Предположим, по моей оценке «справедливой» сейчас является волатильность 30. На текущий момент я уже накупил 145-х июльских колов по 29-й волатильности. Но если исходить из этой логики, то значит можно продавать 120-е, которые сейчас идут по ~39. Но тогда появляется риск, что в случае обвала RI позиция получит сильно отрицательную гамму и убыток от роста IV.
Как на ваш взгляд, целесообразно ли в такой ситуации достроить вторую ногу, продав 120-е. И как управлять позицией в случае обвала рынка и роста IV? Дельту постоянно держу нейтральной.
Фьючерсом управляю. Просто смутно догадываюсь, что такой хедж имеет некоторое преимущество за счет того, что проданные сильно дороже, чем купленные. Предполагаю, что можно занулить тетту и вегу, при этом сохранив положительную гамму (если цена на текущих уровнях или выше).
какая-то странная мотивация для операции с опционом — «справедливая оценка уровня волатильности»)
и как, простите, можно, накупив 145х колов, держать дельту нейтральной, нигде не упомянув ни о фьючерсе, ни о купленных путах??
вегу держать в рамках ваших лимитов на вегу, если выходит за рамки — нейтралить, в том числе откупая обратно проданное, позиция в целом не самая простая, без роботизация не обойтись.
Алексей Девятов На российском рынке акций несколько эмитентов, бизнес которых связан с производством продовольствия: Русагро, Черкизово, ИНАРКТИКА. Мы сравнили эти компании и определили, чьи...
Агентство АСН выяснило, что некоторые страховые компании, входящие в топ-10 по ОСАГО, изменили тарифы по ОСАГО для физлиц с 20 января 2026 г. В частности, их поменяли ВСК, «АльфаСтрахование» и...
Друзья, 19 февраля 2026 года мы раскроем основные финансовые показатели за 4 квартал и 12 месяцев 2025 года (неаудированные). В этот же день пройдет конференц-звонок с нашими топ-менеджерами, где...
Сохрани себе эту супер-таблицу, проверишь результаты в конце года!
Мы собрали для вас все макро-прогнозы от брокеров и управляющих компаний и свели их в одну таблицу.
Сохрани себе, проверишь в конце года у кого что сбылось.
@mozgovikresearch
Andrey Stepanov,
Согласно действующему законодательству, для делистинга компании, необходимо согласие 95% акционеров, при этом число акций в свободном обращении должно быть больше 10%.
Но вот ясно не могу все это представить.
и как, простите, можно, накупив 145х колов, держать дельту нейтральной, нигде не упомянув ни о фьючерсе, ни о купленных путах??