерские стратегии по-моему вообще бесполезно тестить.
У меня есть прототип, который на демо-контуре делает 10% в день.
На реале кое-как отбивает затраты.
Как по мне, чем проще страта, тем она понятнее. Там день-два на бою погонять, посмотреть ленту вокруг себя, ордерлог и тд и предельно становится понятно, где ты, что ты и что со всем эти делать и надо ли =) Но это чисто по опыту.
Другой момент, что бывают аховые дни. Или резкое падение ликвидности или резкий взрыв волы или то и другое одновременно. Сразу на опыте такие дни не выедешь. Если только опыт, накопленный за пару лет. Тут бы конечно бектест помог. Хорошо, что таких нерядовых дней мало в году, знаю, что многие просто отключаются и все.
потому что если бы он в тестере тестил на секундах то ценности вообще в бектесте было бы 0.
а эта (не очень большая ) альфа может набираться 1.5 часа.
хоть сколько-нибудь что-то оттестил похожее на правду.
Я не просто докапываюсь, у меня есть люди которые готовы вложиться в хорошие проекты
«Стопы» конечно же есть в каждой сделке (не более 1% от цены), но срабатывают они менее чем в 15% случаев. Впрочем, как и «тейки» (т.е. большая часть сделок закрывается «досрочно»).
Для таких страт должно быть все наоборот. Чем меньше время удержания позы — тем лучше.
но проверить такие короткие стратегии технически очень сложно.
и гораздо дешевле и надежнее проверить их на 1-2 живых котрактах.
сам бектест (система эмуляции трогов) который теоретически способен это проверить будет стоить БОЛЬШЕ 50к usd.
Что то слишком дорого. Я такие тесты под конкретную страту за пару дней писал на С#, хоть я и не проф программист ни разу.
что вы можете встать с краю стакана и боты не переставятся в следующем слепке стакана, для примера.
и т.д.
даже если вы собираете стакан,
а Вы это делаете?
Вы алготрейдер эксперт.
ЛЧИ 2012 — №31 в общем зачете;
ЛЧИ 2013 — №5 в общем зачете; №2 в группе лучший активный трейдер;
ЛЧИ 2015 — №14 в группе лучший активный трейдер;
«за пару дней соберу бектест из своего кода и еще у меня 20 лет опыта»
Сколько у Вас стоит год работы?
Как раз эти 50к?
Или это за 6 месяцев всего?
либо брокер который по факту сама биржа.
и это стоит гораздо дороже ваших мифических 50к (скорее всего 2 ваших годовых зп).
А насчёт ликвидности — так есть же брент, без дыр в стакане, и сожрёт любые объёмы, благо его котируют не на моськухне.
1) Я нигде не просил денег на 1-2 контракта Ri. Помощь меня интересует прежде всего именно в технических вопросах.
2) Проблема удалённой работы с российскими брокерами действительно есть. «Открытие» требует моего личного присутствия, чтобы обновить анкетные данные. Но всё можно удалённо оформить на Кипре.
3) Проблемы для инвестора нет. Я могу разделить робота на 2 части и не иметь доступа к его счёту.
4) В Brent слишком большой шаг цены, но объёмы действительно приличные. Поэтому я планировал использовать там другую стратегию и открываться «по рынку».
Объем будет перевариваться тем меньше, чем больше частота сделок, но есть способы как с этим справиться, до некоторой степени. Насчет просадки — будьте уверены, что максимальная просадка на бэктесте будет превышена в реале. Это вообще самый главный показатель. Лучше пожертвовать 10% прибыли, но уменьшить просадку на 3%. Качество эквити возрастет в разы.
Чтобы быть первым в стакане, без колокации и подключения FIX/FAST ничего не получится. И даже с ними не получится, если вы не программировали раньше real-time профессионально. Релевантность теста за 12 лет тоже сомнительна, рынок даже после повышения комиса совсем другой, а это было всего года 2 назад. Ну и тестирование по ценам close минуток, это конечно не для высокочастотной торговли. А любой маркет мейкер, даже если у него 6 сделок в день, это HFT, потому что если вы вовремя не убираете заявки при adverse selection — вы становитесь кормом для остальных HFT
1) бывалые
2) высокочастотные
3) алготрейдеры
4) фондового рынка
привыкли делать именно так. Но для всех остальных (а там много других вариантов) именно крупная средняя сделка является залогом того, что они в реале получат хоть что-то. Именно она стабилизирует график просадки и позволяет масштабировать объёмы.
Об «adverse selection» раньше не слышал. Как часто эта ситуация возникает? Если я тестирую по close минуток, то она уже явно включена в мой результат.
Так на что посоветуете ориентироваться «медленному» алгоритму, чтобы единоразово выбрасывать ордер как можно ближе к границе спреда? Речь как о самой цене, так и о временной метке. По идее (хоть я это и не наблюдаю визуально), активность в стакане должна быть выше именно по завершению свечи (когда у всех срабатывают сигналы). Именно тогда целесообразно выставлять заявку в надежде на высокую вероятность её заполнения. Но если активность в это время выше, то и сложнее будет в границу спреда попасть.
Я не совсем понимаю, что значит поставить ордер ближе к границе спреда. Если вы имеете в виду лучший бид/аск, ну и выставляйте ордер по эти ценам. Только видимые лучшие цены — это не факт, а всего лишь вероятность. Пока вы выставляете ордер, они могут измениться, и происходит это в микросекунды, и в те моменты, когда уже лучше этот ордер не выставлять, а отменить :) И забудьте вы о свечах, если хотите сделать что то более или менее рабочее. Активность на рынке возникает не по свечам, а в любую наносекунду, если этого требует изменившаяся рыночная ситуация