Снова про энергетику в долгосрок - как сыграть в газовые компании? (или ну его нафиг)

Отпускает лень. Родился многобуквенный пост.
Тут меня в прошлом посте в каментах потыкали, мол что же ты график такой старый прикрепил за 2015 год (распределение источников энергии). 
Ну я было закусился спорить, что в 2020м то не сильно что то поменялось. Но потом остыл и подумал… ну ладно, допустим не поменялось сейчас.
Но с чего я решил, что не поменяется в ближайшие 20 лет? (а это один из выводов того поста). И я понял что мой мозг меня наипал и подсунул какой то наспех сделанный вывод что бы не трудится. И что информации то у меня маловато на этот счёт.

Ну и я сегодня мощным усилием воли изучил два овервью отчётов МЭА. И не пожалел! Вот ведь, заставил чей то комент поработать- и не зря. Шарю мои конспекты этих отчетов. Мой апдейт по мыслям — газ или не газ, и вообще по энергетике — в конце.

Ссылки: 2020  и 2019 

Сначала вообще смотрел за 2020 год, но они там в агенстстве по-моему находятся в ахере от происходящего и везде и всюду вставляют соотв-ие ремарки и он какой то не полноценный отчет а типа апдейт к 2019му. Поэтому картинки будут из отчета 19го года. Поехали.

Для начала картинка того самого распределения, о котором поспорили. Картинку в отчетах ЕИА еще поискать, а с нее на мой вгляд их начинать надо:



Ну тут как видите, я не ошибался насчет возобновлях на текущий момент. Использование очень невысокое и в основном в целях генерации электроэнергии. Промышленность, гражданский транспорт, логистика, тепло-генерация- всё это пока на традиционных источниках. И я предполагал, что понастроить за 10-20 лет такой объем альтернативных источников это нереально, а зеленую экономику электорату надо обещать. Поэтому газ будет на коне. Но все оказалось сложнее.

Вот более интересная картинка показывающая не только текущее положение но и прогноз для источников генерации электроэнергии (power). Найти такую же но в целом про рынок энергоносителей мне не удалось, возможно это ограничения бесплатной версии отчета.

Из отчета 2019 года:

• 1% в год рост спроса на энергоносители по базовому сценарию
• Сланцы в нефти вырастут на 40% а доля опек+ упадет около 10% к 2030му.
• Для газа доля как минимум останется прежней за счет перехода с угля, но большая часть будет продаваться как СПГ
• 80% рынка сбыта нефти будет в Азии тк Индия удвоит потребление
• Возобновляхи будут вытеснять уголь в Азии очень активно. На развивающиеся страны Азии уже приходится половина генерации возобновлях (электроэнергия)
• 70% газа в Азии импортируется. Их добыча тоже мощно растёт но не справляется. И уже сейчас по бОльшей части это СПГ
• Им приходится закупать СПГ существенно дороже собственной добычи (картинка)
• Нефть замедлит рост после 25го и выходит на плато к 30му году. В основном из-за перехода тачек на батарейки (+ мой комент внизу). Заметьте всего лишь замедлит рост и остановится. Никаких драматичных «нефть фсё». 
• Но в тоже время есть неопределенность с трендом на переход авто-рынка на SUV которые сложнее полностью электрифицировать и которые прожорливее обычных машин на 25% бензы на 1 км
• Если популярность SUV продолжится то это добавит +2 млн баррелей спроса к 2040му году
• Электричество поставляет сегодня энергии в два раза меньше чем нефть. Но будет поставлять больше нефти к 40му году (опять же +).
• Львиная доля в генерации электричества будет покрываться возобновляхами, и немного водородом (еще пикча)
• Ветряки и солнушко к середине 20х годов будут производить энергии больше чем производит сейчас уголь
• Солнце будет активно использоваться в Индии, и уже сейчас активно там развивается. Стоимость батарей может снизится к 40му году драматически на эффекте масштаба от рынка Азии и/или на прорывах в химии
• Сланцевая революция показала, что при должном желании властей и фин помощи, можно изменить ландшафт индустрии и создать целый сектор. Солнечная генерация сегодня начинает повторять путь сланцев и начинает процесс промышленного развертывания в мировой экономике
• Морские ветряки имеют ОГРОМНЫЙ потенциал. Дословно offshore wind. Т.е. вдалеке от берега. Европа доказала, что эффективность этих ветряков выше в разы чем традиционные береговые ветряки, и прилично выше солнечных батарей
• Технически, потенциал морских ветряков в северных морях евросоюза может перекрыть мировой спрос на электроэнергию в несколько раз. (еще пикча)
• США, Азия — все заинтересовались этими проектами. Агентство ожидает что до 40го года в сектор будет вложен 1 трлн американских денег.
• Если еще и поставить эту генерацию для (энергоемкой) выработки водорода, то синергетический эффект (тут уже про выбросы и экологию) будет вашпе огромный.

Пикчи
Сравнение цен СПГ и собственной добычи:


Прогноз по источникам генерации елестричества- солнушко обещает жарить по полной, уголь уйдет в небытие:


Ну и та самая офшорная ветрянка:



Ну и конспект по овервью за 20ый год. 

• Жопа нагрянула так жопа, че будииит че будииит… никто не знает
• По реалистичному прогнозу спрос на энергоносители восстановится не раньше чем в 2023м году. По пессимистичному в 2025м
• Сильнее всего спрос упал на нефть, уголь, газ,  а возобновляемые наоборот даже немного выросли
• Уголь вообще никогда уже не восстановит прежний уровень своего потребления, этот рынок прошел свой максимум
• Почему то агентство считает (я не понял аргументацию), что возобновляхи после этого кризиса получат еще больший стимул к росту
• Возобновляемые источники — к 30му году огромный рост. В лидерах роста солнушко как технология готовая к индустриализации в масштабе экономики, и офшорные ветряки которые показали огромную потенциальную ёмкость. Солнушко покажет по мнению агентства ТРЕХКРАТНЫЙ (как минимум) рост до 30го года.
• До 40го года- помимо ухода угля, достаточно большое сокращение в нефти, но газ тоже будет чувствовать себя неплохо тк будет забирать довольно большую часть доли угля на себя

Так, ну и давайте отдельно про газ из того же отчета за 2019. Сам по себе раздел не сильно чем то дополняет овервью. Но пара картинок есть прикольных.


Прогнозный спрос на газ по двум сценариям: если власти будут действовать в текущем режиме, и если власти поднажмут как следует с переходом на зеленую экономику:

Раз картинка


Два картинка


А это прогноз по предложению, всё в тех же двух сценариях (мы с категории «евразия»)

• Но при этом, добыча из сланца растёт по 4% в год, тогда как традиционная добыча 1% а то и меньше. 
• Рынок переходит на СПГ.

Что я могу обновить по своим мыслям по сравнению с прошлым постом...

1. Агенство не раскрывает за счет чего будет генерится переход транспорта на батарейки. Я сомневаюсь что это учтено в одной картиночке касательно источников генерации ЭЭ. Возможно это есть в полном отчете но он дорого стоит.
2. Уж больно оптимистичные прогнозы по возобновляхам
3. Тем не менее, я ошибался предполагая очень большой рост спроса на газ. Он будет довольно умеренным по версии МЭА.
4. Конкуренция с СПГ предстоит очень серьезная
5. Исходя из пп 1 и 2 я думаю, что заходить в газовую промышленность на 5 и даже 10 лет спокойно можно. Хуже чем сейчас дела обстоят, уже не будет. Ну а дальше будет видно.
6. Можно аккуратно заходить в возобновляхи которые солнечные. Но надо выбирать осторожно. Буду смотреть что есть, потом можт напишу.
7. Как заходить в офшорные ветрянки — пока вообще хз что это за компании, публичные ли они- надо искать.
8. Надо разбраться хотя бы по верхам с ценообразованием газа в трубе vs СПГ 

Вместо постскриптума:
Несмотря на всё описаннное, Газпром с его вляпанностью в политику, дерьмовым менеджментом и любовью строить трубы по делу и без дела на радость ДРУЗЬЯМ, покупать не хочется совершенно. Новатек возможно да, надо начинать начитку про них. 
А какие еще в мире варианты чисто газовых компаний торгующихся скажем в америке… поди все будут сланцевики?