как заработать на падении ОФЗ, личное мнение: почему падает RGBI

12 февраля 2021г. Э. Набиуллина на пресс-конференции
заявила об окончании цикла снижения ставок и переходе на нейтральную ДКП.
Нейтральная денежно — кредитная политика (ДКП) подразумевает ставку ЦБ РФ 5 — 6% годовых.
Падение RGBI (индекса ОФЗ):
фактически, рынок уже отыграл переход на нейтральную ДКП, доходность индекса RGBI приближается к 6%.

На ФОРТС есть поставочные фьючерсные контракты на корзину ОФЗ.
Главный недостаток: низкая ликвидность.
Минимально ликвидны OFZ6-3.21 (корзина 6-летних ОФЗ) и OFZ15-3.21 (корзина 15-леток).

OFZ6-3.21 (ликвиднее остальных фьючерсов на ОФЗ, тикер O6H1).

OFZ15-3.21 (тикер OVH1).

OFZ6-3.21 по дневным (некоторые дни, оборот 0).




Одна из текущих таблиц параметров в моем QUIK — это все контракты ФОРТС, отсортированные по объему торгов.
По многим контрактам ФОРТС, оборот 0.
В неликвид, конечно, не лезу.

Вчера обратил внимание, что оборот 30 млн. руб. по контракту O6H1, о котором мало знаю
(раньше в таблице параметров, отсортированной по объему, этот контракт был в самом низу как неликвидный).
Изучил, что это такое и написал статью.
Этим инструментов пользуются, в основном, юрики.

Сейчас падение ОФЗ по 15 февраля уже в цене.
Если ВЫ считаете, что падение продолжиться, то шорт (минимальная сумма, т.е. низкая ликвидность).
Если Вы считаете, что будет отскок вверх, то
проще купить длинные ОФЗ со сроками погашения более 5 000 дней
(например, ОФЗ 26230 или ОФЗ 26233, как наиболее ликвидные).

Если Вам приходилось покупать или продавать корзину ОФЗ на ФОРТС или приходилось работать с малоликвидными контрактами на ФОРТС,
пишите в комментариях, интересно.

С уважением,
Олег.