19 апреля 2020, 05:35
Безарбитражные условия на рынке опционов
Не могу уложить в голове следующих два факта.
1) опционы с дальними экспирациями минимальную волатильность в терминах БШ имееют на страйках, которые ближе не к текущей цене, а к некой средней цене за время. То есть, процесс не марковский.
2) волатильность на любых страйках и экспирациях одинаковая для колов и путов. То есть, процесс все таки марковский.
Вот это противоречие реально существует, или я чего-то не учитываю?
UPD: На счет марковости, меня поправили, апелляция к этому свойству напрасна, поскольку при скосе он может быть и таким и таким.
1) опционы с дальними экспирациями минимальную волатильность в терминах БШ имееют на страйках, которые ближе не к текущей цене, а к некой средней цене за время. То есть, процесс не марковский.
2) волатильность на любых страйках и экспирациях одинаковая для колов и путов. То есть, процесс все таки марковский.
Вот это противоречие реально существует, или я чего-то не учитываю?
UPD: На счет марковости, меня поправили, апелляция к этому свойству напрасна, поскольку при скосе он может быть и таким и таким.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
Читайте на SMART-LAB:
Что говорят аналитики о причинах роста цен на никель
Стоимость никеля на Лондонской бирже металлов достигла максимума почти за два года, поднявшись в начале мая к 19,000 $/тонну , что более чем на 20% выше средней цены 2025 года, подсчитало...
17:12
Что происходит с российскими нефтяниками?
Несмотря на высокие мировые цены на «черное золото», акции российских нефтегазовых компаний в последнее время не пользуются особым спросом у инвесторов. Даже в условиях благоприятной...
18:44
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...
18:20
И кого привлекут за это шоу? Минцифру?
brumby, степень ответственности Z перед своей аудиторией просто запредельная.
Настоящий мужик!
Девальвирует своё слово на раз-два, без заминок.
Donbass, ах ты изба… Зазываешь людей в одну сторону, а сам сидишь в другую и на них зарабатываешь?.. Ты сам себя сдал…
Buba85, записал, удаляй.)
Я всегда где то здесь, поддерживаю облиги быстрее отрастают че акции
Всем хорошего вечера!) Евротранс красавчик! Жду похоже разгона и в Русагро.
Извините это были рабочии моменты, не кто не должен был прочитать 😱
Alchemist01, физик-покупатель, будем честны, сам себе злой буратино. Я на фонду заходил с etf, потом добавлял облиги — прежде, чем что-то взять, перерыл тонну какой-то ахинеи, до того, что сцался т...
20:27
Change Verification, зачем? Мне хорошо. Если ты страдаешь — добавь меня в чёрный список и эта дискуссия закончится. Смелее, чувак.
Евротранс под вечер дёрнули, на ожидании СД по дивам, а мы стоим… Хотя у Русагро тоже скоро СД. Спекулянты и инвесторы может вспомнят, что у Русагро тоже скоро по дива будут решать?
п.1. предполагает, что между путом и коллом, симметричными относительно ЦС, существует разница в цене, равная, как минимум, смещению дна улыбки относительно ЦС. п.2. это утверждение полностью опровергает.