Верен ли расчет прибыли/убытка по открытым опционным позициям?

Правильно ли я понимаю расчет вармаржи в опционах. Например мне нужен колл на РТС, цена предложения 5000 спроса 4800 а теоретическая цена на данный опцион 4700, Если я купил по 5000 то есть по цене предложения, то у меня в графе «Вариационная маржа» сразу же образуется убыток в размере разница цены покупки 5000 и теоретической ценой 4700, если я захочу его тут же продать и закрыть по цене спроса 4800 то убыток уменьшится на разницу между теор ценой 4700 и ценой продажи 4800, в итоге я получу окончательное значение прибыль/убыток?

опционы

Thirteen_Monkeys

Омск

1 276

с 4 ноября 2018

11 Комментариев

Андрей (Мурманск) Чеберяченко
22 января 2021, 12:35
200 разница
0
3Qu
22 января 2021, 12:35
Цена считается по последней сделке, а не по теор цене. Маржа соответственно
0
- Thirteen_Monkeys
  22 января 2021, 12:39
  3Qu, да не думаю например я купил ОТМ опционы сегодня очень далекие аж на 120 страйк путы, квартальные на март. Цена последней сделки не меняется а вот вар маржа меняется, так как меняется теор цена
  +1
- Til
  22 января 2021, 12:40
  3Qu, при клиринге для начисления/списания вар маржи используется теор. цена, между клирингом по вашим сделкам
  0
  - Thirteen_Monkeys
    22 января 2021, 12:44
    Til, спасибо, так и думал, просто хотелось до конца разобраться) то есть если купить опционы сильно дороже их теор цены то сразу получишь большой убыток верно же?)) А потом когда будешь продавать к этому убытку прибавится разница между тер ценой и ценой продажи и убыток уменьшится на эту разницу
    0
    - Til
      22 января 2021, 12:47
      ARN, нет, не верно. фин результат по операции будет известен при закрытии позиции или при экспирации, до этого момента вы просто будете видеть «бумажную» вар. маржу
      +2
      - Thirteen_Monkeys
        22 января 2021, 12:49
        Til, просто я понять не мог почему покупая по стакану сразу ухожу в минус по вар марже, потом понял что по стакану покупаешь дороже этой самой теор цены отсюда и минус
        0
        Til
        22 января 2021, 12:51
        ARN, ну терминал считает по цене закрытия позиции, поэтому и минус. Но учтите, что при расчете ГО на клиринге будет использована теор. цена, поэтому при полной загрузке депо можно улететь в гости к дяде коле…
        0
  - 3Qu
    22 января 2021, 12:45
    Til, эт не знаю. В общем, наплевать, итог по-любому считается по сделкам.
    0
asfa
22 января 2021, 13:40
Да, привязка к теор. цене идёт! Это нужно для клиринга

Но если купил за 5 и продал за 5, то вариационка будет 0.
0
- Thirteen_Monkeys
  22 января 2021, 13:44
  asfa, привет друг, спасибо) Я вот сегодня купил со спредом в 100 пунктов от теор цены. путов на РТС аж 120х и сразу улетел на 1000 в минус))))))) Впервые обратил внимание на вариационку сразу не понял потом дошло решил у местных переспросить верно ли я все понял)
  +1