Инсайдеры начали скупать фондовый рынок США

Активность корпоративных инсайдеров на фондовом рынке Штатов значительно выросла в последние недели, соотношение между покупателями и продавцами находится на максимуме с момента обвала котировок в 2011 году:

(Корпоративные инсайдеры значительно нарастили покупки акций после произошедшего обвала на фондовых рынках.)

В настоящий момент индекс S&P 500 торгуется на 14% ниже своего пятилетнего среднего значения, это побудило почти 1400 руководителей различных компаний перейти к активным покупкам акций своих предприятий. При этом на трех покупателей в настоящий момент приходится только двое продавцов.

Впрочем, торопиться покупать вместе с инсайдерами не стоит. Историческая тенденция такова, что рост числа подобных сделок со стороны топ-менеджеров всегда предшествовал дну рынка и не соответствовал непосредственно самой точке разворота. Так было во время кризиса пузыря доткомов (2000–2001 годы) и Великой рецессии 2008–2009 годов:

(Рост числа покупок собственных акций со стороны топ-менеджеров всегда предшествовал моменту формирования разворотной точки после падения фондового рынка из-за финансовых кризисов.)

Таким образом, мы постепенно приближаемся к точке глобального разворота фондового рынка США после стремительного падения, вызванного пандемией COVID–19. Об этом свидетельствует и рост индекса волатильности VIX до пиковых значений, последний раз наблюдавшихся во время финансового кризиса 2008–2009 года:

(Индекс волатильности VIX вплотную подошел к пиковым значениям, наблюдавшимся во время финансового кризиса 2008–2009 года.)

Пока все происходящее укладывается в рамки целевой коррекции до уровня 2200 по S&P 500, о которой писал ранее:

(Целевой уровень коррекции на фондовом рынке США — 2200 по индексу S&P 500.)

p.s. Спред FRA/OIS, отражающий системный риск контрагента в финансовой системе, отправился покорять новые максимумы после объявления пресловутых «триллионных» РЕПО–аукционов со стороны ФРС. Кризис пока не отменяется, будьте бдительны!

(Экстренные аукционы РЕПО от ФРС на общую сумму в $1,5 трлн не смогли стабилизировать долговые рынки США.)

_____
мой блог/яндекс-дзен/телеграм