Выкуп акций Распадской
Evraz предлагает выкупить акции Распадской по 164 руб. Смысл предложения такой:
Надо понимать что по РСБУ за 9мес. чистые активы это 47,5 млрд. руб. ,
а на выкуп можно потратить не более 10% от этого числа или 4,75 млрд. руб.
Evraz Group S.A., одна из структур Evraz, нарастила долю в «Распадской» до 90%, следовательно на выкуп могут принести 10% от количества акций.
Всего у Распадской 703,2 млн. акций, значит для полного выкупа потребуется 11,5 млрд.
Если все 10% предъявят свои акции к выкупу а потратить могут всего 4,75 млрд., то выкупят около 40% от предъявленного.
P.S.
zzznth в комментариях справедливо указывает на то что после этого выкупа Evraz скорее всего доведёт долю до 95% и должен будет выставить ещё одну оферту по 164 руб.
Анастасия К в комментариях пишет что принудительного выкупа быть не может, так как принудительный выкуп возможен, только если доля акционера превысила 95% в результате покупки минимум 10% акций по добровольному или обязательному предложению. Возможен только выкуп по требованию владельцев акций по 164 руб.
с урка тоже так же было
сейчас то речь идет о добровольном выкупе своих акций (и на него требование о макс сумме выкупа в 10% СЧА) распространяется.
Но потом то ЕВРАЗ сможет влегкую еще раз уже обязательный выкуп объявить. Как раз до 95% дойдут
Время тоже нужно учитывать, может он через 1.5 года будет по 164 руб.
Статья 84.8. Выкуп ценных бумаг публичного общества по требованию лица, которое приобрело более 95 процентов акций публичного общества
...
2. Лицо, указанное в пункте 1 настоящей статьи, в течение 35 дней с даты приобретения соответствующей доли ценных бумаг обязано направить владельцам ценных бумаг, имеющим право требовать выкупа ценных бумаг, уведомление о наличии у них такого права.
Они выкупом доведут долю до 95 а потом опять выкуп. Придётся правда 2 раза подавать если не будет принудительного
Откуда Вы с zzznth взяли, что если 95% превысят как 90%+дополнительные 5%, то возможен обязательный выкуп? По-моему, у Вас ошибка.
Если крупный акционер в результате добровольного или обязательного предложения стал владельцем более 95% всех акций, то он вправе направить требование о выкупе ценных бумаг в течение 6 месяцев с того времени, как он стал владельцем не менее чем 10% общего количества акций в результате принятия соответствующего добровольного или обязательного предложения.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vse-chto-nuzhno-znat-o-vykupakh-aktsii-i-ofertakh
Анастасия К, а где я пишу про обязательный выкуп?
вроде про оферту пишу:
Статья 84.7. Выкуп лицом, которое приобрело более 95 процентов акций публичного общества, ценных бумаг публичного общества по требованию их владельцев
1. Лицо, которое в результате добровольного предложения о приобретении всех ценных бумаг публичного общества, предусмотренных пунктом 1 статьи 84.2 настоящего Федерального закона, или обязательного предложения стало владельцем более 95 процентов общего количества акций публичного общества, указанных в пункте 1 статьи 84.1 настоящего Федерального закона, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам, обязано выкупить принадлежащие иным лицам остальные акции публичного общества, а также эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в такие акции публичного общества, по требованию их владельцев.
www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/b6a577d306810d879ac9ace5b71c5834d4ca8eac/
тут вроде нет требования про 10%, главное превышение доли в 95%
P.S. Но вообще интересно получается. Из 10% акционеров большинство должно вначале одобрить сделку, а у остальных могут скупить акции.
Но мне кажется, с учетом того, что ЕВРАЗ увеличивал долю, подобные перестановки ведутся с целью полного выкупа и/или делистинга.
Чтобы сделать полный выкуп-делистинг, им нужно будет сначала часть акций перекинуть на связанную контору. А потом через добр. предолжение превысить 95% барьер 10%-покупкой.
Мне кажется, тогда было бы проще сразу нормально сделать. Чем так в несколько ходов.
Пока оснований для полного выкупа/делистинга и близко не видно.