Какие опционы лучше купить - OTM или ATM?

Добрый день господа, ожидаю падения индекса РТС во второй половине января, хотелось бы купить опционов на всю котлету, скажите какие путы лучше купить ATM или OTM.
Пример расчета, задействованный капитал 30 000 руб, АТМ опционы мартовские 137500 по 5000 или 130000 по 1000
То есть, я могу набрать или 6 АТМ или 30 ОТМ опционов.
Грозит ли мне маржин колл из за «кассового разрыва» между зарезервированным ГО и премией опциона при покупке на всю котлету?

То есть, я купил 130 000 30 шт по 1000руб, задействовал все выделенное на счете депо, цена снижается, стоимость опциона растет, но также увеличивается и го опциона, получается что при изменении цены го меняется сразу а премия прибавится только на ближайшем клиринге, а до него у меня будет отрицательная позиция ведь так? и брокер может меня принудительно закрыть? Как этого избежать при покупке на 100% денежных средств?

опционы

Thirteen_

Омск

1 276

с 4 ноября 2018

22 Комментария

Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
27 декабря 2020, 10:03
Таких обычно не закрывают. Накануне экспирации если только.

+1
asfa
27 декабря 2020, 10:16
хотелось бы купить опционов на всю котлету

так делать не надо никогда

какие путы лучше купить ATM или OTM.

максимальный эффект дают ОТМ опционы со страйком близким куда придёт цена с минимально возможным сроком жизни. Ожидаешь 130 — бери 130. Главное, чтобы цена туда пришла до экспирации, иначе прогоришь.

стоимость опциона растет, но также увеличивается и го опциона...

проблема №1 = ГО может увеличиться больше, чем пришлют вариационки за сессию.
Проблема №2 = биржа может повысить базовое ГО по фьючерсам, и тогда автоматом повысится и ГО по опционам. Это можно будет наблюдать уже завтра в 19 часов.

брокер может меня принудительно закрыть?

может

Как этого избежать при покупке на 100% денежных средств?

не надо покупать на 100% денежных средств
+6
Сергей Ю.
27 декабря 2020, 10:38
— Купишь 130путов у тебя есть 10% вероятность забрать 5 иксов, если РИ упадет до 130… и 90% что бабки сгорят..
— Купишь 13750 путы, есть 50% вероятность, забрать 2-2.5икса, если Ри упадет до 130… и 50% вероятность, что бабки сгорят..
Маржина на квартальниках не будет..
Маржин можно схватить только на недельках или месячных, если опцион войдет в деньги и нальют фьючей на экспирацию…
+3
anatolyutkin
27 декабря 2020, 10:44
Так вы готовы все деньги на счету потерять что-ли? Опционы ведь имеют свойство сгорать. Если готовы, так вроде и вопросы про маржин-колл особо не актуальны, более вероятно что просто растворятся опционы плавненько и потихонечку вместе с вашим счетом.

По ГО и маржинколлам. Если на всю котлету, то можно приколотиться даже и при купленных опционах. Причины--рост ГО базового актива, резкое изменение шага цены из-за динамики курса рубля. Все это будет не опасно, если сделать запас хотя бы полсчета. Заодно и убыток в случае сгорания опционов будет не все деньги, а «всего лишь» половина :)
+1

Читайте на SMART-LAB:

Как раньше всех реагировать на новости рынка: новый инструмент в Т-Инвестициях

Чтобы получать оперативные новости, многие держат открытыми по несколько вкладок одновременно или устанавливают платные решения. Рассказываем о новом виджете, с которым узнавать о важных...

Т-Инвестиции

15:02

✈️ Прибыль авиакомпаний от продаж снизилась в 2 раза

Сальдированная операционная прибыль российских пассажирских авиакомпаний в 2025 году снизилась в 1,9 раза, до 31 млрд рублей. При этом отрасль фактически разделилась пополам – 15 перевозчиков...

Market Power

14:43

🤖 FabricaONE.АI: последний день сбора заявок на IPO

Сбор заявок идёт до 15:00 мск. Ценовой ориентир — ₽25 за акцию. Книга уже покрыта. Компания планирует привлечь минимум ₽2 млрд для покупки новых активов. Справедливая стоимость FabricaONE.АI...

ВТБ Мои Инвестиции

13:33

Магнит: конец эпохе? Сделки по портфелю. Оперативный комментарий

Вчера-сегодня совершал сделки по портфелю. Информирую. *************************************************************** ***************************************************************...