Про рынок 30,12

Вот и закончился 2019 год. 
С чем мы подошли к окончанию и с чего мы начнем новый. Сейчас попробуем разобрать весь ушедший год по основным показателям.
В Америке все на первый взгляд прекрасно. Индексы закрылись на новых исторических хаях. Не мало важную роль в этом процессе явились так называемые переговоры между США и Китаем. Сначала была развязана эта война, а потом все делалось, чтобы ее прекратить, причем обе стороны шли на всякие ухищрения и угрозы. В сухом остатке мы поимели вроде как подписание Фазы 1 в переговорах, но она пока что не функционирует. И самое печальное в этой истории, что Фаза 1 не является главной причиной раздора, главная проблема в существующей реальности-это кража интеллектуальной собственности китайской стороной. А это уже будет в Фазе 2, которая будет еще более интересной, и я уверен, что «король Твиттера» еще поразит нас всех своими опусами и очередными угрозами. Но пока что акции закрылись на новом историческом хаю, не взирая на появившиеся сигналы в замедлении американской экономике в виде инверсий доходностей, которая имеет временной лаг от полугода, что как раз примерно совпадает с январем.
Кроме того, появилась информация о неком фонде, который приобрел опционы пут на очень приличную сумму, а это вселяет неуверенность в завтрашнем дне. 

В Бразилии, как яркий представитель EM, все предельно хорошо. При этом национальная валюта показывает исторические низы к доллару, что является вполне логичным обстоятельством. Слабая национальная валюта-это очень удачное решение в данной ситуации, и это еще один из пока неудавшейся политики США по удешевлению собственной валюты, поэтому в наступающем году нас ждет не только продолжение торговой войны, но и продолжение валютных войн, развязанных тоже США в уходящем году.

В золоте произошел выход вверх с пробоем многолетнего канала с сопротивлением $1350. В глобальном плане в нем лонг. А это немного странно, ведь золото является защитным активом, а оно тоже растет на фоне роста и в акциях. Тут очень много факторов играет роль. Исход китайцев из американских бондов (сейчас главный кредитор-Япония), вынудил освободившиеся деньги вкладывать в золото, что отчасти и привело к его росту. 

И к слову о Китае. Возможно, что неприятностей можно ждать и от Поднебесной. Там экономическая ситуация тоже не вполне хорошая, так что возможно кризис, о котором говорят все кому не лень, начнется с азиатско-тихоокеанского региона, как и 1997-1998 годах. Я это помню не по наслышке, сам уже работал на бирже. 

В нефти нарисовали тоже зеленую годовую свечу, но в ней, особенно во второй половине года, наблюдалось «искусственное спасение» в виде атак на танкеры, атаки дронов и т.д. и т.п. Но если бы не атаки дронов, то не было бы этого выносного верхнего шипа, с последующей проверкой поддержки на недельных графиках. Все очень сложно в ней, фундаментально она должна была стоить дешевле, но постоянные «инъекции адреналина» в виде терактов внесли коррективы в цену, и теперь она уже более-менее находится в устойчивом растущем тренде, по крайней мере последние 12 недель.

В нашем рубле произошло по-моему чудо. Или действительно в нашей стране что-то изменилось, и изменилось в лучшую сторону. Во первых, в отличии от рынков EM он находится не на лоу (в отличии от той же Бразилии), а на хаю года. То-ли грамотная политика нашего ЦБ по снижению ставки, то-ли дедоларизация все таки имела место быть (но скорее всего первое, потому что ЦБ до последнего скупал валюту для нашего Минфина), но рубль крепок как никогда. Легкое ослабление в моменте было вызвано сезонным фактором (многие «по инерции» перекладывались в валюту, как обычно происходило под новый год) не в счет. По моему, пока risk-on включен, нашему рублю ничего не мешает окрепнуть еще. Но не стоит расслабляться, стоит нашему рынку начать корректироваться, а тем более начать падать, как рубль тоже ослабнет, в этом я не сомневаюсь.

А теперь к нашему рынку.

Наши индексы продемострировали свою силу (не побоюсь этого слова). Не смотря на дивиденды (максимальные кстати сказать в этом году), они «проглотили» этот момент и не только не упали, а поставили новые хаи (индекс ММВБ вообще обновил свой исторический максимум). Пока что никаких противоречий с индикаторами не возникает. Впереди нас ждет интересный год, и я надеюсь, что в новом году будет поменьше «пил», а побольше направленных движений. А уж их мы должны «ловить» и выстаивать, как бы страшно нам не было.

В Сбербанке мы закрыли дивидендный гэп (только в прошедшую пятницу), и по идее путь к историческому хаю 277,49 открыт. В Сбере-п мы уже закрыли аналогичный гэп и теперь до исторического хая 232,03 путь открыт.
В Лукойле все просто. Из-за новой дивидендной политики и продолжающегося byeback компания превратилась в реальную сильную компанию. И даже отсечка на позапрошлой неделе особенно не повлияла на расстановку сил. По макроэкономическим показателям он должен стоить 7000+, и поэтому я остался в этой бумаге в лонге. Надеюсь, что этот выбор оправдается. Кроме того, ощущение уверенности прибавляет тот факт, что после дивидендной отсечки бумага отстаивалась, набираясь сил, а в пятницу показала рост, отыграв почти половину дивидендного гэпа за один день. И это очень сильный показатель. Спрос там точно есть.
В Газпроме плотно достали уровень сопротивления 257,54 и мишень от пробоя канала 246,36- 251,99 ( https://www.finam.ru/analysis/marketnews/rubl-chuvstvuet-sebya-prekrasno-20191223-09250/), так что в нем пока интрига пробоя сохраняется. Под конец года договорились с Украиной по поводу транспортировки газа через ее территорию, но помешали санкции, которые были озвучены США. И хотя Европа почти в полном составе за продолжение строительства (доведения до конца) Северного Потока-2, но некоторые европейские компании уже отказались от участия в проекте. Из-за этого в Газпроме продолжается неразбериха. Но в целом в Газпроме все хорошо (как и всегда было;-)) ). За прошедший год он вышел тоже из многолетнего канала, причем вышел очень уверенно. Плюс к этому прошло два SPO, на которых «неизвестный покупатель» купил большие пакеты (что характерно ниже рынка, из этого я делаю вывод, что купили «свои», и в глобальном плане Газпрому ничего не грозит). Но до исторического хая 360 ему еще очень далеко. 

Сегодня будет последний день торгов в уходящем году, но я на нем присутствовать не буду, уже буду готовится к встрече Нового года. Поэтому, пользуясь случаем, хочу поздравить всех с Новым Годом, пожелать всем исполнения желаний, удачных трейдов, здоровья и удачи!
Я завел телеграм канал ( https://t.me/scalponline ).  За время существования канала (с 6 декабря)  я продемонстрировал наглядно торговлю в сторону основной тенденции во многих бумагах. Отстоял лонг в Сберах (обычке и в префе), закрыл лонг в ГМКН, приобрел после дивидендной отсечки и остался на праздники в лонге Лукойла, и также продемонстрировал кучу скальпов в ликвидных бумагах. 

Я собираюсь и дальше вести данный канал в следующем году. Поэтому подписывайтесь! В будущем году возможно нас ждет и коррекция, и возможно падение рынков. Я умею торговать и от продажи, поэтому мой опыт торговли будет очень полезен всем Вам.

С Новым Годом вас всех. Удач и хороших трейдов в новом году!