23 июля 2012, 19:57

Покупка волатильности на сентябре ч.2

11 числа мне пришла в голову замечательная мысль, а не прикупит ли мне волы.
Ну, сказано-сделано. Начало можно прочитать тут:
smart-lab.ru/blog/64720.php

Хеджировал позиуию 20 лотами, собственно видеть можно на диаграмке, как время удержания позиции так и точки входа.

Краткие резултаты:
Естественно, тета свирепствует и последние несколько дней до сегодняшнего УД я набирал фьючи, теряя на распаде и падении импля.
Сегодня, конечно, если бы я потратил время на чтение новостного фона то хеджился бы шире, но скорее всего, поступил все же системно и с этой точки зрения, правильно, сохранив шаг 20 лотов.

Итог пока не очень хороший: — 150 000 руб примерно.
Однако я сохраняю оптимизм отностительно перспектив роста волатильности. Шаг оставляю прежний.

опционы управление опционной позицией волатильность

Головин Евгений

Москва

168

1 531

с 19 сентября 2011

54 Комментария

Александр Шадрин
23 июля 2012, 20:08
++++
круто…
+1
Mr_Shurik
23 июля 2012, 20:13
Какой то рребус. Почему минус 150??? Вы же покупали волатильность?!
0
- lambreken
  23 июля 2012, 20:16
  Александр Буханов (Mr_Shurik), тире а не минус )
  0
  - Mr_Shurik
    23 июля 2012, 20:18
    lexakot, спасибо) я было подумал что рите, но смысл его после: ставить не нашел, счел за минус)
    0
    - Александр Шадрин
      23 июля 2012, 20:24
      Александр Буханов (Mr_Shurik), так это и есть минус, по профилю видно, что убыток — временной распад ЖРЕТ прибыль, вот и убыток, просто для этих объемов это терпимо, крутой сайз!!!
      +3
      - Mr_Shurik
        23 июля 2012, 20:29
        option-systems, за счет чего минус получился, я не пойму! Из-за хеджа фьючами? тогда какой смысл был их покупать при покупке волатильности? Или я совсем дубовый в этом?!
        0
        Александр Шадрин
        23 июля 2012, 20:34
        Александр Буханов (Mr_Shurik), временной распад — опционы каждый день дешевеют, плюс еще хедж фьючем забрал тоже...(
        +3
        Головин Евгений
        24 июля 2012, 23:59
        option-systems, хедж фьючом 100 000 дал, а не забрал, но сейчас все немного получше вола начала расти и теперь либо переворот, либо продолжать хеджить и ждать нового движения. пока не решил
        0
        Александр Шадрин
        23 июля 2012, 20:35
        Александр Буханов (Mr_Shurik), в его таблице всё хорошо видно, за сколько он купил (Open) и сколько это стоит сейчас (Last)…
        0
    - lambreken
      23 июля 2012, 20:42
      Александр Буханов (Mr_Shurik), ух ты
      и правда минус
      +1
  - RC
    23 июля 2012, 20:18
    lexakot, что то мне подсказывает что минус, а не тире
    +1
siva
23 июля 2012, 20:14
Ничего не понял. Купил волу по 32, сейчас 35.
В итоге в минусе на пол-депо.
Не проще ли фуч купить????
Что за клоунада-то?
-7
- Urets
  24 июля 2012, 00:22
  Станислав Иванов, купил бы = ещё больше лось был бы!
  +1
RC
23 июля 2012, 20:21
продал волу, где то числа 15-17го, накопил 12% профита

сегодня лосик -10%, неприятно:( всю накопленную прибыль почти отобрали
0
- Urets
  24 июля 2012, 00:22
  rzusynin, ещё припадет обратно — не спеши…
  0
- Головин Евгений
  25 июля 2012, 00:01
  rzusynin, а сейчас как делишки у продавцов?
  я не ерничаю я просто знаю как обычно себя ведут продавцы волы в такой ситуации, держат положительную дельту и терпят… ух это дорога в ад! предупреждаю на всяк случ
  0
Александр Шадрин
23 июля 2012, 20:42
Продайте мне!!!
в стакане мои заявки на покупку:
сент_колл_145 @ 1800
сент_колл_150 @ 1000
0
- agapiton
  23 июля 2012, 22:01
  option-systems, Бери августовские.Чо тянуть то…
  0
Филипп Киркоров
23 июля 2012, 21:49
Хороший убыток, а сколько это от счета?
0
Zorkiy
23 июля 2012, 22:10
рановато все-таки купили, под экспу лучше не брать. желаю удачи.
0
Bullet
23 июля 2012, 22:39
какие прогнозы по IV?
0
- Головин Евгений
  23 июля 2012, 23:15
  Bulat, 35-37 на центральном страйке жду, по рынку может пойдем на 126 000
  0
  - Bullet
    23 июля 2012, 23:25
    Головин Евгений, это модель какая-то или интуитивный прогноз?
    +1
    - Головин Евгений
      24 июля 2012, 10:37
      Bulat, это прогноз волы на базе модели, а вот цена БА — интуитивный прогноз
      0
      - Citizen
        02 августа 2012, 00:46
        Головин Евгений, какую модель прогноза волатильности используете?
        0
  - Urets
    24 июля 2012, 00:25
    Головин Евгений, удачи! Дорогу осилит идущий! Интересен вариант управления!
    0
Spekyl
24 июля 2012, 02:50
28000 руб в день временной распад — не нравятся мне дельтанейтральные позиции. Я сделал так — накупил в четверг волатильности, как начали валиться, выкрутил дельту в максимально допустимый минус, перед открытием америки вывел дельту в ноль — и рыбку съел и все остальное сделал, в общем. Результат по модулю такой же, но в +.
+1
- Головин Евгений
  24 июля 2012, 13:12
  Spekyl, молодца, но это немного не то. вы торгуете направленно, пытаясь получить дополнительный доход от роста волатильности.
  0
Виталий
24 июля 2012, 08:37
Вола купленных опционов 30,6 и 31,6. Сейчас вола по 135 страйку 31,5. Поэтому и результат почти нулевой.
Проблема именно в сентябрской серии. Дальняя серия позже реагирует на изменение волы плюс сейчас 135-й страйк при снижении рынка уходит вниз по улыбке, что также играет против вашей позы.
0
Skifan
24 июля 2012, 10:54
120-146 интересная позиция. круто, что еще скажешь
0
Головин Евгений
24 июля 2012, 13:30
Вола начала выправляться и на сентябре. Уже 32.
Лось теперь 98 000, подождем еще немного, шоу маст гоу он!
Новые точки:
133 300 -20
129 800 +20
0
Головин Евгений
24 июля 2012, 19:55
Новые точки:
-20 131 700
+20 127 800
0
Головин Евгений
25 июля 2012, 13:25
Новые точки:
133 400 -20
129 800 +20
0
- Skifan
  26 июля 2012, 13:27
  Головин Евгений, я вот не поймы, вы ожидаете выхода из коридора в одном из направлений, при чем мощного, тогда зачем фьючи сентябрьские брать, когда можно декабрьских добавить?
  +1
  - Головин Евгений
    26 июля 2012, 13:47
    Skifan, опционы которые у меня в портфеле исполняются в сентябре, поэтому и фьючи для хеджирования портфеля приходится использовать того же скорека. Более того ликвидность декабря пока не очень хороша.
    0
Головин Евгений
26 июля 2012, 15:51
Новые точки:
131 500 +20
135 000 -20
0
Головин Евгений
27 июля 2012, 14:28
Новые точки:
133 300 +20
136 600 -20
0
Головин Евгений
27 июля 2012, 18:13
Новые точки:
134 900 +20
138 200 -20
0
Головин Евгений
30 июля 2012, 16:29
Новые точки:
136 600 +20
139 900 -20
0
Головин Евгений
30 июля 2012, 16:30
Новые точки:
138 200 +20
141 600 -20
0
Головин Евгений
30 июля 2012, 19:42
Новые точки:
136 500 +20
139 900 -20
0
Головин Евгений
31 июля 2012, 17:41
Новые точки:
134 900 +20
138 300 -20
0
Виталий
02 августа 2012, 11:52
Какой результат сейчас по позе? Когда планируете закрывать?
+1
- Головин Евгений
  02 августа 2012, 13:23
  Виталий, результат стабильно отрицательный. Волатильность упрямо держится ниже, чем я ожидал. Пока крыть не буду, продолжаю хеджить, может завтра что -то прикучу.
  Сейчас — 80 000 примерно. Открою новую тему.
  0
Виталий
02 августа 2012, 13:32
Довольно странно, т.к. сейчас вола по вашим опционам 33,8 и по идее вы должны быть в плюсе. Но похоже есть потери на рехедже или точки рехеджа выбраны не очень удачно.
0
- Головин Евгений
  02 августа 2012, 14:09
  Виталий, да я сознательно выбирал широкий шаг, хотя если прогнать по истории используя например RVA то оптимальный шаг 1100 пп, у меня же 1700 примерно ±200 пп.
  Так что потери есть но они незначительные, скорее просто пока не оправдывается прогноз по общему росту подразумеваемой волатильности. Я ждал около 38-42.
  0
Головин Евгений
02 августа 2012, 16:20
Новые точки:
136 500 +20
140 000 -20
0
Головин Евгений
02 августа 2012, 16:48
()())()()()()()(\
hghfgfgihj
yetopjypjyt
itrhphjhjer
jtrhlotrh
Новые точки:
134 900 +20
138 200 -20
0
Головин Евгений
02 августа 2012, 17:00
блин, задолбал тупой автомат, не спам это, не спам!

Новые точки:
133 300 +20
136 600 -20
0
Головин Евгений
02 августа 2012, 21:07
блин, задолбал тупой автомат, не спам это, не спам!
…
Новые точки:
131 500 +20
135 000 -20
0
Головин Евгений
03 августа 2012, 16:22
136500 -20
0
Головин Евгений
03 августа 2012, 16:27
Новые точки:
135 000 +20
138 100 -20
0
- Zorkiy
  12 августа 2012, 14:01
  Евгений, удерживаете еще? При каком варианте приступите к разбору? Может имеет смысл на задерге избавиться от колов? В районе 145-150.
  0
Skifan
26 августа 2012, 12:55
уж на носу Сентябрь, как позиция?
0