Вопрос опционщикам.

Господа, объясните почему при укреплении рубля растет растет IV в CALL SI 80 19.11.2020.

опционы

Микляев Игорь

Ханты-Мансийск

с 11 сентября 2020

8 Комментариев

Антон Денисков (Fry)
21 октября 2020, 17:45
Это же очень просто!
Представьте себе, что вы продаёте стрэддл по центру.
Условно: 77,5 был центр и вы в этом месте открыли продажу.
Что брокер скажет вам про ГО?
— Много!
Как уменьшить ГО?
-Правильно — откупить края. Допустим вы купили 80 колл и 75 пут.
Теперь у вас освободилось ГО и можно ещё продать центра.
И вот у вас на руках классическая бабочка.
Далее цена поехала вниз.
А вы дельтохеджируетесь. То есть продаёте фьюч по ходу падения.
Что будет происходить по ГО?
Как будет выглядеть правое крыло бабочки (крыло с коллами)?
— Правильно, оно из вертикально адронного потихоньку начинает укладываться вниз. ГО вдруг резко возрастает, как только крыло уходит ниже горизонта.
Понятно?
При такой ситуации у вас всего два варианта:
1) сокращать/закрывать позицию
2) докупать 80 колл чтобы крыло снова поднялось...
Когда многие так делают, это вызывает рост 80 колла.
Надеюсь доходчиво объяснил?
+1
- Микляев Игорь
  21 октября 2020, 17:56
  Антон Денисков (Fry), Объяснили доходчиво.НО в книжках написано, что при падении базового актива IV в CALL должна падать, а не рости.
  0
  - GoGo
    21 октября 2020, 18:15
    Микляев Игорь, IV никому ничего не должна)
    +1
  - Активный Инвестор
    21 октября 2020, 18:33
    Микляев Игорь,
    НО в книжках написано, что при падении базового актива IV в CALL должна падать, а не рости.
    это не про интрадей и не про слабые колебания базактива. Сейчас просто идет распил спекулей, в том числе и с помощью манипуляций волой…
    0
    - Микляев Игорь
      21 октября 2020, 18:44
      Активный Инвестор, С манипуляцией волой согласен полностью. Спасибо, что подтвердили мой вывод.
      0
- ---
  21 октября 2020, 18:55
  Антон Денисков (Fry), там всё сильно проще) стоят заявки по цене в декабре и ноябре, при движении вниз они ползут вверх по айви)
  +2
  - Антон Денисков (Fry)
    21 октября 2020, 19:00
    Вот Так, так иронию надо уловить — «это же очень просто!» =)))
    0
ch5oh
22 октября 2020, 13:00
Кто-то покупает, потому что сидит на измене и ждет внезапного и сильного роста СИ в любой момент. Причем этот «коллективный кто-то» имеет дофига денег, чтобы выкупать колы хорошими объёмами по мере снижения фьючерса.

Возможно, это форма мартингейла? Поначалу эквити страдает, но если жахнет, то всё окупится многократно.
0

Читайте на SMART-LAB:

GBP/USD: «Старый джентльмен» поймал попутный ветер

«Кабель» оттолкнулся от пробитого нисходящего канала, сформировав при этом свечную модель «Бычье поглощение» (хотя, учитывая вторую свечу в виде креста, точнее будет назвать её «Утренней звездой...

Tickmill

15.02.2026

Всё выше. Или как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю

Всё выше и выше, и выше. Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Телеграм:...

Иволга Капитал

15.02.2026

Mozgovik Weekly. Комментарий по ключевым новостям недели.

Здравствуйте! Комментарий по ключевым событиям недели. Сбербанк показал сильные результаты за январь 2026 года: рост прибыли обеспечен основными доходами при сохраняющемся высоком ROE...

Mozgovik

15.02.2026

Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.

Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г) 👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8% г/г) 👉Валовая прибыль — 2,70 млрд руб.(-26,7% г/г)...