Еще раз о ценообразовании опционов с отрицательными страйками.
На сайте cmegroup.com появилась таблица со вчерашними ценами закрытия опционов на нефть CLM0 с отрицательными страйками.
Тупо подобрал к ним параметры обобщенной модели. Получилось вот что. На первый взгляд, почти идеально.
Автору респект!
А вот что получится, если просто наложить на цены формулу Башелье. Боюсь даже думать об улыбке, которую использует CME для вычисления Settlement Prices
asfa, если не ошибаюсь, наша биржа копирует Лондонский брент. Если регламент изменят на ICE, то изменят и у нас. Иначе нашим маркетмейкерам негде будет перекрываться
Вы, конечно профессионалы, но что по горизонтали и по вертикали? Что такое F, m, bc. bp? И как там вообще цена рассчиталась, по логике, как фьючи, путы выросли, колы упали или еще как? При таком скачке вола должна была вырасти в разы. Объясните новичку
profynn, согласен, не очень понятно, картинку в спешке делал.
F — цена базового актива, в данном случае, июньского фьючерса CLM0. На графике она определяет абсциссу точки пересечения кривых
m — это подвижность опционов (аналог волатильности, но в пунктах цены), по ней вычисляется высота точки пересечения
bc — определяет форму кривой Call, красной
bp — форму кривой Put, синей
Параметр F известен. Оставшиеся три параметра свободные. Их можно подобрать так, чтобы описать состояние любого рынка опционов.
Теперь вот оказывается, что модель еще и отрицательную нефть переваривает, без всякой кривой волатильности
Это официальные цены закрытия
Diamond, И еще… даже если бы у меня его не было в ЧС то каким образом нулевой акк может ставить минусы… подумай сначала, вместо того чтобы снова глупости писать
Сегодняшняя сделка Новатэк
Новатэк +1,5%Точка входа ( СЛП )Риск | Прибыль ( 1к 3,5 )Красная линия на графике показывает где поставил стоп !Все сделки разбираем в нашем ТГ каналеОстались вопросы пе...
Акции #ММК #MAGN – когда покупать? #миниобзор Идёт подготовка к очередной попытке подтверждения смены нисходящего тренда на восходящий. Напомню, что для этого, нужно выйти и закрепиться над уровнем 3...
Обзор финансовых результатов Яндекса за 2024 год $YDEX
В 2024 году компания Яндекс достигла впечатляющего финансового успеха, который можно смело назвать поворотным моментом в её истории....
greedy_gnom, тратить Газпром продолжает так же как в лучшие годы.
Сейчас выдаивает ГПН в долг, чтобы сводить концы с концами.
Размежевание с Китаем это единственное, что сейчас Россия может пре...
F — цена базового актива, в данном случае, июньского фьючерса CLM0. На графике она определяет абсциссу точки пересечения кривых
m — это подвижность опционов (аналог волатильности, но в пунктах цены), по ней вычисляется высота точки пересечения
bc — определяет форму кривой Call, красной
bp — форму кривой Put, синей
Параметр F известен. Оставшиеся три параметра свободные. Их можно подобрать так, чтобы описать состояние любого рынка опционов.
Теперь вот оказывается, что модель еще и отрицательную нефть переваривает, без всякой кривой волатильности
Это официальные цены закрытия