динамический дельтахедж-5

Самое страшное явление на рынке- это неопределенность и волатильность. Сейчас все сразу. Обилие угроз. Неуютно мишке и быку. Вол обещает любого быстро распилить. Если помните, то всю прошедшую неделю я посвятил народной системе торговли, когда вкладываешься в хаос и зарабатываешь на этом, а не на угадывании направления. Это всю неделю очень хорошо кормило меня. Стратегия удобна и легка, если просто привыкнуть предугадывать шум. И сейчас нас ждет один из вариантов с рисунка. 

Основной калькулятор замкнул- придется пользоваться вспомогательным. Вы видите, что черным я отметил цену 1.1284 и продал 122 фьючерса. Чтобы это полностью хеджировать по опционам- я купил 250 коллов, со страйком 1.13 по 170 пунктов. Теперь задача проста на нынешнем сложном рынке: как только дельта меняется- мы ее нейтрализуем. Если цена выросла на 3-5 пунктов, то мы продадим еще один фьючерс. Если цена упала, то покупаем еще один фьючерс. Да, скучно и хлопотно, но прибыльно и просто. 

Как видите, синим цветом я отметил, что сейчас мы на 1.1286, а начинали с 1.1284. Затем смотрим на наши купленные 250 путов 1.13 выясняем, что дельта изменилась со стартовых 0.49 до 0.5. Умножаем 250*0.5=125. Значит, надо продать еще три фьючерса по 1.1286, чтобы наша дельта во фьючерсах была равна дельте опционов. Теперь у нас 125 в коллах и 125 продано во фьючерсах. Приблизительно уравняли. Вот там и будем собирать по пару пунктов от любого хода. Это в десять раз проще, чем угадывать направление рынка. 

Все опять поменялось в нашей легкой для ума стратегии, но за которой надо следить. Я лично ставлю алерты, чтобы терминал меня извещал, что надо уравнять разницу между проданными 125000 евро и 250 коллами. Как видите, теперь дельта снова изменилась с 0.5 до 0.49 и выходит, что нам надо купить 3 фьючерса по 1.1282. Изначально продавали 122 фьючерса по 1.1284. Это значит, что мы зафиксировали 2 пункта прибыли. Вот так вол распиливает рынок.Буду рад и желтому, и белому ходу со второго рисунка.