Тренд и волатильность: упражняемся ради упражнений?

Или нет?

Возьмём одну торговую систему только лонг на РИ:





























Видно, что эквити буксует там, где с волатильностью было не ахти, а самые глубокие просадки случаются на пиках волатильности типа 2008 года.

В такой эквити напрягает два момента. Это хоть и редкие, но глубокие дродауны и есть плато, когда волатильность на рынке была низенькая и рынок не рос. Поскольку это лонговая система, то на растущем рынке при низкой волатильности она чего-то да заработать может.

Ну и проверим, что будет, если торговать с учетом волатильности. Т.е. при высокой волатильности сайз пониже. При низкой — повыше.
Как делается нормировка? Имеем доходности сделок, для каждой сделки считаем какой была волатильность на рынке к моменту закрытия этой сделки. Итого на выходе получаем два ряда значений: r и vol. Вводим веса w, которые в исходном варианте без учета волатильности были все равны 1: w[i]=1 для всех i, где i  — порядковый номер сделки.

Дальше делаем так. w[1]=1, а w[i]=1/vol[i-1] для всех i=2,...,n. n — общее количество сделок.
Поскольку после этой нормировки у нас веса стали очень маленькие, мы их все масштабируем (домножаем на константу) так, чтобы у итоговой эквити были такими же доходность и просадка как у исходной. Получаем:





























Что мы получили? Эквити ощутимо перестроилась.
Но большие просадки не исчезли это раз. И два — не исчез затяжной боковик эквити.
Но три — при высокой волатильности у нас больше нет больших просадок.

Трудно сказать, что лучше. Кому что нравится.

Но есть и подводный камень.
В исходной эквити все веса w были равны единичке, т.е. мы всегда работали с неким первым плечом.
В новой эквити веса распределились так:

























Т.е. приходится на низкой волатильности изредка даже пятое плечо включать. Понятно, что можно ограничиться третьим без особой потери чего-то, но сам подход нас толкает в плечо. Без плеча вытянуть эту штуку не получается. В среднем плечо почти 1,5 получилось. Т.е. большая оборотистость при той же доходности и просадке.

Будем упражняться дальше:)