Идеи из личного портфеля: шорт ETF UNG - United States Natural Gas Fund (потенциал 50% за 6 месяцев)

Решил написать статью для тех кто относительно глубоко «в теме» инвестиций. 

Я довольно давно и глубоко копаю в сторону ETF (80% моего портфеля). Решил поделиться тем, что у меня лежит в портфеле. Обычно инвест-дома идеями просто делятся, но сами в них не входят. Я попробую по другому.

У меня в портфеле есть бумага в шорте — ETF UNG (United States Natural Gas Fund, LP). Шорт — это покупка с расчетом на то, что цена упадет в будущем.

Особенности этого ETF — что он все время «падает». Краткий ответ на это — натуральный газ очень трудно хранить, поэтому стоимость хранения в долгосрочном периоде «съедает» цену.

График за полтора года: 

 

График за 5 лет: 

 

График за 10 лет:

 

Если взять и зашортить на долгий период (купить с расчетом на то, что цена упадет), то доходность может быть такая:

28% годовых, на данных с января 2008 года. 
Шорт UNG по сравнению с SP500:

Риски:

1. Покупать в шорт в принципе опасно и не рекомендовано инвесторам с опытом менее трех лет. Теоретически можно потерять все средства. Я всегда покупаю в шорт максимум на 5% от портфеля.

2. Максимальная просадка в моменте на исторических данных может быть до 80%. Такое случалось в 2003 году, когда за пару дней цены выросли огого, и потом упали. Из отчета федеральной комиссии США по причинам роста цены натурального газа в 2003:

 

3. Нужно учитывыть стоимость самого шорта у вашего брокера. К примеру, у Interactive Brokers 1-2% годовых, у Фридом Финанс — до 12% годовых. 

4. Что-то всегда может пойти не так :)

Причины для покупки сейчас:

После июньского минимума в 9$, ETF вырос уже на 50%. Если учитывать прошлые тенденции, то в долгосроке цена снова упадет.

 Горизонт идеи:

Я купил этот ETF практически год назад, и продавать не собираюсь пока, а сейчас просто открылось окно возможности купить по привлекательной цене.

В течение 6 месяцев цена должна вернуться к прежним минимальным значениям, что может дать +50% за 6 месяцев.

Цена на момент статьти — 14.03. Скриншот с Yahoo Finance:

 

Ну и конечно, это все не является инвестиционной рекомендацией.

P.S.
На смарт-лабе только часть постов, остальные — в телеграмм. 
(некоторые смартлабчане не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)