Торговый план на неделю 18 – 22.11.2019

Ключевые события прошлой неделе

Прошлая неделя была очень насыщенная фундаментальными событиями как с экономического календаря, так и тех мероприятий которые в него не входят. Мы получили новые данные касательно торговых переговоров между США и Китаем, ежемесячный отчёт от ОПЕК, а также аналитику касательно фондового рынка США. Фундаментальные данные Соединенных Штатов Америки продемонстрировали незначительные отклонения, но на своем выступлении глава ФРС, Пауэлл, заверил нас о том, что экономика не находится в рецессии, а это явление наблюдается только в промышленном секторе.  Торговые трения между США и Китаем только ослабили позиции промышленного сектора, однако экономика в целом находится оптимальной зоне. И уже в очередной раз прозвучала фраза, что ФРС будет действовать в случае чего.

Предлагаю более подробно рассмотреть те события, которые вызвали повышенную волатильность на прошлой неделе.

• США договаривается с Китаем несмотря ни на что. Практически всю прошлую неделю СМИ ставили под вопрос подписания первой фазы. Заминка в торговых переговорах сейчас происходит в первую очередь касательно закупок сельскохозяйственной продукции Китаем, а также ввиду отмены всех тарифов со стороны США. Вероятнее всего две страны смогут договориться. Я думаю тарифы не будут отменены, а Китай, в свою очередь, установит максимальный объем покупки сельхозпродукции в США. В конце недели в своем твиттере Трамп вызвал уверенность в том, что сделка будет подписана и скорее всего так и будет. Но думаю, что дата может поменяться с 16-17 ноября на декабрь месяц.
• Ежемесячный отчёт от ОПЕК сигнализирует о том, что Саудовская Аравия полностью восстановила свою добычу. По отчету видно, что в октябре Саудиты полностью возобновили поставки нефти после атаки дронами (+1 млн. баррелей в день). Что-то мне подсказывает что за ноябрь общая цифра увеличится. Но общий тренд по годам радует и вероятней всего за год цифра составит примерно 30.5 млн. баррелей в день по всему ОПЕК, а это уже снижение более чем на 1 млн. за год. Ждем пресс-конференцию от ОПЕК 5-6 декабря и сможем узнать дальнейшие прогнозы и действия картеля.

Фондовый рынок

Новая торговая неделя и новый исторический максимум на фондовом рынке США. S&P500 пробил отметку в 3100$ и тем самым приблизился к точке разворота по уровню Фибоначчи, а также окончания движения в рамках фигуры «двойное дно». Фундаментальными драйверами роста выступил в очередной раз Twitter Трампа, который посеял оптимизм биржевых спекулянтов касательно торговых переговоров, а также глава ФРС Пауэлл. В свою очередь второй оказал вербальную поддержку заявив о готовности действовать в случае начала рецессии, а также снижение фундаментальных показателей США. Тем самым S&P500 открылся в пятницу гэпом вверх и продемонстрировал восходящее ралли.

90% компаний из S&P500 уже отчитались. S&P500 GAAP earnings (прибыль компаний) упала на 4% и это самое сильное падение с 4кв. 2015 года. То есть текущий рост по S&P500 связан не с результатами деятельности компаний, а оптимизме вокруг торговых переговоров.  Рынком правят слухи. Это тревожный звонок для котировок учитывая тот факт, что сейчас S&P500 торгуется на своем историческом максимуме.

Лично я свой прогноз не меняю и ожидаю дальнейшего роста индекса к отметкам 3125 – 3130$. Это ценовой диапазон совпадает с отметкой 138.2% по Фибо-сетке, а также полноценным окончанием фигуры двойного дна, после которого ожидаю коррекцию на фондовом рынке.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Комментарий Пауэлла касательно экономической ситуации в США, а также будущих действиях регулятора, развернули динамику снижения валютной пары EURUSD и уменьшили стоимость американского доллара ко всей корзине основных валют. Индекс доллара отбился от уровня сопротивления и вероятнее всего продолжит свое нисходящее движение на предстоящей неделе. Следующий ценовой ориентир по снижению USDX выступает уровень поддержки в 97.71$.

На прошлой неделе закрыл сделку по AUDUSD, по которой писал торговый сигнал в своем блоге. Результат составил +1% к сумме депозита. Котировки актива прогнозировано дошли к линиям индикатора Angry Alligator от которых валютная пара может откорректироваться. Если же нисходящее движение продолжится, то буду повторно открывать короткую позицию на пробой фрактальной зоны и линий индикатора.

Среди открытых позиций продолжаю удерживать покупку по USDJPY.

График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Сырьевое индекс от Bloomberg вернулся в свой нисходящий тренд. Индекс открыл новую торговую неделю гэпом вниз, а также продолжил свое нисходящее шествие, хотя и закрыл неделю с ростом в 0.1%. Причиной коррекции на сырьевом рынке стало падение цен на драгоценные металлы и сельхозпродукцию. Промышленные металлы также находятся под давлением ввиду снижения показателей мирового промышленного сектора и рынка автомобилестроения.

• Нефть марки brent тестирует горизонтальную линию тренда, которую не может пробить уже более двух недель. Учитывая данные от ОПЕК картель делает все возможное чтобы повысить стоимость «чёрного золота». Мой прогноз по нефти остается неизменным на текущую неделю: я ожидаю коррекции по котировкам нефти в диапазон 60$ за баррель с последующим ростом. Поэтому ожидаю более выгодной точки входа на покупку данного актива.
• Золото начало неделю со значительным падением, а также вернулось в свой нисходящий тренд. В рамках моей торговой системы были сформированы торговые сигналы на продажу, и я даже устанавливал отложенный ордер на продажу. Однако в середине недели, после пробойных сигналов, сформировался разворотный паттерн «Pin Bar» сигнализирующий о росте котировок. Свой отважный ордер я решил удалить, однако покупки не открывал поскольку череда сигналов на продажу и сигналов на покупку повышает риск в сделке. Я ожидаю коррекции по золоту к верхней границы нисходящего канала. В этой точке будет окончание движения в рамках разворотной фигура и возврат в нисходящий тренд.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Среди интересных событий на предстоящей неделе ожидается решение по процентной ставке от Народного Банка Китая, публикация протоколов FOMC, а также выступление новой главы ЕЦБ – Криситны Лагард.

Первое событие интересно тем, что в ходе торговых переговоров НБК не будет интенсивно смягчать свою монетарную политику, ведь это может вызвать проблемы в подписании первой фазы. Но тем не менее, услышать прогнозы на будущий период – крайне важно.

Протоколы FOMC по стандарту более подробно нам опишут решения ФРС и дальнейшие шаги регулятора. А вот выступление Лагард даст понять какой политики будет придерживается новый глава ЕЦБ. Марио Драги ушел, включив печатный станок в рамках нового QE. Согласна ли с такой политикой Лагард узнаем уже в четверг.

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!