24 марта 2020, 11:36

спреды

есть ли разница продать 92500 и купить 82500 при айви 130% и БА 92500 и продать 92500 и купить 82500 при айви 17% и БА 92500?

ришка опционы

Антон Антонов

Москва

1 187

с 25 мая 2017

9 Комментариев

stanislav sagaydak
24 марта 2020, 11:44
Большая.
0
- Антон Антонов
  24 марта 2020, 11:47
  stanislav sagaydak, можно пример?
  0
stanislav sagaydak
24 марта 2020, 11:51
На опшн ру постройте спред в вот иф, всё понятно станет.
0
- Антон Антонов
  24 марта 2020, 11:57
  stanislav sagaydak, кривой он этот опшнру, а то сразу туда пошел бы
  0
  - stanislav sagaydak
    24 марта 2020, 12:06
    Антон Антонов, Там сразу видно, что текущая стоимость спреда отличается в разы. И курс влияет, опционы американские, маржируемые, стоимость спреда пересчитывается каждый клиринг.
    0
- Антон Антонов
  24 марта 2020, 12:02
  stanislav sagaydak, я так понимаю, при таком спреде удорожание пункта из-за подорожания доллара не влияет?
  0
ch5oh
24 марта 2020, 12:49
Конечно есть разница. При волатильности 17% во втором случае купленный страйк 82 500 вообще никакой роли не играет. Можете считать, что продали голый 92 500.

ПС Строго говоря, ещё неплохо бы срок до экспирации указать. Если 4 часа осталось, то в первом случае купленный страйк тоже роли не играет.
0
- Антон Антонов
  24 марта 2020, 12:55
  ch5oh, а потом при 17-ой айви неожиданно как недавно рванет на 30000 пунктов вниз и тогда выясниться что купленный 82500 спас
  0
  - ch5oh
    24 марта 2020, 13:06
    Антон Антонов, 0) Если Вы сами всё знаете, то зачем спрашиваете? =)
    1) Подобная «неожиданность» происходила 4 раза за последние 6 лет.
    2) В этом году «неожиданность» была совсем не неожиданной. Предупреждать начали с конца января 2020.
    +1