помогите решить задачу по опционам

Всем доброго вечера.

Сразу скажу, опыта у меня нет с опционами. Но я торгую нефть на америке wti.
Хочу понять принцип работы опциона.

Например:
цена нефти 40$ на данный момент. И я захожу одним фьючерсом в шорт с тейком например 50 тиков. (это 500 $ прибыли в случае если цена дойдёт до 39,50$). И ставлю стоп к примеру на 40,50 $ (Это мой убыток в размере 500$ в случае если цена пойдёт против меня).

И вот я хочу покрыть риски

Я покупаю Кол опцион по 40$ и продаю его когда цена будет 40,50$ и в то же время по фьючу у меня -500$
Или вторая ситуация при достижении тейка и цены 39,50$ мой фьюч +500$ и я просто ликвидирую опционную позу.

Вопрос:
Что будет при двух этих ситуациях. При том что в первой ситуации цена вырастит до 40,50$ а при второй понизится до 39,50$

Сильно ли я потеряю на ликвидации опционной позы, если цена 39,50$ а покупал я Кол по 40$

спасибо

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

amigo703

Санкт-Петербург

129

6 824

с 20 сентября 2011

43 Комментария

Хиппарь одиночка
10 ноября 2020, 18:26
Говорят опытным путем надо, так не поймешь, у опционов свои какие то приблуды, может даже от биржи зависет
0
Til
10 ноября 2020, 18:38
Мало данных, напишите пжст дату экспирации, и страйк опциона, который покупать собираетесь, заодно и его дельту, у нас это все в доске опционов есть, как на американской бирже — хз
0
AndreyG
10 ноября 2020, 18:39
для составления стратегий используйте опционный аналитик, для РФ этот
www.option.ru/analysis/option#position
0
Антон Денисков (Fry)
10 ноября 2020, 18:42
Если допустить, что ты покупаешь опцион на центральном страйке (центр), то у тебя профиль позиции будет V (если убрать стоп и тейк-профит).
То есть ты зарабатываешь от волатильности. Это классическая позиция на покупку волатильности. Называется покупка стрэддла.
Чем дальше актив уходит от центра в любую сторону, тем лучше для твоей позиции. На определённой точке удалённости в обе стороны (если поза собрана симметрично) у тебя будет безубыток, а дальше только профит по нарастающей. Если же актив до экспирации не выйдет за эти границы ты потеряешь деньги. Потеря денег будет размазана по времени (эта временная составляющая твоих потерь в основном называется тета). То есть ты выплачиваешь продавцу опциона тету ежесекундно, но неравномерно! Когда именно будет сгорать тета неизвестно заранее, однако в среднем в день и неделю будет уже примерно понятно (насколько дешевеет опцион).
Тета сгорает медленно если опциону до экспирации ещё долго, но так же и на изменение цены базового актива такие опционы реагируют не так остро, а вот когда опцион подходит к экспирации тета сгорает очень быстро с ускорением.
Я модель упростил до предела, но в целом как-то так должно быть понятно.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Норникель вошел в Национальный доклад РСПП как пример эффективных изменений

Отдельная глава в этом исследовании посвящена анализу корпоративных практик нашей компании. Эксперты выделили три главных направления, в которых компания демонстрирует системный прогресс: 🔹...

Норникель

21.05.2026

Совкомбанк начал покрытие акций ДОМ.PФ

Совкомбанк приступил к аналитическому покрытию акций ДОМ.PФ с рекомендацией — ПОКУПАТЬ и включением акций в топ-пик в финансовом секторе Главное, что отмечают аналитики Совкомбанка: 🔵У...

ДОМ.РФ

21.05.2026

🏦 Как Займер трансформирует свою бизнес-модель?

В последнее время мы много говорили о трансформации бизнеса Группы. Давайте разберемся, в чем именно заключаются эти изменения и почему это важно для инвесторов. Бизнес-модель Займера...

МКК "Займер"

22.05.2026

Две новых инвест идеи на иксы у Элвиса в ПИФ Alenka Capital: подсвечиваем, пока горит

Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают профи —...