Тех осмотр 10.02.2020 Аэрофлот, Русгидро и ТМК. Конца света не будет.

Рынки успокоились. Про конец света никто уже не вспоминает. Отлично!

Русгидро выстрелили на новости о попытке запретить занижать дивиденды госкомпаниям.

ИНТЕРФАКС — Акции «РусГидро» (MOEX: HYDR) сильно недооценены, перегруппировка активов могла бы стать одним возможных вариантов решения этой проблемы, считает первый зампред ВТБ (MOEX: VTBR) Юрий Соловьев.

«Мы очень заинтересованы (в росте капитализации компании — ИФ) и считаем, что „РусГидро“ сильно недооценена. Одна из причин, почему она страдает и рыночная капитализация, — именно потому, что ее „дочка“ является дотируемой и решает ряд социальных вопросов», — сказал Соловьев журналистам в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе.

После вышло опровержение от главы компании:

— Мы не собираемся поднимать эту тему, ее нет в новом проекте плана повышения стоимости, который разработала «РусГидро» по поручению вице-премьера Юрия Трутнева. Нецелесообразно делать такую схему в ущерб интересам мажоритарного акционера — государства (поскольку дивиденды «РусГидро» пойдут в «РАО ЭС Востока», а не в бюджет.— “Ъ”). В этой схеме нет идеи, она не решает стратегическую задачу развития Дальнего Востока.

Но как говорится все явно оказалось не так просто, так что компания реально может серьезно увеличить дивидендную базу почти в два раза….если все это не манипуляции.

Увеличение выплат также может коснуться:

Сети

ГЭХ

Роснефть

Кого еще?

На Мосэнерго уже был пугающий объем в пятницу(источник FlashTraderNewsBot):

В ОГК-2 наконец улеглась паника. За 2019 ожидаются 0,04р. Весь рост начнется в 2020.

ТМК подтвердили желание загасить кэшем долг и поделиться с акционерами.

CAPEX ТМК В 2020 Г ЗАПЛАНИРОВАН НА УРОВНЕ $200 МЛН — ТОП-МЕНЕДЖЕР

ТМК СОКРАТИЛА NET DEBT/EBITDA ДО ОКОЛО 2,5Х ПОСЛЕ ПРОДАЖИ IPSCO — ШМАТОВИЧ

Хотя вышла еще одна мутноватая новость:

Трубная металлургическая компания" (MOEX: TRMK) направит $0,58 млрд от продажи IPSCO (за $1,06 млрд) на погашение банковского долга, в основном — валютных кредитов от российских банков, говорится в обзоре Sberbank CIB, подготовленном по итогам презентации ТМК в рамках московской части road show.

При этом компания еще не определилась с тем, на что пойдут оставшиеся от продажи IPSCO деньги (около $0,5 млрд). По мнению экспертов Sberbank CIB, ТМК может направить их на выплаты акционерам в той или иной форме — в виде дивидендов, выкупа акций — или на приобретение активов.

В любом случаи пока все для инвесторов складывает положительно. Еще одна новость в копилку ТМК:

Британия решила отменить пошлины на часть товаров из России

Так, Лондон планирует отменить антидемпинговые пошлины на алюминиевую фольгу, ферросилиций, бесшовные стальные или металлические трубы, мочевину и нитрат аммония.

Технически есть слабый горизонтальный уровень и сильная трендовая с дневного графика. Хорошая точка подтверждения продолжения роста.

ВТБ дали понять, что серьезно решили заработать 220-230 млрд в 2020 году.

En+ Group выкупает у группы ВТБ 21,37% (136 511 122 акций) за $1,58 млрд (по 11,57 за штуку) для упрощения структуры владения. Приобретенные акции En+ будут удерживаться на уровне дочерних компаний.

Для самой ЕН+ это может сказаться положительно только при продаже «грязных активов» в виде угольной генерации и тд.

Кто следующий в списке на продажу? Бургер Кинг? Магнит?

Алексей Мидаков считает, что все будет хорошо.

Технически хочется пробоя 0,05 и похода к 0,057.

Аэрофлот решил всех удивить историей в стиле Санта-Барбары. Последние недели компанию активно давили негативным новостным потоком:

Новость более чем странная. Письмо 9 декабря, известно стало только сейчас. Размер пролетных примерно 37-39 млрд. рублей.

Минфин РФ предложил компенсировать авиакомпаниям скачок цен на керосин в 2018 году, в основном, за счет транссибирских роялти «Аэрофлота», пишет газета РБК со ссылкой на копию письма заместителя министра финансов Андрея Иванова, направленное в Минтранс 9 декабря.

Плюс накидывали негатив телеграмм-каналы:

АЭРОФЛОТ МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ДО 20% ПРИБЫЛИ ИЗ-ЗА РАСПРОСТРАНЕНИЯ КОРОНОВИРУСА.

Все это очень серьезно выкупалось неведомым покупателем. К слову, многие избы совсем недавно стали очень любить Аэрофлот. Например ВТБ:

И вот Аэрофлот выпускает неожиданныйкак по содержанию так и по дате выхода мощный отчет ядра.

Чистая прибыль «Аэрофлота» по РСБУ в 2019 году выросла почти вдвое

Хотя он крайне противоречивый, но показывает желание компании повысить ЧП, а это уже много!

Привлекает внимание вот эта статья, давшая в прошлом году убыток, а в этом аж 3 млрд. прибыли.

В любом случаи МСФО, отражающая работу всей группы может быть значительно лучше(включая Победу и др.).

Вот такие прогнозы строят различные аналитические ресурсы:

Аленка 20 млрд. рублей.

Борода инвестора 20 млрд.рублей

ВТБ 10 млрд. рублей

БКС 10 млрд. рублей.

Нам не хватает компетенции, чтобы определить ЧП за 2019, но МСФО действительно может выйти выдающимся. Плюс поведение «неведомого скупщика», подсказывает на возможный инсайд.

Победа действительно растет очень сильно:

Может дать 10 млрд прибыли за 2019:

Каждые 10 млрд прибыли Аэрофлота дают примерно 5р дивидендов.

Технически, может случиться пробой на позитиве, но компания достаточно сложная в плане четкого пониманием ситуации.

Газпром падает вслед за котировками на природный газ.

Да еще и вынужден продавать по спот ценам.

«Газпром» жертвует ценой ради сохранения своей доли на европейском рынке

Вся надежда на дочек. Во вторник день инвестора.

Интересные цены для раздумий:

Но скорее всего увидим долгое накопление, если не поменяется информационный фон.

В Лукойле закончились индексные игры.

Уровень 6250 так и манит.

Магнит разочаровал инвесторов, но часть верит…пока верит. Напоминаем про десятую дивидендную доходность.

Мечел, продающий Эльгу, что-то задумал. Четких заявлений от менеджмента мы еще не видели. Возможно скоро будут.

Явно что-то затевается.

В тихую жизнь НМТП ворвался канал на три буквы. Разбор дивидендов.

Как не стараются менеджмент Новатэка, ничего не помогает:

в период с 27 по 31 января 2020 года на открытом рынке было приобретено 670 000 акций «НОВАТЭКа» (в том числе в форме глобальных депозитарных расписок) в рамках программы выкупа ценных бумаг Компании, объявленной 7 июня 2012 года.

Разворота все еще не видать. Спешить здесь точно не надо. Пусть бумага отстоится.

Распадская продолжает мурыжить инвесторов дикими движениями. Результаты обращения в ЦБ пока не известны.

Роснефть возможно испугалась санкций.

ближайшие 30 дней США намерены принять новые «весьма болезненные» меры в отношении правительства Венесуэлы, сообщает ТАСС со ссылкой на представителя американской администрации высокого ранга. В пакете с другими мерами не исключается введение санкций в отношении «Роснефти».

Но впереди окончание дешевых контрактов с Китаем, и окончание неудачных хеджирований. Нужно ждать интересных уровней. Все подробно написано в статье.

Сбербанк подтвердил желание добиться трлн. рублей. Прогнозные дивиденды составят:

Ставки снижаются, а голубые фишки нарасхват.

Не является индивидуальной инвестиционной идеей. Ресурс и автор не несут ответственности за сделки, сделанные на основе данного материала.