Алготорговля в условиях высокой волатильности. Мини-отчет за первый квартал 2020 года
Одинокий боец идущий в огонь в рукопашную или взвод роботов не знающий страха, у кого больше шансов выжить?
Всех приветствую!
Не планировал писать квартальные отчеты, однако! Ожидания прошлого года оправдались. Затишье сменилось лютой волатильностью, которая за первый квартал почти удвоила счет +95%.
Общая эквити тут.
Гэп на Si 10 марта боты встретили лонгом с плечем 1 к 4. В позиции начали заходить еще 5 марта, когда на рынке было более менее спокойно. Поэтому манименеджмент позволил сформировать солидную позицию. Несмотря на то, что большая часть дохода сформирована в марте, алгоритмы ожили с начала года. Хорошие движения были в конце января и в феврале.
До 10 марта манименеджмент алгоритмов работал в штатном режиме. После возросшей волатильности часть ботов значительно сократила лимиты. На рисунке ниже для примера представлены эквити трех систем.
Солдат TS1 – трусливый, сложил оружие, расчетный риск на сделку слишком велик.
Солдат TS2 – смелый, имеет агрессивную логику входа/выхода и ММ – торгует фиксированным количеством контрактов не зависимо от волатильности.
Солдат TS3 – осторожный, продолжил торговать минимально возможным лимитом, при этом риск на сделку выше среднего.
Таким образом, после 10 марта весь доход по портфелю был получен за счет ботов по типу TS2 с фиксированным объемом. Оправданность торговли систем TS1 и TS3 (размер позиции зависит от волатильности) объясняется их большей гибкостью в периоды боковиков.
Финам и TSLab отработали без сбоев.
Смог бы я с таким же результатом торговать руками? Нет. Во время сильных движений поймал себя на мысли, что цена гипнотизировала. Задавал себе вопрос: «как бы я поступил в той или иной ситуации»? Страх вгоняющий в ступор. Принятие решений в условиях бессистемности несет большой риск. Даже если есть система, соблюдать ее сложно. Очень хорошо понимаю психологическое давление, которое испытали обнулившие счета трейдеры. Выход есть – торгуйте системно, автоматизируйте.
Ожидаю, что высокая волатильность продолжится, по типу 2014-2015 года. Т.е. цикл низкой волы 2017-2019 сменится циклом высокой волы 2020-2021. Но эти ожидания никак не повлияют на работу алгоритмов. Сформированный портфель систем обучен на экстремально низких движениях 2019, 2012 и 2010 года. В этом одно из преимуществ алготрейдинга – боты сами подстраиваются под текущий рынок. Ботоводу же необходимо контролировать исполнение сделок и прокачивать скил.
Всем добра и профитов!
Кирилл, спасибо — как всегда — четко и по делу!
Если ли среди «солдат» явно выраженная специализация — эти для трендового рынка, эти для боковика? Или это солдаты-универсалы?
Elsa, да я тоже за Кирилла рад. Бальзам на сердце!
И на все 200% согласен, что вручную нереал бороться. Во всяком случае по доступным мне стратегиям (я знаю что есть и «ручные», но имхо это чаще уже среднесрок и далее). А я то дурак недавно решил «помочь» роботу (после очередного тормоза-подставы от Открытия). Несколько раз прокатывало вручную вернуть потери из-за техсбоев, думал и в этот раз прокатит. Уже стало традицией. Прессануло меня знатно — минус 200т.р. за 2 часа. На следующий день еле-еле отыграл. Мне бы, коль вернул свое — успокоиться и радоваться жизни. Ан нет — потом один фиг подумал что я самый умный и везучий — и снова налудоманил, в разы меньше конечно, но все равно обидно — ибо это уже зависимость как у наркомана получается. Короче думаю хорош вручную уже влезать — техсбои это часть алготорговли, у меня есть ведь хорошие ТС — работают в плюс сиди и радуйся. Скучно мне видите ли… В общем, пусть сам робот эти риски и учитывает и отрабатывает потери. А от ручной торговли только вреда больше.
ЗЫ Правда буквально 20 минут назад на шухере в сишке (видать в ожидании выступления ВВП) я вручную срубил 10 т.р. (ибо робот как то с утра осторожненько лонгует всего 7 лотов). Но это «на посашок» теперь я точно — в завязке. А то добром не кончится, и начнется как у некоторых коллег — тяга к алко-автоматам :)
ЗЫ. нет ну 60% в месяц!!!, и это зная что Кирилл очень даже не рисковый, а крайне дисциплинированный в плане денег парень (как то общались в плане его манименеджмента). Сейчас глянул на истории — если бы я не мешался своим роботам под ногами, конечно не 60% за март (для меня это просто космос на уровне годовой доходности!), но на хлеб с маслом и даже с гречкой :) — точно бы хватило. Короче не Носорог я, а Дятел.
Ну и как я уже написал выше — имел честь как то пообщаться с Кириллом на тему его манименеджмента. Может быть грубо прозвучит, но тогда у меня сложилось полное понимание того, что это крайне низкорискованный подход. Мне он даже показался избыточно консервативным — именно за счет устойчивости в том числе и в кризисные года. Но сейчас то я понимаю (в том числе на собственном кармане), что именно мой, более агрессивный подход к манименеджменту - вот это точно путь к сливу.
Ребята поумнее торгуют сразу опционами — имеют такую доходность в среднем в месяц.
Ребята поглупее (вернее с завышенной самоценкой) тоже торгуют опционами — доходность такая же как у предыдущих, только с минусом :).
В общем, каждый рыбачит на свою приманку, удочку и ловит свою рыбу. Если быть верным своей стратегии, то будет и на твоей улице праздник.
ЗЫ Нет ну вы только гляньте на сишку перед ВВП — боковичок перед взрывом!
Удачной вам торговли.
1. Вход и выход происходит по цене, есть вариант с учетом объема
2. Большая часть по рынку на пробойных и не пробойных уровнях, лимитками около 15% систем.
3. «окно ликвидности» я бы оценил как большое. Вход и выход от центральной точки можно сдвинуть вверх/вниз, раньше или позже без ухудшения эффективности
Спасибо за внимание к эквити.