Вопрос опционщикам.

Господа, объясните почему при укреплении рубля растет растет IV в CALL SI 80 19.11.2020.

опционы

Микляев Игорь

Ханты-Мансийск

с 11 сентября 2020

8 Комментариев

Антон Денисков (Fry)
21 октября 2020, 17:45
Это же очень просто!
Представьте себе, что вы продаёте стрэддл по центру.
Условно: 77,5 был центр и вы в этом месте открыли продажу.
Что брокер скажет вам про ГО?
— Много!
Как уменьшить ГО?
-Правильно — откупить края. Допустим вы купили 80 колл и 75 пут.
Теперь у вас освободилось ГО и можно ещё продать центра.
И вот у вас на руках классическая бабочка.
Далее цена поехала вниз.
А вы дельтохеджируетесь. То есть продаёте фьюч по ходу падения.
Что будет происходить по ГО?
Как будет выглядеть правое крыло бабочки (крыло с коллами)?
— Правильно, оно из вертикально адронного потихоньку начинает укладываться вниз. ГО вдруг резко возрастает, как только крыло уходит ниже горизонта.
Понятно?
При такой ситуации у вас всего два варианта:
1) сокращать/закрывать позицию
2) докупать 80 колл чтобы крыло снова поднялось...
Когда многие так делают, это вызывает рост 80 колла.
Надеюсь доходчиво объяснил?
+1
- Микляев Игорь
  21 октября 2020, 17:56
  Антон Денисков (Fry), Объяснили доходчиво.НО в книжках написано, что при падении базового актива IV в CALL должна падать, а не рости.
  0
  - GoGo
    21 октября 2020, 18:15
    Микляев Игорь, IV никому ничего не должна)
    +1
  - Активный Инвестор
    21 октября 2020, 18:33
    Микляев Игорь,
    НО в книжках написано, что при падении базового актива IV в CALL должна падать, а не рости.
    это не про интрадей и не про слабые колебания базактива. Сейчас просто идет распил спекулей, в том числе и с помощью манипуляций волой…
    0
    - Микляев Игорь
      21 октября 2020, 18:44
      Активный Инвестор, С манипуляцией волой согласен полностью. Спасибо, что подтвердили мой вывод.
      0
- ---
  21 октября 2020, 18:55
  Антон Денисков (Fry), там всё сильно проще) стоят заявки по цене в декабре и ноябре, при движении вниз они ползут вверх по айви)
  +2
  - Антон Денисков (Fry)
    21 октября 2020, 19:00
    Вот Так, так иронию надо уловить — «это же очень просто!» =)))
    0
ch5oh
22 октября 2020, 13:00
Кто-то покупает, потому что сидит на измене и ждет внезапного и сильного роста СИ в любой момент. Причем этот «коллективный кто-то» имеет дофига денег, чтобы выкупать колы хорошими объёмами по мере снижения фьючерса.

Возможно, это форма мартингейла? Поначалу эквити страдает, но если жахнет, то всё окупится многократно.
0

Читайте на SMART-LAB:

Какие госкомпании могут получить публичный статус в 2026 году?

Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил о планах правительства сформировать список госкомпаний, которые выйдут на IPO до 2030 года, так как без этого решить задачу удвоения капитализации...

Freedom Finance Global

30.12.2025

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...

Московская биржа

31.12.2025

Какими будут дивиденды Сургутнефтегаза за 2025 и 2026 гг.?

Добрый вечер! ЦБ установил официальный курс валют на 31 декабря. Это означает, что можно приблизительно посчитать дивиденды на префы Сургутнефтегаза за 2026 год. По 2025 году интриги нет, из-за...