Не с... против ветра, а наращивай прибыльную позицию
Как обеспечить равнодоходность лонга и шорта при сохранении риска?
smart-lab.ru/blog/566436.php
Финансовые инженеры писатели-трейдеры отвечают (В.Витковский «Трейдинг для начинающих», М. Эксмо, с. 56) eksmo.ru/book/kak-my-teryaem-i-zarabatyvaem-na-birzhe-ITD964048/:
Рынок – это не подбрасывание монеты с равной вероятностью исхода. Рынок бывает хаотичным и стохастичным, но бывает и направленным. Направляет его поток денег. Если ты пытаешься встать против движения цены, значит, пытаешься остановить ветер ладошками, если не сказать другое слово – так же из пяти букв[1].
А когда ты добавляешься по ходу движения, то бежишь по ветру. Причем по доброму ветру. Который позволяет многократно увеличить капитал, например, даже на бесплечевом шорте. Что вроде бы не соответствует тому, чему учат на курсах для новичков – мол, от шорта можно потерять все 100 % денег, а заработать не более 100 %. Но так ли это?
Давайте разберем вариант с «пирамидингом», то есть наращиванием прибыльной позиции.
Итак, открываем шорт. С первым плечом. И поддерживаем позицию так, чтобы оно оставалось неизменно 1:1. Стартуем, для удобства расчетов, со 100 тысячами капитала. Цена, предположим, падает на 10 %. Например, со 100 рублей до 90. И у нас на счете становится 110. Ведь шорт принес нам 10 % прибыли. Добавляем на эти 10 % прибыли шорт. Ждем дальше. Цена снова падает на 10 %. И становится 0,81 от стартового, а на счет капает еще 10 % прибыли. Но уже от увеличенной шортовой позиции, то есть от 1,1. И депозит становится 1,21. Снова рекапитализируем прибыль от шорта в наращивание позиции и поддержание плеча. Динамика будет примерно такой:
[1] Это слово «поезд». А вы что подумали? ☺ Хотя то, что вы подумали, подходит не хуже.
цена |
депозит |
1,000 |
100000 |
0,900 |
110000 |
0,810 |
121000 |
0,729 |
133100 |
0,656 |
146410 |
0,590 |
161051 |
0,531 |
177156 |
0,478 |
194872 |
Итого, видим, что цена упала чуть больше, чем в два раза, а депозит вырос почти в два раза. То есть позитивные последствия для счёта почти такие же, как были бы и при росте цены в два раза и лонговой нашей позиции на первом плече. Разница лишь в том, что рекапитализация прибыли при лонговой позиции и росте цены инструмента происходит автоматически – без нашего участия, а о рекапитализации прибыли шортовой позиции нам приходится самим заботиться… Психологически это не комфортно, так как приходится каждый раз продавать всё дешевле и дешевле, но для счёта это весьма полезно.
Понятно, что в жизни мы можем производить эти манипуляции не обязательно с 10% нарезкой прибыли, а в других пропорциях, но логика процесса, надеюсь, понятна?
-сейчас дорого- а будет еще дороже
или
-сейчас дешево- а будет еще дешевле
единицы могут работать по такому правилу...
Это явная глупость. Вам необходимо ручками увеличивать размер лонга, докупая новые контракты за счет прибыли
Мы же рассматриваем самый наглядный вариант равнодоходности шорта и лонга без условия рефинансирования прибыли.
А так-то, понятное дело, лонг выгоднее хотя бы тем, что без плеча он не стоит денег, а шорт стоит денег всегда.
Однако и вероятность того, что шортимый инструмент упадёт в ноль выше, чем то, что лонгуемый инструмент вырастет до бесконечности.
через какой шаг
и как потом его сокращать, если пошло против тебя)
Предложил давеча «Красному циркулю» зарядить мой платный семинар с изложением тонкостей и деталей. Жду их ответа. И буду думать, что и как подать.
Другое дело, если ты купил в к ризис около дна и тупо 10 лет держал лонг, а сейчас распродался и ждешь следующих распродаж на депозите в банке.
Эта стратегия обыграет все дрочения в виде спекуляций)))
Тут в наиболее волатильном бренте 1-2% хода цены, если их взял — уже за счастье, а те, кто высиживает 10% — только и смотрят, как их возят месяц вверх-вниз на 3-5%.
Оттого на фортс с депо меньше ляма всё равно включают разумные плечи, и берут профита столько, сколько дают, а не сколько хочется. И в перспективе это мудро, ИМХО.
Извините, но считать стратегию на предположении поступательного движения актива на 10-50% — это или просто сферический конь в вакууме, или такой ситуации можно ждать годами.
Притом, если ты вошёл в начале движения — ты не знаешь — развернётся ли цена против тебя через 2% хода, или будет ползти с неглубокими откатами 20%.
И счету приходит Колян
Кстати, все глаза проглядел, когда же Тимофей видео с Конфы выложит — готов заплатить — деньги ляшку жгут.
А если согласиться, что фонда падает чаще быстрее, чем растет, то получается, что шорт по тренду доходнее лонга в %% годовых.