3Qu
3Qu личный блог
13 мая 2020, 22:50

Мнение о актуальности модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза и последствиях ее применения в реальной торговле.

Т.к. я (уже!!) в ЧС у автора этого риторического вопроса, а он достаточно интересен для реальной торговли, вопрос далеко не риторический.
Мой ответ — работает и хорошо применима для реальной торговли. Все просто, по модели  Блэка — Шоулза расчитываются теоретические цены опционов (они указаны на доске опционов), и реальные цены опционов оч. близки или даже совпадают с моделью  Блэка — Шоулза. Отсюда, на эту модель вполне можно рассчитывать  при практических расчетах и прогнозировании цен опционов.
Таким образом, пока теоретические цены опционов будут рассчитываться биржей по модели  Блэка — Шоулза, она будет успешно работать, и не менее успешно применяться.

PS Ну и мое скромное мнение: модель  Блэка — Шоулза является достаточно хорошим приближением для реально «справедливых» цен опционов.
126 Комментариев
  • Kot_Begemot
    13 мая 2020, 23:15
    Модель Блэка хороша не самой моделью, а своей теоретической базой. На реальном же рынке волатильность смеётся над этой моделью всей своей наглой улыбкой.
  • wrmngr
    14 мая 2020, 00:35
    судя по всему, вы не понимаете, о чем говорите
  • sleglo
    14 мая 2020, 01:49
    этот горшочек варит бесконечную кашу в головах. Уверен, и через 10 лет будут обсуждать несуществующие проблемы модели блэка-шоулза и справедливых цен опционов (коммунисты опционного рынка, my ass)
  • wrmngr
    14 мая 2020, 01:51
    сама модель БШ в теор.ценах, которые транслирует биржа играет роль калькулятора. Гораздо важнее как и почему они калибруют свою 6-параметрическую апрроксимирующую кривую вида:


Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн