Меня, как новичка на фондовых рынках, всегда терзал вопрос по поводу ключевой ставки ЦБ, а точнее того зачем она нужна, а ещё точнее, зачем нужно ее изменение, если видимого результата для экономики нет. Это какая то их, исключительно ЦБэшная и банковская фишка в России. Замарали тонны бумаги отчётами, планами, обоснованиями, протоколами совещаний, в итоге вышли к народу и отчитались, типа понизили, или типа повысили. Но это событие, по моим личным наблюдениям, у нас в России никаким образом ни на что не влияет.
Вот представим например альтернативную реальность в России. 24 июля 2020 Набиуллина отчиталась о понижении ставки. Через неделю я вижу, как в ранее длительное время закрытое помещение ларька наконец въезжают новые владельцы и открывают магазин. Сосед снизу, который ездил на старой Деу Нексии, покупает себе наконец новую машину. Ещё через неделю соседи сверху (пара пенсионеров проживающих с молодыми детьми только вступившими в брак), разменивают квартиру и расселяются. Другим соседям службы доставки постоянно стали доставлять дорогую технику и стройматериалы. Через месяц огораживают пустырь неподалеку и быстрыми темпами начинают строительство нового дома. Армянин, который держал магазинчик, открыл ещё два, а знакомый, который занимается ремонтом и строительством не может теперь найти время, чтобы выпить со мной пивка, очень много заказов у него. Другой знакомый пенсионер наконец купил себе трактор и увеличил поголовье коз и барашков. А хронический алкоголик полубомж Василий, который собирал цветмет по помойкам, устроился грузчиком к армянину и даже стал лучше пахнуть.
Вот это я понимаю, эффект для экономики. А как происходит в реальности? В реальности происходит следующим образом.
За неделю до понижения ставки у меня разрывается телефон от звонков менеджеров из всех банков, в которых у меня когда либо были счета, которые впаривают мне типа очень выгодный кредит под супер низкий процент в 100500 годовых в секунду, только здесь и только сейчас, последнее горящее предложение. Предприниматели как не могли получить кредиты даже не под низкий, а хотя бы под адекватный процент, так и не получат. Не получат и те, кто попадает под какую нибудь программу господдержки. Иботека все равно будет недоступным мозахистким развлечением для любителей кабалы и дыбы. У людей денег как не было, так и нет, и не будет, только кредиты, взятые под 42% годовых, которые им никто рефинансировать не даст под новый низкий процент. Вместо новых машин, люди покупают друг у друга бэушные кредитопомойки трех-пятилетней давности. Автозаводы стоят. Магазины закрываются. Построенные дома стоят наполовину заполненными. Все дальше продолжит гнить и усыхать.
Потому что эти денежки по низкой ставке изначально не предполагались для роста экономики, а только избранным и нужным людям, чтобы поддержать их в трудную годину. Вот Дерипаске, который жаловался на размер ставки, дадут пару лярдов под этот процент, но реальному сектору не дадут. Банкам дадут.
А куда банки денут денежки? Дадут вам, чтобы купить что то нужное или рефинансироваться? Нет. Вам не дадут, а если дадут то под 36% и со страховкой, так что под все 54% получится. Может проинвестируют экономику, вложатся в российский рынок? Тоже нет, тут все гниёт и усыхает, прибыли нет. А куда же тогда?
В прошлом, когда Набиуллина задрала ставку сильно вверх, это обосновывалось тем, что якобы банки вместо того, чтобы заниматься своим банковским делом — кредитованием экономики, торгуют валютой, играя на курсе, потому что это банально выгоднее. И это помогло, курс стабилизировался. Поэтому понизив ставку, ЦБ не простимулирует экономику, а простимулирует спекуляцию банков на рынках, что закономерно приведет к падению рубля, что в свою очередь, возможно и было запланированным эффектом, так как доходы бюджета формируются от доходов экспортеров в валюте, а других реальных факторов для существенного снижения курса рубля на данный момент нет.
Вот такие вот мои рассуждения новичка.
P.S. Я сегодня специально в белом смокинге. Жду метких и ёмких комментариев.
чисто и аккуратно, не насрано в ящиках, нет запаха тюхлятины вечной и уборщица не моет полы как в магните под ногами, дай вымою, отойди, овнакусок
Замена Магнита на Пятерку это вообще не в тему. Оба принадлежат друзьям правящей верхушки, от того что кому то из них там хорошо или плохо, а нас тут ничего не меняется, старое корыто с картофельными очистками поменяли на новое с очистками от репы, вот и вся разница. Новых торговых сетей не появляется, те что есть скорее стагнируют. ИП и малый бизнес не развиваются.
Кредиты, ипотека снижаются, конечно не так стремительно, но всё же.
Компании, акции которых вы купили, перекредитовываются под более низкую ставку, их прибыль увеличивается, акции растут.
Все счастливы, кроме бюджетников и пенсионеров, у них ставка по вкладам падает!
причём если у тебя работает 20 человек — всем 20 банк одобрит и ипотеку и потреб. кредит.
у них стабильный доход.
а тебе — нет. нет стабильного дохода, только риски.
Только один вопрос- что не так с ипотекой? Берут, пользуются… Важно расчитывать тщательно уровень риска- долг/доход, прогноз кредитоспособности своей… я вот пользуясь случаем буду покупать собственность в кредит в этом и след-м году (если ставки не взлетят, но вроде предполсылок нет). Мне нужны доп-ое машиноместо в паркинге, и квартиру для младшего брата. Ну и мне невыгодно вынимать капитал из торгового оборота тк сделать такую ставку я могу обогнать без особых рисков и напрягов, становится выгоднее брать кред
если вы хотите сделать полный расчет, но надо делать модель аренды квартиры. еще учитывать доходность депозитную от денег которые НЕ вкладывать в ипотеку. делать прогноз своего карьерного роста. ну и сравнивать это со сценарием ипотеки. я когда то делал себе расчет в 2009 году когда первую квартиру покупал, а сам снимал. у меня выходило что я могу 8-10 лет держать ипотеку и это будет (по уплаченным процентам) все еще выгоднее чем платить аренду. после 10го надо уже было закрывать. но я закрыл за 4.
недвига не очень то защищена от инцфляции… риски есть — продавать при дефолте заемщика придется с дисконтом тк это нужно будет делать быстро. но в целом да, банкиры хитрожопые ребята.
.