Что делать, если слили на "невероятном" движении в нефти? Учить историю

Опять читаю на СЛ очередные массовые вопли на тему «никогда такого не было — и вот опять [обнулен депозит]» и удивляюсь, с какой завидной регулярностью это происходит. Так уже надоело — что даже руки зачесались написать всем этим выдающимся трейдерам.

Так вот, пункт номер НОЛЬ, который нужно сделать перед тем, как начать торговать любым инструментом — изучить историю его цен. В частности, по нефти — лезем на investing и смотрим январь 1991-го:


Ой, mamma-mia, полегче на заворотах, а что это за -33% 17-го января? А это всего-то Американцы вторглись в Ирак — не такое уж и невероятное событие. И нефть открылась на 23.5% ниже на следующее утро (ничего не напоминает?). И это не через выходные, а на следующее утро! А далее, чтобы добить недобитков или «отскочистов» — сделала еще -10% в течение дня, и еще -10.2% на следующий день. Хороша?

Может статься, данные с investing'а не совсем точны, читаем у Дж. Швагера в «Новых магах рынка» еще более веселые воспоминания by Tom Basso (p. 287):

On the evening of January 16, 1991 [the night the United States launched the air war against Iraq], I had come into the office to do some computer work. While I was there, the news of the war broke, and crude oil prices shot up to $40. I happened to have a substantial long position at the time. My first thought was...

“We’re going to have a great day tomorrow.”

Actually, I think my most immediate thought was, “We’re going to have a lot of volatility and risk control alarms going off tomorrow, and we better be prepared.” I called our managing director, George, at home to make sure he was aware of the situation. He said, “I know, it’s on all three networks. I’ll be in early.” The next morning, I was drying my hair after coming out of the shower, while my wife was watching the news in the next room. I thought I heard the newscaster say that crude oil prices were at $22. Of course, I couldn’t believe the number. I thought to myself, “Was that $42? Or maybe $32?” I walked into the bedroom and asked my wife, “Did he say $22?” “I’m sorry,” she said, “I didn’t hear it.” I waited for the story to come back on and found that the price was
indeed $22.

То есть по его воспоминаниям все было еще круче: цена ушла овернайт с $40 на пике до $22 (нижняя цена согласуется с данными инвестинга, а вот верхняя нет — возможно, она была вне официальной торговой сессии), т.е. гэп был не 23.5%, а все 45%, Карл!!! Кстати, он адекватный трейдер, поэтому слил всего 15% счета.

Так вот, проделав этот пункт номер НОЛЬ по нефти — становится очевидно, что при возможном ценовом гэпе до 45% торговать нефтью с плечом больше 2 — это все равно, что шортить путы на всю котлету. Какое-то (возможно, достаточно продолжительное) время вы можете зарабатывать, и даже неплохо зарабатывать, но обязательно настанет момент, в который вас обнулит. И далее в этом можно винить Путина, саудитов, американцев, марсиан — но депозит обнулится ваш, и никто, кроме вас, в этом не будет виноват. Делайте домашнее задание, и депозиты не будут обнуляться.

P.S. А адекватные трейдеры не допустят, чтобы ценовой гэп сделал им лося более 50%. То есть если тупо направленно торговать нефтью без хэджа — то вообще надо делать это без плеч. Тем более, что волатильность контракта настолько высокая (типичные мувы — несколько % в день), что нормальный зарабатывающий трейдер и так может нарубить много денег.

Всем профитов!