Исполнение лимитными и маркет-ордерами. Только для тех, кто в теме.

Доброй ночи, коллеги!

Какое-то время назад я присоединился к апологетам HFT. Построил ряд систем с малым доходом на сделку и стал искать контору с низкой комиссией (меньше, чем средний профит на сделку). Контора была найдена — и всего одна. Это — LMAX (ни разу не реклама). Процесс идет своим чередом.

Через какое-то время я задумался о расширении бизнеса и обратил свой взор на крипту. На крипте (ну это, типо, хайтек такой) встречаются разные странные вещи. Например, рибейт — отрицательная комиссия при исполнении функций маркетмейкера (ММ), т.е. при выставлении ордера в такую зону, чтобы об ордер мог закрыться любой энтузиаст. Речь идет о торговле лимитными ордерами.

Мне вначале показалось, что работа лимитными и маркет-ордерами похожа (ну тупой я, что поделаешь). Более глубокое исследование показало, что это две разные вселенные.

Работа по маркету — это (грубо) эвклидова геометрия. Если прибыльную систему инвертировать — получится убыточная (и наоборот).
Работа лимитниками — это (грубо) неэвклидова геометрия. Убыточная система после инверсии (меняем bid на sell и наоборот) с большой вероятностью так и остается убыточной.

Я потратил 3 мес. на эту хрень и вроде понял, как соотносятся модели исполнения.

Кто что думает по этому поводу?
Тема интимная и напрямую связанная с деньгами, поэтому оптимально ничего не отвечать. Но вдруг завяжется дискуссия?

С уважением и надеждой на любые конструктивные замечания и предложения.

P.S. Как и раньше — убедительно прошу в блоге не срать. Для этого есть специально подготовленные блоги.