id365247
id365247 личный блог
19 октября 2020, 20:05

Инфляция и ипотека в РФ

Если у нас большая инфляция, а по словам некоторых она даже двухзначная, то в чём выгода банков раздавать ипотеки сейчас под 7-8% годовых на десятилетия вперёд? Для банка, учитывая риски неплатежей, это плохое соотношение риск/доход. 

Только не пишите про «государство раздаёт деньги», ибо:
1) Дотации покрывают только 2-3% пункта ставки, чтобы банк сделал ставку не 7-8%, а 5-6%
2) Распространяется только на узкий перечень застройщиков, вы не каждую новостройку сейчас возьмёте под 5-6% 
Я веду речь про ипотеку в целом, не только про новостройки, ведь на вторичку тоже при хорошем доходе взять несколько миллионов рублей на 30 лет под 7.3% не вопрос (если у вас не было проблем с кредитной историей), и тут уже вы никак не сможете сказать, что это делается в целях застройщиков, т.к. вторичка берётся у физлиц в подавляющем большинстве случаев.

Что выходит, банки выдают кредиты под процент ниже уровня инфляции, причём миллионами рублей?
Я не отрицаю, что продуктовая и вещевая инфляция всяко выше 4-5% и она довольно ощутимая, курс доллара влияет как никак. Но средняя инфляция, которая используется в статистике, в том числе банками, не может быть выше 7-8%, иначе бы банки сейчас работали в убыток (хотя если это так, то не удивлюсь, у нас всё возможно, интересует только как такое возможно, если это имеет место быть).
16 Комментариев
  • BearEater
    19 октября 2020, 20:11
    Банку главное не инфляция, а стоимость заимствования. Если инфляция действительно двузначная, то стала она такой давно. Это не мешает банкам привлекать вклады под однозначные ставки и зарабатывать.
      • BearEater
        19 октября 2020, 20:30
        id365247, банки привлекают депозиты сейчас под 5%. Если выдают под 12%, то зарабатывают чистую маржу более 7% от суммы кредита.
  • Сергей Иванов
    19 октября 2020, 20:19
    здесь уже или- или. или звиздец всей стройке, или нужно немного денег потерять на низких ставках. так же необходимо вытянуть в бетон как можно больше денег из вкладов. обсорбировать так сказать. далее можно придумать повышенный налог для тех у кого более одного обьекта. и профит. деньги из вкладов ведь по народной памяти могут не только в бетон пойти но и в бакс. а его и так с трудом удержать получается.
    • товарищ масон
      19 октября 2020, 20:26
      Сергей Иванов, 
      в баксе меньше места занимает.
      и поликвиднее
      • Сергей Иванов
        20 октября 2020, 07:58
        товарищ масон, я согласен. но что то последнее время вера есть только в «ковидную» т.е. наличную валюту вне банковской системы.
  • Александр Соловцов
    19 октября 2020, 20:48
    Явно видно, что вы не застали 90-ые, когда инфляция была выше ставки рефинансирования, шло пирамидирование ГКО и кончилось всё государственным дефолтом.

    Думаю (и надеюсь), что в этот раз ситуация будет иной. Ожидая дальнейшего ослабления рубля, всякие хитрованы с головой залезут в рублёвые ипотеки (как в своё время в инвалютные), ожидая обесценения своих долгов, а тут раз… и плавное восстановление рубля до 60 рублей за доллар :) Возможно дефолтнут пару застройщиков, но это не так страшно.
    • Сергей Иванов
      20 октября 2020, 08:01
      Александр Соловцов, как быть с выбывающими валютными потоками?  в валютозависимой стране, без собственного производства, очевидно же хунту вытесняют с рынка ресурсов.
  • SergeyJu
    19 октября 2020, 21:08
    А Вы словам «некоторых» не верьте. Инфляция вполне себе однозначная. Кроме того, банкам инфляция вообще почти пофигу. Для них важна разница между ставками привлечения и размещения.
  • Ветерок
    19 октября 2020, 21:40
    Сбербанк на собственный капитал зарабатывает 16-18%, остальное страдания завистливых неудачников…
  • Алексей Балабанов
    19 октября 2020, 21:50
    банк продал длинную облигу под 5% и кредитанул на эти деньги ипотечника под 7%. навар 2 %. плохо?
    • Александр
      20 октября 2020, 01:32
      Алексей Балабанов, конечно плохо, если как говорят инфляция двухзначная, то на эти деньги, которые банк выдал кредит, он сейчас может позволить себе больше, чем когда ему отдадут проценты. При доходе в 2% и инфляции 10+% банку это нахер не надо.
      • Алексей Балабанов
        20 октября 2020, 12:57
        Александр, не согласен. есть эффект масштаба. например: банк продал 5-летних облиг на 1 млрд.руб и выдал ипотеку на эту же сумму. заработал 2%, 20 млн.руб. это хорошие деньги, на 20 млн. можно пять лет кормить пять офисных хомяков, которые будут фигачить 8 часов в день.
        • Александр
          20 октября 2020, 15:45
          Алексей Балабанов, эффет масштаба могут себе позволить два банка сбер и Втб, вот и все. Остальные банки в ипотеку дают те деньги что смогли привлечь от вкладчиков. По вашей схеме эти банки должны давно закрыться. 
  • мальчиш-шортчиш
    19 октября 2020, 23:03
    Как говорил Тутанхамон инфляция это налог на бедность поэтому банкам плевать на инфляцию у них своя «атмосфера»
  • goozyman
    21 октября 2020, 20:28
    У банков несколько источников фондирования: ЦБ, облиги, межбанк (с иностранцами в теории). Стройка (как внутренний сегмент экономики) сейчас это единственное чему можно дать пинка чтобы оно хоть както поехало. Конкретному банку вобще все равно на инфляцию, рассматривайте банк как ритейл посредника.  Взял бабки у источника фондирования, выдал бабки физику\юрику. Заработал как раз на разнице условий. Пока схема работает все получают прибыль, акционеры дивиденды, директора зарплаты… А что происходит при резком изменении инфляции, ставки и тд это уже другая история…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн