30 декабря 2020, 15:51

15 годовых облигации Турции

Друзья, возникла инвест идея на следующий год. Наши облиги дают очень мало, скоро депозит в банке будет выгоднее. А вот Турция там крутяк.

Но при этот думаю, будет правильным, чтобы гарантировать доходность тем же объемом зашортить Турцкую лирую для подстраховки.
Чего думаете, жду ваших коментов.

Георгий Харитонов

Санкт-Петербург

286

10 638

с 23 мая 2012

32 Комментария

u-gyn
30 декабря 2020, 16:00
проспекты эмиссии надо внимательно изучать. при каких условиях могут списать долг? а то и шорт лиры не поможет если спишут в ноль.
0
Врач-бондиатОр
30 декабря 2020, 16:00
А потом Эрдоган скажет, что платить не будет, и будет еще больший крутяк.
У надежных заемщиков % всегда низкий.
0
Димон
30 декабря 2020, 16:03
зашорть половину — зачем шортить все?
0
- Георгий Харитонов
  30 декабря 2020, 16:12
  Димон, Если половину зашортить не до конца риски ослабления лиры покрываються, а если всё, то риск полностью покрывается получается гарантированный доход.
  0
  - Димон
    30 декабря 2020, 16:22
    Георгий Харитонов, это все конечно понятно. Смотрю на график лиры — отвесно падает с 2008 года, то есть надежд на отскок немного. Однако я бы все равно на все не шортил бы — оставил бы 20%-50% на укрепление лиры — в случае укрепления получил бы два конца прибыли, ставку + укрепление частью депо.
    0
  - Petr S
    30 декабря 2020, 16:47
    Георгий Харитонов, изучили вопрос сколько с вас возьмут за шорт лиры то? :)
    +1
    - Георгий Харитонов
      30 декабря 2020, 16:55
      Petr S, ну 7% в баксах тоже не плохо, хотя есть пути.
      0
LogikoMen
30 декабря 2020, 16:16
Зашортив, ты потеряешь половину доходности. Или тебе кто то бесплатно деньги даст? Кредит в долларах брокер даст тоже под эти же 7%. Поэтому смысла нет. Только если ты ставишь на укрепление лиры. Лучше подожди конца следующего года. И тогда можешь попробовать купить. Ничего хорошего не произошло. Американские деньги создали иллюзию отсутствия кризиса.
+4
- Георгий Харитонов
  30 декабря 2020, 16:20
  LogikoMen, Хорошее замечание, спасибо.
  0
- Роман Ранний
  30 декабря 2020, 16:35
  LogikoMen, можно фьюч продать, тогда ещё приплатят за шорт лиры
  +1
  - BearEater
    30 декабря 2020, 16:42
    Роман Ранний, наоборот придется платить за шорт лиры. Это обнулит доходность всей конструкции
    0
    - Роман Ранний
      30 декабря 2020, 16:56
      BearEater, за шорт надо, а за проданный фьюч нет
      0
      - BearEater
        30 декабря 2020, 17:05
        Роман Ранний, позиция по валютному фьючерсу это всегда лонг одной из валют, шорт другой. Например, шорт Si, за который приплачивают, это лонг рубля. Если купить ОФЗ и зашортить Si, то никакого хеджа не будет. А если купить ОФЗ и лонгануть Si, то будет синтетическая долларовая низкодоходная облигация. С турецкими облигациями будет точно также.
        +1
      - Дедал
        30 декабря 2020, 18:03
        Роман Ранний, во фьюче заложена ожидаемая инфляция лиры. Это сожрет всю доходность почти в 0.
        0
      - LogikoMen
        31 декабря 2020, 11:46
        Роман Ранний, за лонг в рублях на фьчерсах, платишь ты (бэквордация). А не тебе. За лиру насколько понимаю тоже самое. Но процент ниже обычно, чем брать в долг. Т.е. как вариант хороший. А процент теряешь все равно.
        0
TwitterMan
30 декабря 2020, 16:19
И сколько ваш брокер берет за шорт ?
У Турции есть бонды в USD, там порядка 5-7% доходность.
0
- LogikoMen
  30 декабря 2020, 16:34
  TwitterMan, много что есть, но либо дорогие (эдак 100 000 долларов за шт. ) Либо доходность съедена. Что там по номиналу?
  0
LogikoMen
30 декабря 2020, 16:19
Держи в банке. Совет. Маленькая доходность — это не минус. Риск должен быть оправданный. Покупка облигаций — огромный риск. Который почему то ты не видишь. Их покупают через фонды, etf. Т.е. диверсифицировано от 100 шт… А акции берут штучно — самые лучшие по цене/риску/доходности.
+3
Ka Kdela
30 декабря 2020, 16:49
Где купить?
0
- Георгий Харитонов
  30 декабря 2020, 16:56
  kakdela?, знаю что на инвестинге можно и по моему в финаме
  0
  - Дедал
    30 декабря 2020, 18:06
    Георгий Харитонов, на ОТС где угодно возьмут долларов за 20 комиссии. Ну и потом депозитарию отстегивать за хранение придется каждый месяц
    +1
Тимофей Мартынов
30 декабря 2020, 17:13
А то что дефолт там может быть тебя не беспокоит?
+1
- oleg911
  30 декабря 2020, 17:46
  Тимофей Мартынов, в турции дефолт? это вряд ли, европа недопустит
  0
  - Дедал
    30 декабря 2020, 18:05
    oleg911, европе то что? Не ЕС. Вон Греция ушла на реструктуризацию (списали всем в 0, кроме суверенов)
    +2
    - oleg911
      30 декабря 2020, 18:21
      Дедал, европе не нужны миллионы безработных турков
      0
      - Petr S
        31 декабря 2020, 03:44
        oleg911, хм… с чего вы взяли? европа совершенно не против миллионов безработных афганцев, суданцев с сирийцами и пакистанцев. Турки — просто ангелы на этом пестром фоне :)
        0
  - Тимофей Мартынов
    30 декабря 2020, 18:13
    oleg911, пока еще не дефолт, но вероятность такая есть
    0
    - oleg911
      30 декабря 2020, 18:22
      Тимофей Мартынов, европе не нужны миллионы безработных турков. никакого дефолта не будет даже в вероятности, тем более у турков долг небольшой
      0
  - Petr S
    31 декабря 2020, 03:43
    oleg911, европе на Турцию то с большой елки чхать то. им бы пигсов в следующий раз своих опять спасти, а не соседям бабки раздавать
    0
Дедал
30 декабря 2020, 18:06
вы еще облигации ЮАР и Аргентины посмотрите :-)
+2
Иван Совяк
31 декабря 2020, 01:46
Хахх. Когда всё приличное на хаях, о шлаке думать — самое оно.
0
Мурен(а)
31 декабря 2020, 09:24
Через какого брокера покупать? А как налоги платить? Может лучше белорусские облиги купить?
0