17 июля 2020, 10:54
Тезисы Максима Орловского = интервью у Верникова (конспект)
Посмотрел вчера интервью Орловского у Верникова. Андрею спасибо, что доставляет контент!
👉Скепсис по рублю. Ждет восстановления туризма и импорта ($3-4 млрд/мес).
В нефть долгосрочно не верит.
👉Нефтяные компании предпочитает не покупать, ждет у них мрачное будущее.
👉Через 10 лет это будет уже всем очевидно, когда человек выйдет на улицу.
👉Петропавловск — слабые запасы низкого качества.
Не знает ни одной золотой компании с запасами больше чем на 3 года добычи.
Золото покупают недоразвитые страны в резервы (в т.ч. Россия) и хедж-фонды.
Фундаментала под золотом нет, лишь финансовые спекуляции.
👉ГМК Норникель — половина профита — палладий. Производство бензиновых авто падает и будет падать. Палладий не нужен будет.
В электричках нет ни платины ни палладия. Новые батареи не используют никель.
Будущее Норникеля еще хуже чем у нефтяных компаний.
👉У Газпрома очень сложный будет год. Дивиденды и CAPEX пойдут из долга.
👉Аэрофлот тоже покупать не советует, т.к. прибылей и дивидендов там не видно до горизонта.
👉Банки сильно упали и могут подорожать на интервале до 1-2 лет. Верит в ВТБ все еще, видимо держит позу.
👉Центральный телеграф: было два здания, одно за другим. Продали — выплатили дивиденд. Зданий больше нет. Ну у тебя бумага стоит 27 рублей, вычли дивиденд 12, осталось 15. Далее в лучшем случае они будут платить 50 копеек. Стоит ее покупать? Инград выплатил 10% дивиденд и это никого не возбудило.
👉Прибыль генерирующих компаний по окончанию ДПМ упадет в 3-5 раз. Русгидро — приятное исключение из всей генерации, но рост будет зависеть от условий.
👉Скепсис по рублю. Ждет восстановления туризма и импорта ($3-4 млрд/мес).
В нефть долгосрочно не верит.
👉Нефтяные компании предпочитает не покупать, ждет у них мрачное будущее.
👉Через 10 лет это будет уже всем очевидно, когда человек выйдет на улицу.
👉Петропавловск — слабые запасы низкого качества.
Не знает ни одной золотой компании с запасами больше чем на 3 года добычи.
Золото покупают недоразвитые страны в резервы (в т.ч. Россия) и хедж-фонды.
Фундаментала под золотом нет, лишь финансовые спекуляции.
👉ГМК Норникель — половина профита — палладий. Производство бензиновых авто падает и будет падать. Палладий не нужен будет.
В электричках нет ни платины ни палладия. Новые батареи не используют никель.
Будущее Норникеля еще хуже чем у нефтяных компаний.
👉У Газпрома очень сложный будет год. Дивиденды и CAPEX пойдут из долга.
👉Аэрофлот тоже покупать не советует, т.к. прибылей и дивидендов там не видно до горизонта.
👉Банки сильно упали и могут подорожать на интервале до 1-2 лет. Верит в ВТБ все еще, видимо держит позу.
👉Центральный телеграф: было два здания, одно за другим. Продали — выплатили дивиденд. Зданий больше нет. Ну у тебя бумага стоит 27 рублей, вычли дивиденд 12, осталось 15. Далее в лучшем случае они будут платить 50 копеек. Стоит ее покупать? Инград выплатил 10% дивиденд и это никого не возбудило.
👉Прибыль генерирующих компаний по окончанию ДПМ упадет в 3-5 раз. Русгидро — приятное исключение из всей генерации, но рост будет зависеть от условий.
DS, так речь про опцион, он поставочный, поставят фьючерс на газ, а вот фьючерс уже расчетный. Но проблема в ГО, на фьючерс оно другое и сильно больше чем на опцион.
Бармалей Бармалеевич, за что топишь тут, чмо?
20:21
SFI, я правильно понимаю, что у SFIN на каждый рубль акционерного капитала приходится 4.9 рубля активов? Должна ли быть справедливая цена чуть выше))
Как растет пирамидка, однако… Интересно, когда…
baobab, Поправка, 12,7% ПОЛУ ГОДОВЫХ,
потому как до див грубо шесть месяцев.
К дивам до 300 подтянут, а то и выше.
Дмитрий, с этой льготной -… моё сугубо личное мнение — не кидаться тапками! — она такая, что могут дать, а могут и не дать. На словах — нет лимита, а на деле — кто проверять пойдёт до следующей пря...
20:13
Завтра должны все выплатить в сообщении от Кузиной планируемая дата 24.12
Дмитрий А., а на график не смотрел перед покупкой?!
any_to_real, У Собянина другая проблема может быть: Зухра, Ляйла, Отабек! Отстаньте от Иннокентия! Он на нашем не понимает.
добрый день! вчера оплатила подписку на месяц, доступа все еще нет(
откроете пжл?
Я такой же, че уж там :).
как понял, он за покупку банков, а это наоборот плохая затея сейчас — как ВТБ так и Сбер
мне хватает знать что профучастники нарастили шорт против своих клиентов чтобы понимать куда цена пойдёт
Все еще топит за доллар!
если топит за доллар это ппц
Все интервью с вопросами о будущем бесполезны. Нужны вопросы к прошлым прогнозам-утверждениям, раз уж нет задокументированных результатов у этих говорящих голов.
Норникель есть риск корпоративных конфликтов на почве разногласий мажоров по менеджменту, около 70% годовых дивов пойдет на выплату штрафа по загрязнениям, как понял, покупка не выглядит сильной сейчас
Вон ВТБ Управление инвестициями заработали 20% с начала года уже или Сбербанк Управление Активами —
как другие видят и смотрят намного интереснее,
чем заезженная пластинка Максима Орловского.
в теме Верникова ( smart-lab.ru/blog/634096.php ) проще написать пожелание, Тимофей выжимку из видео написал, а не связан напрямую с этим процессом
дополняю картину мира
спасибо за конспект
еще вроде баксы купить надо по его науке, вот только зачем неясно
профинансировать Пентагон и ремонт городов после чёрной шумихи
узнают только заплатившие за семинар, значит и сработает только для слушателей
www.kommersant.ru/doc/4418026
Так в том и дело, что мне интересно послушать разных управляющих.
Орловский по заказу сейчас сливает ГМК это видно.
Точно также Как по заказу он раздавал Роснефть 485 в начале года аж на телевидении
Антон Ромашов, а Вы пробовали найти «Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление инвестициями»». Какие компании? Это же просто реклама. Вот их фонды, там в среднем, нет такой доходности:
https://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/opif/
Все плохо или очень плохо, кроме того говна что я купил.
Ахахаха, держите меня семеро)))
него еще здания.
Что, есть еще чем торгануть?
согласен с О. по гмк и золоту с телеграфом, но моя имха: нефтя восстановится, поэтому брать нефтянников особенно сейчас-вполне надёжно, потенциал втб и фск просто в разы, газпром вечный балласт, но который не даст кораблю утонуть и позволит плавать..)
Чушь и глупость.
Кто в эту глупость верит, вы осознаете какое количество лития нужно, чтобы заменить все автомобили с ДВС тачками на батарейках? В мире продается около 90 млн. автомобилей ежегодно!!!
Каким образом будет получено столько электроэнергии и из чего, чтобы заряжать все эти машины?
Тесла за две зарядки сжирает столько же электроэнергии, как средняя семья тратит за месяц.
Сколько будет стоит электроэнергия когда на нее существенно вырастет спрос?
С нефтяными компаниями ничего не случится даже когда в мире закончится нефть, так как именно эти компании будут обладать и ресурсами и технологиями для массового производства синтетического топлива.
«Каким образом будет получено столько электроэнергии и из чего, чтобы заряжать все эти машины?»
Аха ха, очевидно же что из розетки))
Большинство зеленых именно так и думают
сложные аргументы, обычно в комментах работает «будет рост\будет падение» друг друга сообщения скринят и затем ругаются, аргументы сложны нужностью их понять
он не оскорбил автора, а ты оскорбил юзера СЛ
поддерживай ценности СЛ, пожалуйста
smart-lab.ru/page/values/
пошел на х**, олень.
ну вы друг друга нашли xD
Ему же сам Тим верит(доверяет, слушает). Тим-норм пацан (по слухам). 😀
Видимо в компании не в курсе что никель не используется в производстве аккумуляторных батарей
очевидно финансисты лучше разбираются в производстве, иначе бы столько денег у них не было
По ГМК профучастники как раз наращивают шорт против своих клиентов — регулярно делают иллюзию роста чтобы спровоцировать обьём на покупку, от текущих уровней в любом случае жду снижение
Одной рукой ругает кофейников (на примере ЦТ) другой вещает: платина и палладий не нужны, никеля тоже не будет. Он вообще в курсе доли бензиновых катализаторов в потреблении платины? Или что с переходом на водородную энергетику в том же ЕС есть большой потенциал у палладия (он хорошо «впитывает» водород).
Про то, что «отказ» от нефти приведет к существенному росту значимости э/генерации (а он как раз топил за снижение) я и вовсе молчу.
Под золотом космический фундаментал, а не просто какая — то там экономика
Быть может я придираюсь.
Годами одно и тоже, все дорого, а золото упадет.
Как и многие не понимаю, почему его так любят, сидет всегда в кеше изредка что-то покупая, причем даелко не лучшее по итогу, но говорит красиво, что еще людям собственно и нужно, послушать, как хорошо чувак цифрами оперирует.