Структурка своими руками

    Самая простая структурка, кстати, собирается на коленке любым правильным трендовиком. Порядка 80-90% счета идет под облиги. 10-20% под ГО на срочную секцию под торговлю фьючами без всяких плеч, пул систем. Просадка в разумном случае здесь будет в пределах 10%. Покрывается (или почти покрывается) купонами.

    Своего рода вы купили опцион на наличие трендовости. В худшем случае у вас на счете безубыток. В лучшем 20-30-50%.

    И это будет лучше, чем практически любой структурный продукт от брокера. Но это не для всех. Я начал с оговорки, что собирается пусть и на коленке, но «правильным трендовиком». Для неправильного это будет лишь ограничение убытков, но все равно лучше его привычного результата.

инвестиции трейдинг структурные продукты

структурные продукты

Dengi_bez_Durakoff

Александр Силаев

Красноярск

1184

22 428

с 19 мая 2018

50 Комментариев

Роман
22 декабря 2019, 13:07
Норм. при при неопытности в фьючи интрадей на все оставшееся го.
На несколько дней из го держится мало и не хватает.
Чтоб облиги закрыть надо купонироваться и это квартал пол года.
Опытному, мы лудоманы казиношники.
0
ICWiener
22 декабря 2019, 13:15
Да, только зачем безубыток — для самоуспокоения? Лучше с возможностью убытка, но повышенной доходностью. Пост толковый.
+1
matroskin
22 декабря 2019, 13:22
проблема еще в том что правильных трендовиков мало, да и вообще правильных))))А так все верно.
+1
- iuiu
  22 декабря 2019, 21:44
  matroskin, еще бы тренд не просрать, пока облигами копим запас на ГО просаженный первыми неудачными входами.
  0
Watcher
22 декабря 2019, 13:43
Использую примерно такую страту, но больше для валютного хеджирования своих сбережений. Держу ближайшие фьючи на Si и Eu, роллирую либо сам, либо до экспиры. Подумываю, что нужно бы разбавить корзину фьючерсов дальними, но там контанго конское.
0
- dnmsk ☮
  23 декабря 2019, 16:01
  Enfernuz, Контанго везде одинаковое. Что лучше: 10 раз по разу или один раз, но 10?
  +1
  - Watcher
    23 декабря 2019, 21:36
    dnmsk, спасибо, об этом я как-то не подумал)
    0
Антон Иванов
22 декабря 2019, 13:43
Годовая доходность такой структурки совсем неинтересна. Если еще и фьючерсы без плеч — максимум 10% годовых с них выжмешь, смысл какой…
+2
- Александр Силаев
  22 декабря 2019, 14:16
  Антон Иванов, плюс 10% годовых это скорее в плохой год, но и то безрисковая ставка + 10% = люди за таким счастьем лезут в КПК, МФО и продают дьяволу душу. В отличный год (2014-2015 например) на Ришке и Сишке это может быть 50% и выше без плеч, смотря что такое «торговать тренды».
  
  +2
  - Igr
    22 декабря 2019, 19:30
    Александр Силаев, что по вашему в данном случаи без плеч?
    счёт 1 лям, 100 тыр. остаётся под фьючи, допустим фьюч стоит 100 тыр., ГО- 10 тыр., вы покупаете 1 фьюч или 10 или 100 или как?
    и если 50% прибыль это вы считаете от всего счёта в 1 лям или от 100 тыр. или как?
    0
    - Александр Силаев
      22 декабря 2019, 20:06
      Igr, в вашем примере 10 фьючей конечно. 50% это на весь счет, но в сильно хороший год. В среднем где-то 20% у меня выходило. Плюс ставка по ОФЗ.
      0
      - Igr
        22 декабря 2019, 20:30
        Александр Силаев, и если по счёту получили минус в размере ставки вы перестаёте в этом году торговать?
        +1
        iuiu
        22 декабря 2019, 21:45
        Igr, и я об том же
        0
        Александр Силаев
        22 декабря 2019, 22:17
        Igr, да вряд ли. Я сказал общую модель. Модель годная. А детали можно подкручивать на свой вкус.
        
        0
quant_trader
22 декабря 2019, 15:09
«10-20% под ГО на срочную секцию под торговлю фьючами без всяких плеч»

Плечо в equity 6-8, в рубле 16. Среднее пусть 10, трендовики предпочитают рубль. 20% под ГО это exposure с плечом. Это раз.

«Просадка в разумном случае здесь будет в пределах 10%. Покрывается (или почти покрывается) купонами.»

Чудесно. Если мне есть куда разместить под 10 безриска мне нафиг фучерсы не нужны
0
- Foudroyant
  28 декабря 2019, 02:26
  quant_trader, «плечо в equity 6-8» — что за инструмент, не понял?
  0
  - quant_trader
    28 декабря 2019, 13:48
    Foudroyant, equity это грубо фонда. Т е плечо фьючерсов на индекс/акции.
    0
alext
22 декабря 2019, 15:21
Фортс без плечей это как Формула 1 на велопедалях)
+1
Дмитрий Новиков
22 декабря 2019, 15:55
У вас фьюч уже плечевой инструмент. 10% это 100% вашего депо.
0
- Александр Силаев
  22 декабря 2019, 15:59
  Дмитрий Новиков, да, конечно, где-то 100% (но это и есть без плеч), а не 300% и не 500%. А если инструмент буйный, то менее 100%. Главное, что просадка на пул систем в пределах 10% на совокупный капитал.
  +1
  - Дмитрий Новиков
    22 декабря 2019, 16:09
    Александр Силаев, у вас волатильность индекса 30% доходность облигации 6%. Вы хотите взять это в равных долях. Минус 24% получается.
    0
    - Александр Силаев
      22 декабря 2019, 20:02
      Дмитрий Новиков, эту кошку надо уметь готовить, вот и все. И кто вам сказал — купить фьюч и держать? Там были слова «пул торговых систем»
      0
      - Дмитрий Новиков
        22 декабря 2019, 20:10
        Александр Силаев, если ваш пул лучше рынка, тогда вам ни чего не надо. Но, скорее всего у вашего пула вола ещё выше.
        0
        Александр Силаев
        22 декабря 2019, 22:19
        Дмитрий Новиков, какое отношение пул систем, например, на Сишку, имеет отношение к «рынку», если понимать под ним индекс фонды?
        0
        Дмитрий Новиков
        22 декабря 2019, 22:36
        Александр Силаев, ну у вас безрисковый актив + сишка или другое экви. Все это называется портфелем. И там надо учитывать ковариация, бритту и т.д. И, в частности, волатильность элементов в портфеле. Даже, если это экви от работы торговых роботов.
        0
Максим Барбашин
22 декабря 2019, 17:25
А при отрицательной вариационке продавать облиги по рынку и терять спред?
0
- Vladimir T
  22 декабря 2019, 18:23
  Максим Барбашин, ну, как бэ, тут речь о единой денежной позиции. Подразумевается, что при присадке фьючерсы 50%, просадка общей 5%
  
  0
pessimist
22 декабря 2019, 19:47
Александр Силаев, сейчас читаю Вашу книгу «Деньги без дураков».

Мне посоветовали ее прочитать, после пары моих скептических высказываний. Сказали, что звучит очень похоже. Стало любопытно.

Слов нет, какой восхитительный труд у Вас получился. Огромное количество разрозненных мыслей Вы собрали в некий конгломерат, именуемый опытом.

Тимофей Мартынов сделал здесь очень подробный обзор этой книги, поэтому, я оставлю только свою личную обратную связь для автора.

Не знаю, сколько времени в Вас зрела мысль сесть за перо, но считаю, что оно того стоило. Жаль, что новички на рынке не смогут оценить всей простоты и глубины изложенного скилла. Вот один из таких людей, которым бы очень не помешало, все-таки чуть-чуть расширить лексикон и, таки, осилить Ваш труд:

Вот и этот пост про структурку. Все так просто, надежно, доходно — бери принцип за основу и делай.

Ан — нет… Сплошной скептицизм… Без детального разжевывания — мало кто прокачает свой скилл.
+2
- Александр Силаев
  22 декабря 2019, 20:03
  pessimist, спасибо, такие отзывы меня и примиряют с реальностью )
  +3
  - Врач-бондиатОр
    22 декабря 2019, 20:59
    Александр Силаев, поделитесь книгой )
    0
    - Александр Силаев
      22 декабря 2019, 22:34
      Врач-бондиатОр, а может сразу ключ от квартиры, где деньги лежат? :) а если серьезно, я-то не против, если ее даром разбрасывать с вертолетов. Но интересы издательства мне важнее, чем ваши — так что предложите это Альпине Паблишер :)
      0
      - Максим Я
        23 декабря 2019, 10:56
        Александр Силаев, а второй выпуск книги такого-же качества бумага, как и первый? просто сейчас цена дешевле на озоне, но туалетную бумагу в книгах не люблю.
        0
        Александр Силаев
        23 декабря 2019, 13:18
        cyb650, а там прыгает цена, в одном месте дешевле, в другом дороже. Книга такая же, один в один.
        0
- Александр Силаев
  22 декабря 2019, 22:27
  pessimist, а цитата забавная. «Дайте мне такой учебник физики, чтоб там не было заумного слова „энергия“, новичку его не понять». Самое смешное, что ведь найдет и такой учебник.
  +2
  - pessimist
    22 декабря 2019, 23:08
    Александр Силаев, он нашел очень много таких учебников, выбрать не может
    
    К Вашим рассуждениям о темном и светлом, не для всех свет — это благо...
    
    Хочешь помочь старику — сделай за него. Хочешь помочь мастеру — не мешай. Хочешь помочь ученику — сделай вместе с ним. Хочешь помочь дураку — сам дурак.
    +1
Vin60
22 декабря 2019, 20:49
Проблема в том, что те облиги, которые сейчас дают 6% в валюте при просадке рынка грохнутся очень сильно..
0
- Александр Силаев
  22 декабря 2019, 22:23
  Vin60, дальние облиги вообще зло. А все возражения-сомнения, которые пока я услышал — какие-то придирки к мелочам…
  +2
- Сергей Кузнецов
  22 декабря 2019, 23:47
  Vin60, что там сейчас 6% в валюте дает? Какая там ликвидность? Назовите плиз эмитентов?
  0
Врач-бондиатОр
22 декабря 2019, 20:56
Но ГО может сильно меняться, порой в течение дня, — может потребоваться дополнительное внесение средств.
Как вы это учитываете в своей системе?
0
- Александр Силаев
  22 декабря 2019, 22:24
  Врач-бондиатОр, ну оставьте небольшой резерв на просадку-изменение ГО. Это же все нюансы, подкручивается по вкусу.
  0
Сергей Кузнецов
22 декабря 2019, 23:46
от структурки от брокера или банка надо бежать со страшной силой )))
+1
Dmitryy
22 декабря 2019, 23:55
Порядка 80-90% счета идет под облиги. 10-20% под ГО на срочную секцию под торговлю фьючами без всяких плеч, пул систем.

Допустим 80% на ОФЗ, 20% под ГО. Либо я не правильно понял эту фразу, либо она не совсем корректно написана. Если учитывать, что средства ГО не используются, они же обеспечение, то на что собственно покупать фьюч? )

Имхо правильней тогда сказать, что 80% ОФЗ, 20% под спекуляции включая ГО. Некоторые брокеры кстати позволяют расширять ГО на ОФЗ, и тогда все 20% можно использовать под спекуляции. Возможно именно это и имелось ввиду.
0
Mezantrop
23 декабря 2019, 08:56
Несколько лемминговых вопросов, если позволите:
1. Как определить правильность трендовика?
2. Что подразумевается под срочкой: банальные си-ри, опционы, или что будет в тренде, то и торгуем?
0
- Александр Силаев
  23 декабря 2019, 10:30
  Mezantrop, по его доходности и правильность :) а до того, как все началось, это тяжело — если сами таковым не являетесь. Это как парадокс: чтобы найти хорошего специалиста, нужно самому быть отчасти специалистом. А касательно срочки — все, что угодно, лишь бы с хорошим ожиданием. В моем случае банальные си-ри, но если кто-то умеет опционы, ему наверное приятнее будет с ними.
  +2
  - Mezantrop
    23 декабря 2019, 10:53
    Александр Силаев,
    Так Вы бы и развили тему: кто такой правильный трендовик? Думаю не только мне будет интересно Ваше мнение.
    0
    - Александр Силаев
      23 декабря 2019, 13:17
      Mezantrop, я как бы десяток статей по весне про это писал. Может, два десятка. Там, правда, было скорее про системы вообще, но трендовушка — самый простой тип торговых систем.
      +1
      - Mezantrop
        23 декабря 2019, 16:34
        Александр Силаев,
        полистаю, может, пропустил…
        0

Читайте на SMART-LAB:

РосДорБанк: уверенное начало года в консервативном сценарии

После технической паузы января, РосДорБанк демонстрирует сверхплановую активность в достижении основных финансовых показателей. Прибыль банка составила 128,7 млн. руб. (+253% к 01.03.25)...

ПАО "РосДорБанк"

26.03.2026

ПАО «ЭсЭфАй» публикует консолидированные финансовые результаты за 2025 год

ПАО «ЭсЭфАй» (инвестиционный холдинг SFI, MOEX: SFIN) опубликовало аудированную годовую отчетность за 2025 год по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Чистая прибыль...

SFI

26.03.2026

🚀 SOFL впервые получил кредитный рейтинг категории «А»

Дорогие инвесторы, у нас отличные новости! Агентство АКРА присвоило Софтлайн высокий рейтинг кредитоспособности: A- со стабильным прогнозом: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6705/...

Softline

26.03.2026

Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых

Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...