ivan_petrov
ivan_petrov личный блог
29 июня 2012, 20:03

Вопрос опционщикам

Предположим, по моей оценке «справедливой» сейчас является волатильность 30. На текущий момент я уже накупил 145-х июльских колов по 29-й волатильности. Но если исходить из этой логики, то значит можно продавать 120-е, которые сейчас идут по ~39. Но тогда появляется риск, что в случае обвала RI позиция получит сильно отрицательную гамму и убыток от роста IV.

Как на ваш взгляд, целесообразно ли в такой ситуации достроить вторую ногу, продав 120-е. И как управлять позицией в случае обвала рынка и роста IV? Дельту постоянно держу нейтральной.
12 Комментариев
  • Bullet
    29 июня 2012, 20:11
    управлять еще фьючерсом, а если сейчас построите такое то вполне может получится слабо гамма-тетта-дельта положительная позиция :)))
  • Ra_Ivanych
    29 июня 2012, 20:33
    какая-то странная мотивация для операции с опционом — «справедливая оценка уровня волатильности»)
    и как, простите, можно, накупив 145х колов, держать дельту нейтральной, нигде не упомянув ни о фьючерсе, ни о купленных путах??
  • Bullet
    29 июня 2012, 20:37
    вегу держать в рамках ваших лимитов на вегу, если выходит за рамки — нейтралить, в том числе откупая обратно проданное, позиция в целом не самая простая, без роботизация не обойтись.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн