IPO 2021: компания Fix Price. Параметры (предварительно)

👉IPO в 1 полугодии 2021
👉Могут стоить $6 млрд (🤦‍♂️ппц)
👉Могут продать 10-15% своих акций
👉Сумма привлечения = $600-900 млн
👉Площадки: LSE & MOEX
👉10% в компании у Goldman Sachs (вот это новость!)

👉4000 точек в РФ и СНГ
👉2020: +488 магазинов
👉Выручка 143 млрд руб
👉EBITDA 27 млрд
👉Ожидание роста EBITDA=25% в год
👉Чистая прибыль 13 млрд.
👉Price/Sales в таком случае будет = 3,2
👉P/E = 35

Ооо… Ну естественно будут самым дорогим ритейлером по P/S, дороже Детского Мира в 4 раза, Дороже М.Видео в 8 раз.

Ссылка на табличку

Сомнения вызывает и чистая прибыль. Откуда у Фикспрайса может взяться чистая рентабельность 9%?
Неужели наценка на всякое грошовое барахло настолько больше, чем на технику и продукты питания?
Кстати вполне себе это допускаю:))

Если прибыль честная, то P/E=35 для растущей компании это прям отлично, на фоне оценки OZON😁😁

Статья-источник на блумберг:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11-18/russia-s-fix-price-draws-goldman-investment-as-wages-stagnate

Fix Price IPO

Fix Price

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7211

777 469

с 21 сентября 2010

21 Комментарий

Виктор Петров
30 ноября 2020, 16:08
я ж говорил, на многие товары наценки от 100% и выше, но это через посредников. теперь мы можем представить какая у них наценка, если берут напрямую…
+4
Greeeeezly
30 ноября 2020, 16:14
Берём!
0
Dobermann
30 ноября 2020, 16:17
А вы не знаете, что дешевые семечки больше всего маржи приносят?
0
Владимир Огнев
30 ноября 2020, 16:19
про то, что рентабельность у фикс-прайса выше, чем у ашанов и т.п. с год назад была даже статья на рбк :))
удивительно, но факт
www.rbc.ru/magazine/2014/11/56bc7e8f9a794701b81d2ba6
+1
Трейдер Мм
30 ноября 2020, 16:21
так по тихому и у нас в России будет свой S&P, называться будет МК500 ( Московское Казино )

В том плане, что компашки на биржу полезли
+3
Владимир Огнев
30 ноября 2020, 16:21
Валовая маржа Fix Price – около 60%, а по EBITDA – выше 12%, считает гендиректор отраслевого агентства «INFOLine-Аналитика» Михаил Бурмистров. Если эти оценки верны, то Fix Price по рентабельности опережает лидера отрасли – «Магнит»: в этом году крупнейшая российская розничная компания ожидает рентабельности по EBITDA в 10,6–10,9%

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/magazine/2014/11/56bc7e8f9a794701b81d2ba6
+2
- Алексей [buythedip]
  30 ноября 2020, 16:24
  Владимир Огнев, 18,8% же маржинальность по ебитда, если исходить из цифр в этом посте
  0
user11
30 ноября 2020, 16:24
Два момента, какой у них долг и эта сеть, по большей части, франшиза.
+1
Михаил П
30 ноября 2020, 16:26
«Значит, хорошие сапоги, надо брать»
+1
asfa
30 ноября 2020, 16:30
Гольдманы г. не покупают!

(А может основной рост выдохся и хотят продать подороже?)
0
Алексей
30 ноября 2020, 16:33
Сейчас подобный магазинов очень много развелось.По своему городу по памяти назову: светофор, горки, победа, планета одежды и обуви и прочие пятисотки и московские ярмарки. Многие из них занимают арендные площади сотнями квадратов.

Есть у меня одна теория об успешности подобных контор. Они есть прачечные. Огромные генераторы наличных денег. Кому нужны такое объемы нала не трудно догадаться. Вспомните что произошло с Красным и Белым когда они хорошо раскрутились? Есть ли подобный интерес к Fix Price? Сильно сомневаюсь.
+3
- Дмитрий
  30 ноября 2020, 17:36
  Алексей, в 90% случаев это франшизы
  0
- товарищ масон
  30 ноября 2020, 17:44
  Алексей,
  оплата в ф-прайсе и ему подобных - по карте.
  наличуой только в галантерейных стоках у лаврушников.
  0
- ИскандерМю
  30 ноября 2020, 17:56
  Забегаю к ним примерно раз в неделю. Ассортимент дерьмо. Но всегда очереди на кассе. Потому что обязательно есть несколько десятков позиций по бросовым ценам.
  0
  - 💚Ola-la☮️
    30 ноября 2020, 19:32
    Александр Малышев, шо это дерьмом вы называете есть: очень приличные носочки детские и женские, приличные весьма женские трусики по 50 рублей цветочной расцветки, наборы для посадки цветов, тарелочки и кружки хорошие, шляпки и шарфы дамские хорошего качества, крема и маски, шампуни есть приличные копеечные
    0
Кактус
30 ноября 2020, 16:38
Интересно, увидим ли мы ipo smartlab на nasdaq Или хотя бы на LSE
0
- Товарищ Айван
  30 ноября 2020, 17:56
  Анастасия К, щас отличий момент что бы впарить сайт сумасшедших по хорошей оценке! спайдела читали? сейчас любое 💩 что шевелится чуть чуть — продастся (привет дотком!) деньги то бесплатные! )))
  +1
Дмитрий
30 ноября 2020, 17:33
полно по всему миру фикспрайсов, в японии Seria Co Ltd ровно в 2а раза дешевле оценивается ,dollar tree в америке и тоже дешевле
кому нужен фикспрайс? у которого основной бизнес продажа франшиз и потом франшизникам товар не понятно
0
Excessreturn
30 ноября 2020, 17:36
«4000 точек в РФ и СНГ
Price/Sales в таком случае будет = 3,2
P/E = 35»

Это ж не электронная коммерция. Откуда такие цифры? Ну раза в три дешевле может и нормально.
0
nbvehrfr
30 ноября 2020, 18:31
доля голдманов — часть прайса за IPO и дистрибуцию папира по институционалам
0
GrexkiY+
30 ноября 2020, 19:17
Сам иногда там по мелочи тарюсь цены не плохие на некоторый товары видимо с оборота работают хотя в других сетках оборот не маленький! Или очень хорошо торгуются Баеры перед закупом у постовщиков когда заказы делают, потому как такой же товар стоит в раз дороже в Ашане Метро Окей про Ленту я вообще молчу на счет ценообразования! Но товар который есть в Ленте нет не в одном магазине например масло сливочное со средней полосы сыр да много чего. Фикс молодцы хоть и по факту это уже не Фикспрайс потом как цены менялись там и не раз😁 Врятли буду его покупать как и Озон А так молодцы что выходят надо разбовлят наш нефтегаз на бирже да долю сбера в индексе пофиксить немного😊
+1