21 октября 2020, 08:10

Есть ли премия при эмуляции проданного опциона/опционной конструкции?

Всем привет!

Известно, что возможна эмуляция опциона при помощи активов.
Если эмулировать покупку опциона, то насколько я понял, «выплата премии» идет за счет изменения количества активов в портфеле.
Если же я воспроизвел продажу опциона, то получу ли я «премию» и, если да, то за счет чего?

эмуляция опцион премия

Врач-бондиатОр

Москва

786

с 4 ноября 2018

16 Комментариев

Димон
21 октября 2020, 08:20
продажа путов это скальпинг лесенкой
0
- Врач-бондиатОр
  21 октября 2020, 08:55
  Димон, но скальпинг не дает гарантии прибыли, а при продаже пута сразу премия идет.
  0
  - Димон
    21 октября 2020, 18:39
    Врач-бондиатОр, скальпинг лимитками лесенкой с 0.1% расстояния между ордерами дает гарантированную прибыль, однако в случае падения актива вы падаете той частью котлеты, которая в активе, обычно почти всей. Так что полная аналогия с продажей пута, правда греки непонятны.
    0
    - Врач-бондиатОр
      21 октября 2020, 18:53
      Димон, а комиссия не съест прибыль?
      0
      - Димон
        21 октября 2020, 18:57
        Врач-бондиатОр, 0.1% я ставлю там где комисия 0 или отрицательная для мейкера. Если другие условия — нужно ставить больше, 3-5 комисий биржи должен быть профит с туда-сюда на минимальном расстоянии.
        Онлайн трансляция эмуляции продажи пута --
        www.twitch.tv/ethedge
        0
Виталий Саханов
21 октября 2020, 09:04
премия есть
0
- Врач-бондиатОр
  21 октября 2020, 10:11
  Саханов Виталий, за счет чего?
  0
quant_trader
21 октября 2020, 10:54
Эмуляция покупки — сетка стоп ордеров, на каждом отдаем слипадж.
Эмуляция продажи опциона это сетка лимитных ордеров.
Премия за счет сбора волатильности БА, если рынок флетит.
+1
- Врач-бондиатОр
  21 октября 2020, 14:10
  quant_trader, «сетка лимитных ордеров» — это как понять? Идет подкрутка портфеля по дельте. Где там ордера?
  0

Читайте на SMART-LAB:

С Новым годом от кманды SFI

Дорогие друзья! Поздравляем вас с наступающим Новым годом! Прошедшие 12 месяцев стали для SFI по-настоящему важными и во многом поворотными. И для нас особенно ценно, что принимаемые нами...

SFI

19:25

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

18:35

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...