Йа блондинко! Почему падает RGBI и Si? Объясните пожалуйста!

Почему падают в цене облигации при падающем долларе? Мне не хватает фундаментальных знаний экономики. Есть и то и то. Был хитрый план, растут баксы — продаем немного, покупаем немного дешевые облигации, на купоны покупаем баксы, если они дешевые, если дорогие докупаем облигации.
Но хитрый план не сработал. Облигации бурят дно, и бакс падает тоже! Почему так? Что это значит? И почему подобные раскорреляции происходят в других инструментах, например нефть и индекс доллара?

мобильный пост ОФЗ облигации Доллар рубль

ОФЗ облигации Доллар рубль

Valery1983

Санкт-Петербург

2 330

с 6 июня 2020

46 Комментариев

Василий Федорович
13 февраля 2021, 14:16
потому что книжки и статьи пишутся не для помощи, а для продажи.
+11
Активный Инвестор
13 февраля 2021, 14:24
Почему падают в цене облигации при падающем долларе?
потому что фундамент — это долгосрочный и инерционный анализ... А биржа — это краткосрочный ЛОХОТРОН, и там фундамент используется на потребу маркетмейкерам и ВСЕГДА против спекулянтов
+6
- Valery1983
  13 февраля 2021, 14:42
  Активный Инвестор, ну так про лохотрон понятно, а про rgbi и si нет. Как по теории то? Чего ждать то? Куда баланс крутить?
  +1
  - Активный Инвестор
    13 февраля 2021, 14:46
    Valery1983,
    Чего ждать то?
    я же написал… Маркетос всегда против спекулей играет, его алгоритмы не умеют читать учебники и считать ФА… Это делают спекули, а маркетос просто играет против них...
    +2
  - Сергей Ю.
    13 февраля 2021, 14:57
    Valery1983, сидеть в баксе… он временно просаживается, я так думаю..
    нагибают под закуп, так сказать…
    +2
  - Дмитрий К
    13 февраля 2021, 16:25
    Valery1983, не вижу раскорреляции. Сейчас все нормально, нефть на локальных хаях, это давит на доллар. По офз доха в моменте низкая, кроме того, для физиков с этого года доходность упала. То есть, получая купон в 2020 физики имели доходность больше, соответственно, цены корректируются под повышение дохолности с учётом налога. Так как цены имеют инерцию, это сразу не происхолит. Народ постепенно продаёт (не сразу, так как кто облигации держит, заходят в терминал раз месяц или реже).
    В 2018 году цены на облигации пошли вниз с 9 апреля, и снижение было до сентября включительно, полгода падали.
    +1
- tores
  13 февраля 2021, 16:50
  Активный Инвестор, подписываюсь под каждым словом
  +1
комиссар жюф
13 февраля 2021, 14:25
Набиуллина много раз повторяла: ЦБ занимается уменьшением волатильности рубля. А RGBI, инфляция и рублебочка это второстепенно.
+1
drow
13 февраля 2021, 14:31
дык все просто, это рубль крепнет
+1
Домовой / Максим Сергеев
13 февраля 2021, 14:51
наiбулина ставку больше снижать не будет, на рост экономики и доступное кредитование пофиг. поэтому укрепляется рубль.
ргби падает из-за роста инфляции, если не ошибаюсь, на годовых офз уже отрицательная доходность. короче, все обломалось в доме Смешанских(((
+2
Добрый человек
13 февраля 2021, 14:53
продают офз чтоб позже зайти в них дешевле. когда пистец начнется в стране и в мире тогда начнут тарить доллар
+4
Simix
13 февраля 2021, 14:53
Видимо слишком много баксов куплено на руках населения. Ракета не взлетает. Перегруз. У самого 24 контракта Си висит хехе. Кто-нибудь выйдите? дайте людям поехать уже.
+5
- Сергей Ю.
  13 февраля 2021, 14:59
  Simix, ишь какой хитрый… сам вылазь из ракеты…
  +7
  - О'Грин
    13 февраля 2021, 15:53
    Сергей Ю., На их вылезаниях из ракеты у нас есть шанс докупить лонги на 73.
    0
    - Сергей Ю.
      13 февраля 2021, 16:07
      О'Грин, может так случиться, что в один прекрасный день откроемся гепом вверх на рупь и пойдем вверх еще на 3-4… и никто не успеет запрыгнуть..
      Я такой финт видывал…
      +4
      - О'Грин
        13 февраля 2021, 16:23
        Сергей Ю., Я такое тоже видывал и запрыгивать не успевал, поэтому у меня вчера вечером на 30% позы лонг закуплен. Дали бы вчера 73.30 — набрал бы на 70%. А так — что будет — то будет, радуюсь каждому проценту на депо и не жалею об упущенных, эквити меня пока устраивает…
        +1
- Okno Vmir
  13 февраля 2021, 15:23
  Simix, в следующем контракте, когда оплатите разницу за поездку ))
  0
- О'Грин
  13 февраля 2021, 15:52
  Simix, Мне ещё бы контрактов 30-40 добавить на 73 — и тогда я тоже начну ждать хоть ракету, хоть ползком не торопясь, мне даже до 75 хватит. )))
  0
TwitterMan
13 февраля 2021, 14:56
Последнее видео Василия о коротких и длинных трежелях в 2021 будет ответом.
Коротко: 1) облигации дающие доходность ниже инфляции фонды и банки продают. Это почему падает RGBI.
2) дальний конец тоже облиг должен соответствовать по доходности ожиданиям по инфляции через 5+ лет. Если не соответствует — его тоже продают. Это почему все наши офз просаживаются.
И здесь На…улина бессильна.
А у курса доллара она начальница.

+7
- tores
  13 февраля 2021, 16:54
  TwitterMan, а куда деньги идут с проданных офз если учесть что в офзшках 30% нерезиков??
  0
  - Домовой / Максим Сергеев
    13 февраля 2021, 17:26
    Max, есть мнение, что нерезы не выводят деньги и сидят в кеше, ожидая просадки на нашем рынке, чтобы закупиться...
    +1
- Alex666
  16 февраля 2021, 00:48
  TwitterMan, по дальним облигам более 7% сегодня доходность давали. Стало быть на горизонте ждём инфляцию минимум 7%. Это официальную, реальная опять двузначная получается будет. Печально, коли так.( Ненадолго политики ЦБ хватило…
  0
О'Грин
13 февраля 2021, 14:57
Хотите зарабатывать в рублебаксы — торгуйте сишку и не отвлекайтесь, она сама по себе очень прибыльна.
Как начинаете торговать разные корреляции на росс. индексы — вас быстро ошкурят в этих непонятках.
+5
О'Грин
13 февраля 2021, 15:02
Но хитрый план не сработал. Почему так? Что это значит? почему подобные раскорреляции происходят в других инструментах, например нефть и индекс доллара?
Потому что как раз таких «хитрых» любителей простых планов куклам ошкуривать быстрее и проще всего. )))
Простой план виден всем, а ещё куклу видны позы таких же любителей из крупняка, хэдж-фондов и пр. Там работают и открывают сумасшедшие позы распиздяи ничем не лучше лудоманов с СЛ. Вот их и разувают регулярно, так же просто и изящно.
+3
- Valery1983
  13 февраля 2021, 15:26
  О'Грин, ну я не совсем корреляцию торгую. Я в облигации и доллар кеш откладываю, в зависимости от курса и доходности того и другого. А торгую я фучерсы.
  +3
  - О'Грин
    13 февраля 2021, 15:48
    Valery1983, Тогда отделите мух от каклет в совём посте и уточните, что у вас не получается — откладывание баксов или торговля сишкой — нифига ведь непонятно.
    +2
FanatikBMW
13 февраля 2021, 15:40
Фундаментал не работает
+2
- Laukar
  13 февраля 2021, 15:42
  FanatikBMW, он работает, но потом. Неожиданно…
  +2
  - О'Грин
    13 февраля 2021, 15:50
    Laukar, точно, так, чтобы хомячки от резких разворотов резко обсирались. )))
    Как вчера, когда в сишке быстро сходили всего лишь на плюс-минус 50коп, а визги уже начались...
    +2
Laukar
13 февраля 2021, 15:42
На каждую хитрую гайку найдется свой болт с резьбой
0
u-gyn
13 февраля 2021, 15:53
да разводилово это было чистой воды. спецом вброс от мвф о «рекомендации снизить на 0,5%» — под это дело выкупали доллар пол дня, после чего не госы поняли, что их поимели и усе, пришло все к открытию.
с ргби соглашусь с имеющимся здесь мнением — чистой воды жмут минфин на выгодные госбанкам цены при размещении офз.
+2
- FanatikBMW
  13 февраля 2021, 16:30
  u-gyn, откройте график нефти
  +1
Кактус
13 февраля 2021, 16:13
Значит, распродают наши, а не нерезы.

Там же несколько под-индексов RGBI в зависимости от дюрации облигаций, и падают они неодинаково
www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/
RGBITR1Y, RGBITR3Y, RGBITRY5Y, RGBITR10Y, RGBITR5+

С марта 2020 на сайте НРД публиковали ежедневную долю нерезов в каждой ОФЗ
nsddata.ru/ru/products/valuation-center#methods
но потом убрали.
У меня с 2020 года какие-то те таблички сохранились, можно поискать выпуски, где много нерезов было. Например, вот с пика кризиса прошлого года

Ежемесячно общую долю нерезидентов в ОФЗ публикуют, иногда НРД в пресс-релизах раскрывает информацию по отдельным выпускам.
Общая картина у меня только за 2019 год есть, вот выпуски ОФЗ с макс. долей нерезов. Если более новые пресс-релизы искать, может, чего и поновее найдете

+7
- Корсар
  13 февраля 2021, 16:47
  Анастасия К, вот это подход! Вы наверно работаете аналитиком в банке? по Вашим комментам видна такая основательность и профессионализм
  +3
  - Кактус
    14 февраля 2021, 09:33
    rerok,
    Нет, ни к банкам, ни к аналитикам не имею никакого отношения.
    
    +2
    - Корсар
      14 февраля 2021, 14:45
      Анастасия К, а кто же Вы по роду деятельности? ведь наверняка что-нибудь финансово-управленческое?
      0
Владимир Гончаров
13 февраля 2021, 16:34
У меня 2/3 в 29012 средняя 100,38% + куплены фьючи на Руонию хедж ставки на 2-е полугодие. Купон упадет не страшно, хедж, вырастит тоже нестрашно. Ниже номинала, думаю выкупать будут её.
1/3 в облигации Сбера, купон 35,9р. дюрация около 900 дней цена 103,78% средняя. Купоны буду реинвестировать. Перекидывать портфельчик думаю не буду пару лет.
+3
Avalanche
13 февраля 2021, 16:38

слишком много факторов, которые влияют на цену ОФЗ, возможно, в каждый момент времени один из них влияет больше, но можно смотреть шире, вот интересная инф. от московской биржи про ОФЗ
iticapital.ru/editorfiles/File/futures_on_ofz_31_03_2016.pdf
«Почему падают в цене облигации при падающем долларе?»
А так: при повышении ставки ЦБ рубль укрепляется к доллару, ставки растут и цены облигаций ранее выпущенных падают, т.к. будут выпускаться новые облигации, дающие большую доходность при новом уровне ставок
iticapital.ru/editorfiles/File/futures_on_ofz_31_03_2016.pdf
+6
Astrolog
13 февраля 2021, 17:02

+2
Бланш
13 февраля 2021, 19:37
Облиги падают, так как инфляция растет и цикл снижения ставок остановлен.

Рубль укрепляется при ожиданиях прекращения цикла снижения ставок.

Это база экономической теории. Ставки растут- национальная валюта укрепляетя- облигации падают-доходности облиг растут.

Точка.

2+2=4
+4
Юнчикс
13 февраля 2021, 20:57
Мда. почитал все мнения-невероятно интересно. В сущности коллеги дали четкий и правильный ответ.
Биржа всегда отражает настроения людей, трейдеров.

RGBI облиги частично отражают перспективы экономического движения нашей страны. Пеерспективы потихоньку ухудшаются (инфляция порастет).

Но! Нефть пока растет, закуп валюты уменьшился и сишка падает.

Веселье настанет, кого СиПИ начнет падать, а нефть будет продолжать расти. Вот тут мозг кое у кого повыносит.
Зарабатывайте.
+3
Патриция
13 февраля 2021, 21:24
Еще как вариант — облигации распродают потому, что стали брать налог 13%.
+3
- TwitterMan
  13 февраля 2021, 23:47
  Патриция, банки основные владельцы офз, не платят 13%
  +1
  - Патриция
    14 февраля 2021, 16:42
    TwitterMan, то есть вы хотите сказать, что это распродают банки?
    0
    - TwitterMan
      14 февраля 2021, 19:25
      Патриция, продают юрлица, они же и владеют большей частью офз
      0
Патриция
15 февраля 2021, 11:16
Эксперты назвали причины снижения цен ОФЗ:
1prime.ru/finance/20210212/833033789.html
+1