На американском рынке начался системный кризис ликвидности

На финансовых рынках творится нечто невообразимое. Индекс валютных свопов, отражающий потребность финансовых институтов в долларовой наличности (в противовес валютам других развитых стран) буквально рухнул в последние несколько дней: 

(Индекс валютных свопов, отражающий потребность инвесторов в долларовой наличности, буквально рухнул в последние несколько дней.)

Всем нужна долларовая наличность. Индекс финансовых условий в США находится на минимальных значениях за последнее десятилетие:

(Индекс финансовых условий в США находится на минимальных значениях за последнее десятилетие.)

VIX окончательно взорвался и неудержимо рвется к вершинам времен финансового кризиса 2008–2009 годов:

(Индекс волатильности VIX приближается к максимальным значениям со времен финансового кризиса 2008–2009 годов.)

Рынок мусорных облигаций также сдетонировал, доходности бумаг вертикально уходят вверх:

(Доходности мусорных облигаций на долговом рынке США вертикально уходят вверх.)

Спред FRA/OIS, отражающий системный риск контрагента в финансовой системе, находится на максимальном значении со времен знаменитого «даунгрейда» госдолга США летом 2011 года:

(Спред FRA/OIS, отражающий системный риск контрагента в финансовой системе США, находится на максимальном значении с 2011 года.)

На волне всеобщей паники Пауэлл анонсировал экстренные $500 млрд аукционы РЕПО для приведения рынков в чувство. Позитива от этой новости хватило буквально на несколько часов, после чего хаос на финансовых площадках возобновился с новой силой:

(Экстренные $500 млрд аукционы РЕПО от ФРС не смогли стабилизировать долговые рынки.)

Большая часть акций из индекса S&P 500 синхронно валится вниз — подразумеваемая корреляция между его компонентами находится на максимуме со времен европейского долгового кризиса:

(Подразумеваемая корреляция между акциями из индекса S&P 500 находится на максимуме со времен европейского долгового кризиса.)

Как итог — рынки ожидают сокращения ставки уже на 100 б.п. на заседании ФРС, которое пройдет 17–18 марта. До него, впрочем, еще надо суметь дожить…

(Рынки ожидают сокращения ставки на 100 б.п. по итогам мартовского заседания ФРС.)

p.s. Как писал ранее — ни в коем случае не пытайтесь ловить разворот сейчас. Это финансовое самоубийство. Необходимо дождаться стабилизации рынков и только потом действовать.

____
мой блог/яндекс-дзен/телеграм