23 ноября 2019, 13:13
ММВБ vs NYSE
Появилось немного времени и возникло желание сравнить торговлю на NYSE и ММВБ. Торгую на NYSE я с 2011 года, для меня это уютная и знакомая биржа. На ММВБ я пытаюсь зайти уже второй раз (до этого была попытка в 2016). Поэтому мой взгляд будет несколько своеобразен и заточен под интрадей трейдинг.
Начну пожалуй с критики:
1. На ММВБ полный бардак с ценами и лотностью. Очень неудобно, как с точки зрения ручной торговли, так с точки зрения алгоритмов. Для сравнения на NYSE - лот 100 акций. Цена акций при IPO чаще всего в диапазоне $15-45. Одного взгляда на цену достаточно чтобы понять, что за тикер перед тобой.
2. Низкие плечи даже на ликвидных бумагах. С шортами все грустно, если это не топ 10 акций. На NYSE шорт можно найти почти на все, кроме pump стоков и совсем уж жесткого неликвида.
3. Высокие комиссии. Я уже писал об этом несколько лет назад. Если перевести это к формату NYSE ($/100 shares), то при цене акции в $30 (что в общем-то ниже среднеего по рынку) комиссия согласно тарифу открывашки (где-то из середины таблицы) будет $0.75. Это очень много, на NYSE в среднем комиссия будет в 2+ раза ниже.
4. Нет модели Maker/Taker. Никакой мотивации ставить заявки в стакан, кроме как поймать спред и импульс против себя. Даже на хлиплых криптобиржах это есть, а на ММВБ еще нет. Может, когда-нибудь доедет.
5. Устаревшие терминалы. Тут вообще печаль и боль. Я пользовался АльфаДирект 4 (в 2016), SmartX, Quik7-8. После TWS, Sterling Trader, Takion, LigthSpeed – хотелось просто плакать.
Ну и немного о плюсах:
1. Терминалы. Они херовые, но бесплатные. Не надо по $250 в месяц выкладывать за софт и котировки.
2. Маркет дата. Бесплатно, раздает биржа через ISS. Стрим с терминала. Даже если хочется не с терминала, то все равно дешево.
3. Нет ECN, доверия тикам в разы больше, чем NYSE c их ADF и Dark Pool’ами.
4. Блин, тут можно собирать стаканы бесплатно. На NYSE это стоит $3K+
5. Дешевое прямое подключение. Для сравнения более менее прямой FIX на NYSE будет стоить от $1K (до брокера). До биржи — в десятки раз дороже.
6. Рынок чуть проще, работают вещи, которые на NYSE перестали работать лет 5 назад.
Мой телеграм канал. Ничего не продаю, не обучаю, не рекламирую. Пишу, когда есть время.
Начну пожалуй с критики:
1. На ММВБ полный бардак с ценами и лотностью. Очень неудобно, как с точки зрения ручной торговли, так с точки зрения алгоритмов. Для сравнения на NYSE - лот 100 акций. Цена акций при IPO чаще всего в диапазоне $15-45. Одного взгляда на цену достаточно чтобы понять, что за тикер перед тобой.
2. Низкие плечи даже на ликвидных бумагах. С шортами все грустно, если это не топ 10 акций. На NYSE шорт можно найти почти на все, кроме pump стоков и совсем уж жесткого неликвида.
3. Высокие комиссии. Я уже писал об этом несколько лет назад. Если перевести это к формату NYSE ($/100 shares), то при цене акции в $30 (что в общем-то ниже среднеего по рынку) комиссия согласно тарифу открывашки (где-то из середины таблицы) будет $0.75. Это очень много, на NYSE в среднем комиссия будет в 2+ раза ниже.
4. Нет модели Maker/Taker. Никакой мотивации ставить заявки в стакан, кроме как поймать спред и импульс против себя. Даже на хлиплых криптобиржах это есть, а на ММВБ еще нет. Может, когда-нибудь доедет.
5. Устаревшие терминалы. Тут вообще печаль и боль. Я пользовался АльфаДирект 4 (в 2016), SmartX, Quik7-8. После TWS, Sterling Trader, Takion, LigthSpeed – хотелось просто плакать.
Ну и немного о плюсах:
1. Терминалы. Они херовые, но бесплатные. Не надо по $250 в месяц выкладывать за софт и котировки.
2. Маркет дата. Бесплатно, раздает биржа через ISS. Стрим с терминала. Даже если хочется не с терминала, то все равно дешево.
3. Нет ECN, доверия тикам в разы больше, чем NYSE c их ADF и Dark Pool’ами.
4. Блин, тут можно собирать стаканы бесплатно. На NYSE это стоит $3K+
5. Дешевое прямое подключение. Для сравнения более менее прямой FIX на NYSE будет стоить от $1K (до брокера). До биржи — в десятки раз дороже.
6. Рынок чуть проще, работают вещи, которые на NYSE перестали работать лет 5 назад.
Мой телеграм канал. Ничего не продаю, не обучаю, не рекламирую. Пишу, когда есть время.
ALB, посмотрите видео Иволги про статистику дефолтов с конфы смартлаба. Там все очень наглядно. Спойлер: статистика не на вашей стороне (надеюсь спойлером не отбил у вас желание вылазить из своей и...
Fake Bruce, Обнуляйте ден.позицию на брок.счёте до 31.01. каждый год. Внутри года при выводе никак
7:57
Вадим Рахаев, ответил в ЛС
Витя, доктор около всяческих наук?
Эдуард Лоскутов,
По ТА сняли перекупленость на фоне новостной неопределенности по дате выплаты дивидентов.
Только ниже падать пока нет особых то причин. Целевая точка на ТА отчетливо заметна: ...
Arslan, после новогодних уже нужно следующий ждать.)
7:01
Тарифы Транснефти на транспортировку нефти в 2025 г. суммарно будут увеличены на 9,9%.
Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на приказ ФАС.
В середине декабря ФАС одобрила повышение тарифов Транс...
Удивительно: 800 листов 1-9 в 21 году разошлись среди богатых клиентов ВТБ по номиналу и те сидят с доходностью 3,75 годовых, не продают. Сделок с 22 года было очень мало
srs2106,
Большевицко-комиссарская шваль пришедшая к власти в 1917 в 85% случаев не имела даже среднего образования, это они уничтожили миллионы работящих кулаков и десятки тысяч священнослужител...
Pall Nikolaff, рядом на 100%… годовых.
1. Что такое модель Maker/Taker?
2. Какие брокеры кроме IB and LightSpeed открывают счета русским?
1. когда платишь за удаление ликвидности (маркет ордера, аггресивные лимитники) и получаешь вознаграждение за добавление ликвидности в стакан (пассивные лимитки)
2. из брокеров сталкивался только с IB. У меня интрадей, а потому вся торговля через пропы.
Товарищи! Третий месяц трубы дюймового размера валяются во дворе, а Воронкову хоть бы хны! А зима не загорами, товарищи, готовь сани летом а.
покупают некоторые по одной акции, только стакан портят ))
Maker/Taker. Maker — ты ставишь заявку в стакан те создаешь ликвидность и тебе ЕСН платит за это копеечку. Taker — ты бьешь маркет-ордером в заявку в стакане (в Makera) и тем самым забираешь ликвидность из стакана и платишь ЕСН за это копеечку.
КМК «собирать стаканы» — снапшот стакана каждую прошедшую сделку. который позволяет потом анализировать стакан и поток ордеров и строить на этом роботов.
Не соглашусь. Тормозной- это самый главный минус. Это реально бесит.
Нажимаешь кнопку доли секунды ждешь реакции.
А надо бы чтоб моментально работало (как у наших)
Второй минус — главный. То котировки на экране меняются на знак вопроса, то пункты меню перестают откликаться на нажатие, либо выскакивает сообщение типа не доступно, с окнами какой то бардак.
Окно одно уменьшилось и я не понимаю как Его в полный экран теперь развернуть, обычные флаги справа вверху только его размер меняют, чуть больше чуть меньше, растягивание мышкой ничего не дает.
Я понимаю, что я ходячий тормоз, но ни с квиком ни альфой у меня таких головняков нет.
И ответьте плиз на выщезаоанный вопрос, что значит собрать стакан и за это заплатить
Дмитрий К, скорее всего у вас слабый канал канал через атлантику. у меня проблем не было, работал в основном из азии через VPN сингапурский. Из РФ честно говоря не смотрел. Ну и возможно какой-нибудь антивирус портит картину.
Сбор стакана — собирать историю стакана, например, в базу или файлики. На NYSE Level II по API почти никто не отдает (либо отдают в формате каких-то снапшотов).
Прошу прощения — возможно оффтоп.
Собираюсь вернуться торговать на NYSE. Не торговал с 2017-го. Какого брокера/субброкеры/проп выбрать???
Депозит 1000-1500$. Интрадэй.
До этого торговал через UT. Они до сих пор также без проблем? А то что-то мусора всякого в интернете пишут…